Analyse des Starbucks-Aktienkurses: Große Risiken bleiben bestehen

Der Aktienkurs von Starbucks bleibt in diesem Jahr unter Druck, da die Besorgnis über den Wachstumskurs und den Wettbewerb anhält. SBUX ist auf 91,6 $ gefallen, was einem Rückgang von 21,50% gegenüber seinem Höchststand in diesem Jahr entspricht, was bedeutet, dass er sich in einem tiefen Bärenmarkt befindet.

Wettbewerb ist ein großes Risiko

Der Aktienkurs von Starbucks ist abgestürzt, da die Anleger weiterhin über das Geschäft und den zunehmenden Wettbewerb besorgt sind.

Während die Position in den USA solide ist, besteht das größte Risiko in China, wo neue Unternehmen Marktanteile gewinnen.

Starbucks hat über 7.590 Filialen in China, während das Franchise-Modell von Luckin Coffee zu über 10.000 Filialen im Land geführt hat. Auch Cotti Cofee, ein Unternehmen, das vor einigen Jahren gegründet wurde, ist bereits auf 6.505 Filialen im Land angewachsen.

Die zunehmende Konkurrenz durch lokale Marken ist aufgrund seines Marktanteils und seiner Margen eine große Bedrohung für das Unternehmen. Die meisten dieser Konkurrenten haben sich aufgrund ihrer Preise durchgesetzt, die oft deutlich günstiger sind als bei Starbucks.

Daher schrieb Caixin in einem kürzlich veröffentlichten Bericht, dass Starbucks-Beamte erwägen, den chinesischen Markt zu verlassen. Starbucks hat den Bericht zwar dementiert, aber ein solcher Schritt kann in Zukunft nicht ausgeschlossen werden.

Chinesische Kaffeeunternehmen sind auch in anderen Ländern eine Bedrohung, wo sie das chinesische Modell replizieren wollen. Zum Beispiel hat Luckin Coffee diese Woche zwei Restaurants in New York eröffnet, und die Resonanz war relativ stark.

Der Erfolg des New Yorker Geschäfts wird wahrscheinlich zu weiteren Ladengründungen in anderen Bundesstaaten führen. Es wird Luckin auch dazu bringen, in anderen Städten zu experimentieren, in denen Starbucks einen großen Marktanteil hat.

Langsames Wachstum, um bestehen zu bleiben

Die jüngsten Ergebnisse zeigten, dass sich das Geschäft von Starbucks im zweiten Quartal weiter verlangsamt hat. Die weltweiten vergleichbaren Ladenumsätze gingen um 1 % zurück.

Dieser Rückgang ist vor allem auf das amerikanische Geschäft zurückzuführen, wo der vergleichbare Umsatz um 1 % zurückging, und durch den internationalen Geschäftsbereich ausgeglichen wurde, der um 2 % zulegte.

Der Umsatz in Nordamerika stieg um 1% auf 6,4 Mrd. $, während die operative Marge um 640 Basispunkte auf 11,6% einbrach.

Die Anzahl der Filialen auf dem internationalen Markt stieg um 6 % auf 22.162, während der Nettoumsatz auf über 1,8 Milliarden US-Dollar stieg.

Starbucks zog seine Prognose zurück. Analysten gehen jedoch davon aus, dass das Wachstum des Unternehmens in diesem Jahr unter Druck bleiben wird. Die durchschnittliche Schätzung geht davon aus, dass der Umsatz im dritten Quartal um 2% auf 9,3 Mrd. $ steigen wird, während der Jahresumsatz 36,9 Mrd. $ erreichen wird.

Analyse des Aktienkurses von Starbucks

SBUX Aktie Chart | Quelle: TradingView

Das Tages-Chart zeigt, dass der Aktienkurs von SBUX in den letzten Tagen unter Druck geblieben ist. Er bewegt sich leicht unter dem 50% Fibonacci Retracement-Level bei 93 $.

Die Aktie hat ein bullisches Flaggenmuster gebildet, ein beliebtes bullisches Fortsetzungszeichen. Er hat sich auch leicht über die 50- und 200-Tage exponentiellen gleitenden Durchschnitte (EMA) bewegt.

Daher wird der Aktienkurs von Starbucks wahrscheinlich einen Aufwärtstrend erleben, wobei der nächste Punkt, den es zu beobachten gilt, bei 100 $ liegt.