US-Aktien steigen im Tagesgeschäft: S&P steigt um 0,3 %, Dow Jones klettert um 150 Punkte

Die US-Aktien legten am Mittwoch zu, da die Anleger eine weitere Runde starker Bankgewinne verdauten und die gedämpften Inflationsdaten begrüßten.

Der Dow Jones Industrial Average stieg um 150 Punkte oder 0,4 %, während der S&P 500 und der Nasdaq Composite jeweils um 0,3 % zulegten.

Die Aufwärtsbewegung folgt auf einen volatilen Wochenstart, bei dem die Märkte auf gemischte Inflationssignale und anhaltende Zollsorgen reagierten.

Die Gewinne der Großbanken dominierten den zweiten Tag in Folge die Schlagzeilen. Die Bank of America, Goldman Sachs und Morgan Stanley meldeten Ergebnisse, die die Erwartungen der Wall Street übertrafen.

Die Aktien von Goldman Sachs und Bank of America legten leicht zu, während Morgan Stanley trotz des Gewinnanstiegs um 2% fiel, möglicherweise aufgrund schwächerer Prognosen oder Sektorrotation.

Die Ergebnisse folgten auf die besser als erwarteten Gewinne von JPMorgan Chase, Wells Fargo und Citigroup am Dienstag und bekräftigten die Erwartungen an die Widerstandsfähigkeit des US-Bankensektors in einem unsicheren makroökonomischen Umfeld.

Die Märkte reagierten auch positiv auf die jüngsten Daten des Erzeugerpreisindex, die keine Veränderung der Großhandelspreise für Juni zeigten.

Die flachen PPI-Zahlen im Vergleich zu den Prognosen für einen Anstieg um 0,2 % trugen dazu bei, die Sorgen über eine Beschleunigung der Inflation aufgrund von Zöllen zu zerstreuen.

Dennoch sind die Inflationssorgen noch nicht vollständig zurückgegangen. Der VPI-Bericht vom Dienstag zeigte einen Anstieg der Verbraucherpreise um 0,3%, was erneut Bedenken darüber aufkommen ließ, wie sich die weitreichenden Zölle von Präsident Donald Trump auf die Haushaltskosten auswirken könnten.

Diese Befürchtungen verstärkten sich, nachdem Trump einen neuen Zoll von 30 Prozent auf Importe aus Mexiko und der Europäischen Union angekündigt hatte, der am 1. August in Kraft treten soll.

Er kündigte auch ein separates Handelsabkommen mit Indonesien an, das einen Zoll von 19 Prozent auf Exporte in die USA vorsieht.

Angesichts der starken Unternehmensgewinne und der Inflation, die gemischte Signale zeigt, scheinen die Anleger die Ertragsstärke gegen den zunehmenden Druck der Handelspolitik abzuwägen.

Großhandelsinflation unverändert

Die US-Großhandelspreise blieben im Juni unverändert und boten ein gemischtes Bild des Inflationsdrucks, da die Zölle von Präsident Donald Trump in der Wirtschaft zu wirken beginnen.

Der Erzeugerpreisindex (PPI) blieb saisonbereinigt unverändert und verfehlte die Erwartungen der Ökonomen von einem Anstieg um 0,2 %, wie das Bureau of Labor Statistics mitteilte.

Der Kern-PPI, der Lebensmittel und Energie ausschließt, blieb ebenfalls unverändert und widersetzte sich den Prognosen für einen Anstieg von 0,2 %.

Die Daten folgen auf die Veröffentlichung des Verbraucherpreisindex (VPI) am Dienstag und deuten zusammen darauf hin, dass sich die neuen Zölle bisher nur geringfügig auf die Inflation ausgewirkt haben.

Trotz der gedämpften Schlagzeilen stiegen die Preise für Güter der Endnachfrage um 0,3 %, was auf einen Anstieg von 0,8 % bei zollempfindlichen Kommunikationsgeräten zurückzuführen ist.

Dem stand jedoch ein Rückgang der Dienstleistungspreise um 0,1 % gegenüber. Die Preise für Kerngüter stiegen ebenfalls um 0,3 %.

Das BLS revidierte auch den PPI für Mai von einem Anstieg von 0,1 % auf einen Anstieg von 0,3 % – den stärksten seit Februar – nach oben, was auf einen gewissen Preisdruck hindeutet.

Im Jahresvergleich stieg der Gesamt-PPI im Juni um 2,3 % und gab damit nach 2,7 % im Mai nach.

Die Daten deuten zwar noch nicht auf einen starken Inflationsanstieg hin, aber Aufwärtsrevisionen und sektorale Gewinne deuten darauf hin, dass die Preisrisiken bestehen bleiben, da die Zölle weiterhin durch die Lieferketten sickern.