Morgan Stanley sieht 35% Aufwärtspotenzial für die Amazon-Aktie, hier ist der Grund dafür

Morgan Stanley revidierte seinen Ausblick für Amazon, nachdem die Zölle zwischen den USA und China auf ein vernünftiges Niveau gekommen waren.

Das Brokerhaus behielt das Overweight-Rating bei und hob das Kursziel für Amazon von 250 $ auf 300 $ an, was einem Aufwärtspotenzial von 35% gegenüber dem Schlusskurs des Vortages entspricht.

Der Schritt erfolgt, da die Amazon-Aktie in den letzten drei Monaten bereits um über 20% gestiegen ist und damit den Gewinn des S&P 500 von mehr als 17% im gleichen Zeitraum deutlich übertroffen hat.

Allein im letzten Monat haben die Amazon-Aktien um mehr als 4 % zugelegt.

Analyst Brian Nowak nannte ein verbessertes makroökonomisches Umfeld als Hauptgrund für die Anhebung der Prognose.

"Das makroökonomische Umfeld hat sich seit Mitte April deutlich verbessert", bemerkte Nowak und verwies auf einen Zeitraum, in dem er zuvor die Gewinnschätzungen von Amazon als Reaktion auf die von der Trump-Regierung angekündigten höheren Zollsätze gesenkt hatte.

Damals verhängten die USA Zölle in Höhe von insgesamt 145 % auf chinesische Importe.

Da der Satz nun jedoch auf 55 % gesenkt wurde, hat Nowak seine Schätzungen angepasst, um die günstigere Handelslandschaft widerzuspiegeln.

Erholung bei AWS und Anthropics wachsender Rolle

Neben einem besseren Handelsumfeld wird auch mit Amazon Web Services (AWS), der Cloud-Computing-Sparte des Unternehmens, eine erneute Dynamik erwartet.

Nowak hob die Verringerung der Lieferengpässe und die gestiegenen Beiträge des KI-Startups Anthropic als Schlüsselfaktoren für diese Verbesserung hervor.

Es wird erwartet, dass Anthropic, in das Amazon erheblich investiert hat, ein wachsender Teil der Einnahmequelle von AWS wird. "Mit Blick auf die Zukunft gehen wir davon aus, dass Anthropic in den Jahren 2026 und 2027 einen Umsatz von 10 bis 19 Milliarden US-Dollar erreichen wird", schrieb Nowak.

Basierend auf geschätzten Bruttomargen von 60 % (ohne Supportkosten) und unter der Annahme, dass 75 % der Kosten der verkauften Waren über AWS fließen, könnte der Beitrag von Anthropic vom aktuellen Niveau von rund 60 Basispunkten auf etwa 150 Basispunkte oder mehr steigen.

Diese erwartete Beschleunigung des AWS-Wachstums kommt zu einem entscheidenden Zeitpunkt, da Amazon seine Position im wettbewerbsintensiven Cloud-Computing-Sektor weiter stärkt, insbesondere bei Dienstleistungen für künstliche Intelligenz.

Amazon erwägt auch, mehr in Anthropic zu investieren, berichtete die Financial Times am Donnerstag.

Amazon hat bereits 8 Milliarden US-Dollar in das KI-Unternehmen investiert.

Das Marktvertrauen bleibt hoch

Die Anlegerstimmung rund um Amazon bleibt weitgehend positiv.

Laut LSEG haben 70 von 73 Analysten, die die Aktie beobachten, entweder ein "Strong Buy"- oder ein "Buy"-Rating.

Das Konsenskursziel liegt bei etwa 245 $, was auf ein Aufwärtspotenzial von über 10% gegenüber dem aktuellen Niveau hindeutet, noch bevor die optimistischere Prognose von Morgan Stanley von 300 $ berücksichtigt wird.

Der aktualisierte Ausblick von Morgan Stanley unterstreicht, wie der nachlassende makroökonomische Druck, insbesondere im Bereich des Handels, Tech-Giganten wie Amazon die Tür öffnet, um wieder an Dynamik zu gewinnen.

Mit einem sich erholenden AWS-Geschäft und dem wachsenden Einfluss durch strategische KI-Investitionen wie Anthropic scheint Amazon gut positioniert zu sein, um von dem stabileren Umfeld bis 2026 und darüber hinaus zu profitieren.