USD/JPY-Vorhersage: Seltene Chartmuster signalisieren einen möglichen Absturz

Der USD/JPY-Wechselkurs erholte sich nach einem Anstieg des US-Dollar-Index (DXY) auf den höchsten Stand seit dem 3. April. Er stieg auf einen Höchststand von 149, was einem Anstieg von 6,2 % gegenüber seinem Tiefststand in diesem Jahr entspricht. Der Fokus verlagert sich nun auf die bevorstehende Inflation in Japan und die Inflationsdaten in den USA.

Fokus auf die US-Notenbank bleibt

Der USD/JPY-Wechselkurs stieg weiter an, auch wenn befürchtet wurde, dass Donald Trump versuchen wird, Jerome Powell vor dem Ende seiner Amtszeit als Vorsitzenden der Federal Reserve abzusetzen.

Medienberichten zufolge hatte Trump Powells Kündigungsschreiben bereits geschrieben, ein Schritt, den einige republikanische Abgeordnete unterstützten. Trump bestritt daraufhin diese Behauptungen und drückte seine Enttäuschung über ihn aus.

Es besteht immer noch die Möglichkeit, dass er versuchen wird, ihn als Fed-Vorsitzenden abzusetzen, da Ökonomen davon ausgehen, dass die Bank im September oder Oktober mit Zinssenkungen beginnen wird.

Sie zitieren den US-Inflationsbericht dieser Woche, der zeigte, dass der Verbraucherpreisindex (VPI) auf 2,7 % gestiegen ist, während der Kern-VPI auf 2,9 % gestiegen ist.

Trump hat auch die laufende Renovierung des Federal Reserve Building im Wert von 2,7 Milliarden Dollar als mögliche Rechtfertigung für seine Entlassung angeführt. Polymarket-Händler haben eine Wahrscheinlichkeit von 21 % eingeschätzt, dass Powell in diesem Jahr nicht mehr als Fed-Vorsitzender sein wird.

Der US-Dollar-Index dürfte unter Druck geraten, wenn Trump Powell feuert und der Oberste Gerichtshof dies zulässt. Das bedeutet, dass zukünftige Präsidenten die Freiheit haben werden, den Fed-Vorsitzenden nach Belieben zu feuern.

Mit Blick auf die Zukunft wird der nächste wichtige Katalysator für das USD/JPY-Paar die bevorstehenden makroökonomischen Daten aus den Vereinigten Staaten sein. Die USA werden die neuesten Einzelhandelsumsätze, Export- und Importpreise sowie die Daten des Philadelphia Fed Manufacturing Index veröffentlichen.

Diese Zahlen sind zwar wichtig, aber die Auswirkungen auf den US-Dollar werden begrenzt sein, da die USA bereits kürzlich Arbeitsmarkt- und Inflationsdaten veröffentlicht haben.

Japanische Verbraucherinflationsdaten

Die anderen wichtigen Daten, die es zu beobachten gilt, werden am Freitag veröffentlicht, wenn die Statistikbehörde die Inflationszahlen für Juni veröffentlicht. Ökonomen gehen davon aus, dass die Daten zeigen werden, dass die Kerninflationsrate von 3,7 % im Mai auf 3,3 % im Juni gestiegen ist.

Es wird erwartet, dass der Gesamtbericht über die Verbraucherinflation von 3,5 % auf 3,3 % sinken wird. Dies ist zwar ein Schritt in die falsche Richtung, bedeutet aber, dass die Inflation in Japan in den letzten drei Jahren über dem Ziel von 2 % geblieben ist.

Laut Bloomberg erwägen die Beamten der Bank of Japan (BoJ), ihre Inflationsprognose in der kommenden Sitzung aufgrund der steigenden Reis- und Lebensmittelpreise anzuheben.

Analysten gehen nun davon aus, dass die BoJ die Zinssätze im Oktober erneut anheben wird, wenn sie die Auswirkungen von Trumps Zöllen auf die Wirtschaft bewertet. Zinserhöhungen der BoJ und Zinssenkungen der Fed werden das USD/JPY-Paar wahrscheinlich nach unten ziehen.

USD/JPY technische Analyse

Das Tages-Chart zeigt, dass sich der USD-JPY-Wechselkurs in den letzten Wochen erholt hat. Er bewegte sich von einem Tief von 139,98 im Mai auf 149 und stieg über den gleitenden 50- und 200-Tage-Durchschnitt.

Die anhaltende Performance ist Teil des Griffabschnitts des inversen Cup-and-Handle-Musters, ein sehr rückläufiges Fortsetzungszeichen. Es hat auch ein rückläufiges Flaggenmuster gebildet.

Daher wird das Paar in den kommenden Wochen oder Monaten wahrscheinlich einen rückläufigen Zusammenbruch erleben, wobei der nächste zu beobachtende Punkt bei 140 liegt.