EUR/USD-Prognose: Signal vor dem FOMC-Protokoll

Der EUR/USD-Wechselkurs befindet sich in diesem Jahr in einer starken Hausse und bewegt sich auf dem höchsten Stand seit September 2021. Er ist vom Tiefststand in diesem Jahr um über 15% gestiegen und damit der beste Jahresstart des Euro seit Jahren.

US-Arbeitsmarktdaten außerhalb der Landwirtschaft

Das bullische Momentum des EUR/USD-Paares geriet ins Stocken, nachdem die USA am Donnerstag starke Arbeitsmarktzahlen veröffentlicht hatten. Einem Bericht zufolge gab das Bureau of Labor Statistics (BLS) an, dass die Wirtschaft im Juni über 147.000 neue Arbeitsplätze geschaffen hat und damit die erwarteten 100.000 deutlich übertroffen hat.

Der Arbeitsmarktbericht war auch höher als die 144.000, die die Analysten der Wall Street erwartet hatten. Bemerkenswert ist, dass die Arbeitslosenquote von 4,2 % im Mai auf 4,1 % sank und damit besser als die erwarteten 4,3 % lag.

Diese Zahlen waren eine Überraschung, da Analysten mit einer Abkühlung des Arbeitsmarktes gerechnet hatten, nachdem Donald Trump Zölle gegen die meisten Länder eingeführt hatte.

Sie waren auch deshalb eine Überraschung, weil die ADP einen Tag zuvor eine Schockwelle ausgelöst hatte, nachdem ihr Bericht gezeigt hatte, dass die Wirtschaft im Laufe des Monats über 33.000 Arbeitsplätze verloren hatte. Dies geschah, nachdem Microsoft angekündigt hatte, 9.000 Mitarbeiter zu entlassen, hauptsächlich in seiner Gaming-Abteilung.

Dennoch warnten Analysten vor der Zusammensetzung des Berichts über die Beschäftigtenzahlen außerhalb der Landwirtschaft. 73.000 der 147.000 im Laufe des Monats geschaffenen Arbeitsplätze kamen von der Regierung, hauptsächlich von den Bundesstaaten und Kommunen. Auch die meisten der verbleibenden Arbeitsplätze entfielen auf das Gesundheits- und Sozialwesen.

Die starken Beschäftigungszahlen außerhalb der Landwirtschaft deuten darauf hin, dass die US-Notenbank nicht unter Druck stehen wird, die Zinssätze bei der nächsten Sitzung zu senken, wie einige Analysten vorhergesagt hatten. Stattdessen wird die Bank frühestens in ihrer September-Sitzung eine Zinssenkung vornehmen.

Bis zu dieser Sitzung werden sie zwei Berichte über die Verbraucherinflation erhalten haben, die mehr Informationen über die Auswirkungen der Zölle auf die US-Wirtschaft enthalten werden. Die Wahrscheinlichkeit einer Zinssenkung im September ist auf über 80 % gestiegen.

FOMC-Protokoll im Voraus

Der EUR/USD-Wechselkurs wird am Freitag gedämpft sein, da die US-Märkte wegen Feiertagen geschlossen sind.

Dennoch wird das Paar einige Top-Katalysatoren haben, die sich auf seine Preisbewegung auswirken könnten. Die bemerkenswerteste ist die bevorstehende Frist für Donald Trumps Zölle am 7. Juli. Trump hat sich verpflichtet, seine Zölle nach Ablauf der Frist fortzusetzen.

In einer kürzlichen Erklärung sagte er, dass die Regierung Briefe an die Länder schicken werde, um sie über ihre Zölle zu informieren. Dies wiederum könnte den Handelskrieg, insbesondere mit der Europäischen Union, neu entfachen.

Der andere wichtige Katalysator für den EUR/USD-Wechselkurs wird das bevorstehende Protokoll der US-Notenbank sein. Dieses Protokoll wird mehr Farbe in die letzte Sitzung und die Beratungen der Beamten bringen.

Dennoch wird dieses Protokoll aufgrund des Berichts über die Beschäftigtenzahlen außerhalb der Landwirtschaft nur minimale Auswirkungen auf das Paar haben. Auch Jerome Powell gab kürzlich eine Erklärung ab, in der er sagte, dass die Fed ihre Datenabhängigkeit bei der nächsten Zinsentscheidung beibehalten werde.

EUR/USD technische Analyse

Der Wochenchart zeigt, dass sich der EUR/USD-Wechselkurs in den letzten Monaten in einer starken Hausse befand. Er überschritt kürzlich die wichtige Widerstandsmarke bei 1,1572, den höchsten Swing am 21. April. Dieser Schritt machte das bärische Double-Top-Muster ungültig.

Das Paar hat sich über die gleitenden 50- und 100-Wochen-Durchschnitte bewegt, ein Zeichen dafür, dass die Bullen die Kontrolle haben. Der Average Directional Index (ADX) ist auf 34 gestiegen und damit auf den höchsten Stand seit November 2022.

Während sich das bullische Momentum fortsetzen wird, besteht daher das Risiko, dass das Paar zurückzieht und die Unterstützung bei 1,1572 erneut testet, bevor es den Bullenlauf wieder aufnimmt. Die bullische Einschätzung wird ungültig, wenn das Paar unter dieses Unterstützungsniveau fällt.