JPMorgan-Aktie im Fokus, da die Ergebnisse für das 2. Quartal die Schätzungen übertrafen und einen Gewinn von 15 Mrd. $ erzielten

Die JPMorgan-Aktie blieb am Dienstag im Fokus, nachdem das Unternehmen ein weiteres starkes Quartal verzeichnete, auch wenn das allgemeine Umfeld unruhig blieb. Die Bank meldete für das 2. Quartal 2025 einen Nettogewinn von 15 Mrd. $ oder 5,24 $ pro Aktie.

Nach Abzug eines einmaligen Steuervorteils blieb der Gewinn immer noch bei 14,2 Milliarden US-Dollar oder 4,96 US-Dollar pro Aktie.

Die Eigenkapitalrendite lag bei 18 % und die reale Eigenkapitalrendite bei 21 %, beides solide Zahlen, insbesondere im aktuellen Makroklima.

Der Umsatz blieb weitgehend stabil. Der ausgewiesene Umsatz belief sich auf 44,9 Milliarden US-Dollar; Der verwaltete Umsatz stieg mit 45,7 Milliarden US-Dollar leicht an.

Jamie Dimon, Chairman und CEO, kommentierte die Finanzergebnisse:

JPMorgan Q2-Ergebnisse: Zinsüberschuss steigt

Die JPMorgan-Aktie könnte neuen Aufschwung erhalten, da der Nettozinsertrag um 2 % auf 23,3 Mrd. $ stieg und damit dazu beitrug, einen starken Rückgang der zinsunabhängigen Erträge um 20 % auszugleichen.

Auf der Bilanzseite stiegen die durchschnittlichen Kredite um 5 % und die durchschnittlichen Einlagen um 6 %.

Das ist ermutigend, da es darauf hindeutet, dass die Kreditnachfrage nach wie vor intakt ist und sich die Einlagenströme nicht nennenswert abgeschwächt haben.

Erfreulich entwickelte sich der Geschäftsbereich Consumer & Community Banking. Der Nettogewinn stieg um 23 % auf 5,2 Milliarden US-Dollar, was auf die Stärke im Karten- und Autokreditgeschäft zurückzuführen ist.

In diesem Segment stieg der Umsatz um 15 %, was auf höhere revolvierende Salden und ein Wachstum der Mieteinnahmen zurückzuführen ist.

Die Verbraucheraktivität war stark, da die Kartenausgaben um 7 % stiegen und die Akzeptanz des Mobile Banking weiter zunahm, wobei die aktiven mobilen Nutzer um 8 % zunahmen.

Auch die Corporate & Investment Bank legte ein weiteres gutes Quartal ab und der Nettogewinn stieg um 13 % auf 6,7 Milliarden US-Dollar.

Die Handelserträge stiegen im Jahresvergleich um 15 % auf 8,9 Milliarden US-Dollar, was auf Gewinne sowohl bei festverzinslichen Wertpapieren als auch bei Aktien zurückzuführen ist.

Die Gebühren im Investmentbanking stiegen um 7 %, eine leichte Erholung, aber positiv in diese Richtung. Im Asset & Wealth Management stieg der Nettogewinn um 17 % auf 1,5 Milliarden US-Dollar.

Der CEO sagte:

Die Einnahmen steigen durch höhere Gebühren

Eine weitere positive Nachricht für die Anleger der JPMorgan-Aktie ist, dass der Umsatz des Unternehmens um 10 % gestiegen ist, was auf höhere Gebühren zurückzuführen ist.

Dies geschah, als das gesamte Kundenvermögen 6,4 Billionen US-Dollar überstieg und das verwaltete Vermögen 4,3 Billionen US-Dollar betrug.

Die Kapital- und Liquiditätskennzahlen sind nach wie vor stark. Die CET1-Quote lag bei 15 % und damit deutlich über der aufsichtsrechtlichen Untergrenze.

Der Liquiditätspuffer der Bank wird auf 1,5 Billionen US-Dollar gehalten. An der Aktionärsfront erzielte JPMorgan eine Rendite von 11 Mrd. $, 3,9 Mrd. $ durch Dividenden und 7,1 Mrd. $ durch Rückkäufe.

Bemerkenswert ist, dass im Juli die zweite Dividendenerhöhung in diesem Jahr erfolgte, wodurch sich die kumulative Erhöhung ab Ende 2024 auf 20 % erhöhte. Ein klares Signal, dass die Bank vor sich eine stabile Basis sieht.

CEO Jamie Dimon betonte die Widerstandsfähigkeit der US-Wirtschaft im zweiten Quartal, blieb aber in Bezug auf Zölle und geopolitische Bedingungen zurückhaltend.