Atlassian-Aktie in Gefahr, da Insider die teuren TEAM-Aktien verkaufen

Der Aktienkurs von Atlassian ist in einen Bärenmarkt gestürzt, da Insider die Aktien weiterhin abstoßen und die Besorgnis über die Geschäftsentwicklung zugenommen hat. TEAM fiel auf ein Tief von 200 $, was einem Rückgang von über 38% gegenüber dem Höchststand in diesem Jahr entspricht.

Insider verkaufen TEAM-Aktien

Ein Hauptgrund für den Absturz des Atlassian-Aktienkurses ist, dass Insider die Aktien in diesem Jahr weiter verkaufen. Scott Farquhar, der Gründer, verkaufte am 7. Juli Aktien im Wert von über 1,67 Millionen US-Dollar.

Dieser Verkauf ist eine Fortsetzung der Ereignisse, die sich in den letzten Jahren ereignet haben. Von Barchart zusammengestellte Daten zeigen, dass Insider in den letzten drei Monaten 942.562 Aktien im Wert von über 188 Millionen US-Dollar gehalten haben.

Diese Insider haben in den letzten 12 Monaten auch über 4 Millionen Aktien im Wert von über 800 Millionen US-Dollar abgestoßen. Die Topseller sind Scott und Michael Cannon-Brookes, der Chief Executive Officer.

Am wichtigsten ist, dass laut öffentlich zugänglichen Daten in den letzten 12 Monaten kein Insider die Aktien gekauft hat.

Insider-Verkäufe werden an der Börse oft als rote Fahne angesehen, da diese Personen immer mehr Informationen haben als die anderen Anleger. In der Tat hat sich der Aktienkurs von TEAM schlechter entwickelt als die anderen Softwareunternehmen, seit die Insider begonnen haben, die Aktien zu verkaufen. Die TEAM-Aktie liegt immer noch 58% unter dem Höchststand im Jahr 2021.

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Wachstumssorgen bleiben angesichts des zunehmenden Wettbewerbs bestehen

Der Name Atlassian ist vielen Menschen vielleicht nicht geläufig. Viele Unternehmen kennen es jedoch aufgrund der Beliebtheit seiner Produkte und Dienstleistungen gut.

Atlassian, ein australisches Unternehmen, bietet einige bekannte Projektmanagement- und Kollaborationstools wie Jira, Loom, Confluence und Trello. Über 300.000 Unternehmen nutzen die Produkte, die in Bereichen wie Softwareentwicklung, Servicemanagement und Arbeitsmanagement angesiedelt sind.

Das Geschäft von Atlassian hat sich im Laufe der Jahre stark entwickelt, wobei der Jahresumsatz von 1,4 Milliarden US-Dollar im Jahr 2020 auf über 4,35 Milliarden US-Dollar im vergangenen Jahr gestiegen ist.

Die Herausforderung besteht jedoch darin, dass das Geschäft stark gesättigt ist, so dass Bedenken bestehen, ob das Unternehmen seinen Aufwärtstrend fortsetzen wird. Einige der beliebtesten Konkurrenten sind Asana, Smartsheet, Notion und Slack.

Die jüngsten Ergebnisse zeigten, dass der Umsatz von Atlassian von 1,12 Mrd. $ im 3. Quartal 24 auf über 1,356 Mrd. $ in diesem Jahr gestiegen ist. Die Bruttomarge verbesserte sich ebenfalls von 82,1 % auf 83,8 %, während der Cashflow aus dem operativen Geschäft auf 652 Mio. $ stieg.

Der größte Teil des Umsatzes entfiel auf das Cloud-Segment, gefolgt von Rechenzentren und dem Marktplatz. Die Vereinigten Staaten sind der größte Markt.

Analysten sind zuversichtlich, dass sich das Umsatzwachstum trotz des Wettbewerbsumfelds fortsetzen wird. Die durchschnittliche Umsatzschätzung geht von einem Wachstum von 19,9 % auf 1,36 Mrd. $ aus, während das jährliche Wachstum 5,2 Mrd. $ betragen wird.

Der beste Weg, Atlassian zu bewerten, besteht darin, die Regel von 40 zu berücksichtigen, die den Gewinn und das Wachstum berücksichtigt. In diesem Fall beträgt das Umsatzwachstum 19 %, während die EBITDA-Marge bei minus 1,5 % liegt, was einer Rule-of-40-Kennzahl von 17,5 % entspricht, was das Unternehmen überbewertet macht.

Analyse des Aktienkurses von Atlassian

TEAM Aktienkurs Chart | Quelle: TradingView

Das Wochen-Chart zeigt, dass der Aktienkurs von TEAM Anfang des Jahres bei 325 $ lag und dann auf die aktuellen 200 $ fiel. Er bewegt sich zwischen den 50- und 200-Tage-Exponential Moving Averages (EMA).

Die Aktie bleibt unter der wichtigen Widerstandsmarke bei 257 $, dem Höchststand vom 29. Juni. Er liegt auch über der aufsteigenden Trendlinie, die die niedrigsten Schwankungen seit 2023 verbindet.

Daher wird die Aktie wahrscheinlich weiter fallen, wenn Insider verkaufen und sich ein rückläufiges Wimpelmuster bildet. In diesem Fall wird das nächste Niveau, das es zu beobachten gilt, bei 136 $ liegen, dem niedrigsten Swing am 5. August.