Mega-Staudamm-Projekt in China: Hier sind zwei Aktien, die am meisten profitieren werden

China hat offiziell mit dem Bau des größten Wasserkraftwerks der Welt begonnen, das sich am östlichen Rand des tibetischen Hochplateaus befindet.

Das von Premierminister Li Qiang geleitete Wasserkraftprojekt Yarlung Zangbo soll jährlich erstaunliche 300 Milliarden Kilowattstunden Strom erzeugen – das Dreifache der Leistung des berühmten Drei-Schluchten-Staudamms.

Mit einer geplanten Investition von 1,2 Billionen Yuan (ca. 167,8 Milliarden US-Dollar) stellt das Projekt einen monumentalen Schritt in Chinas Energiewende und Infrastrukturausbau dar.

Analysten rechnen mit einem Dominoeffekt in mehreren Sektoren, von Energieanlagen bis hin zu Baumaterialien, da die Größe und Komplexität des Staudamms zu einer beispiellosen Nachfrage führt.

Zu den Unternehmen, die am meisten profitieren werden, gehören Dongfang Electric und Xizang Tianlu – beide strategisch positioniert, um von dem Anstieg der Aufträge und Aktivitäten im Zusammenhang mit der Entwicklung des Mega-Staudamms zu profitieren.

Was Chinas Mega-Staudamm für Dongfeng Electric bedeutet

Dongfang Electric, einer der führenden Hersteller von Wasserkraftanlagen in China, entwickelt sich zu einem zentralen Akteur im Yarlung Zangbo-Projekt.

Mit einem dominanten Anteil von 45 % am konventionellen Wasserkraftmarkt wird erwartet, dass sich das Unternehmen einen erheblichen Teil der geschätzten 120 Milliarden Yuan an Ausrüstungsverträgen sichern wird.

Pierre Lau von Citi geht davon aus, dass Dongfang mit dieser einzigen Initiative bis zu 54 Milliarden Yuan verdienen könnte – das entspricht fast 77 % des Gesamtumsatzes im Jahr 2024, obwohl die tatsächliche Umsatzrealisierung erst in einigen Jahren beginnen könnte.

Der strategische Vorteil des Unternehmens liegt nicht nur in seinem Marktanteil, sondern auch in seiner geografischen Präsenz.

Dongfang betreibt eine spezialisierte Produktions- und Forschungs- und Entwicklungsbasis für Wasserkraftwerke in Linzhi, Tibet, die es dem Unternehmen ermöglicht, die Ausrüstung an die einzigartigen Bedingungen der Hochwasserflüsse in der Region anzupassen.

Diese Nähe und technische Leistungsfähigkeit machen es zu einem natürlichen Vorreiter für die anspruchsvollen Spezifikationen des Projekts.

Die Begeisterung der Anleger war schnell und ausgeprägt. Die in Shanghai notierten Aktien von Dongfang erreichten drei Mal in Folge ihre tägliche Obergrenze, während die in Hongkong notierten Aktien nach dem Spatenstich des Damms um über 65% stiegen.

Albert Miao von Macquarie Capital hat kürzlich das Kursziel für Dongfang angehoben und sich auf stärker als erwartete Genehmigungen für thermische Kraftwerke und langfristige Ausbauten bis 2030 berufen. Da sich der Bau des Staudamms voraussichtlich über ein Jahrzehnt erstrecken wird, wird Dongfang Electric von der anhaltenden Nachfrage und der langfristigen Sichtbarkeit profitieren.

Was Chinas Mega-Staudamm für Xizang Tianlu bedeutet

Xizang Tianlu, ein regionaler Zementlieferant mit all seinen Produktionskapazitäten in Tibet, ist einzigartig positioniert, um von dem massiven Materialbedarf des Yarlung Zangbo-Staudamms zu profitieren.

Es wird erwartet, dass das Projekt über 40 Millionen Kubikmeter Beton verbrauchen wird, was mehr als 16 Millionen Tonnen Zement entspricht – etwa 1 Million Tonnen pro Jahr.

Aufgrund seiner lokalen Präsenz und seines logistischen Vorteils wird Tianlu voraussichtlich der Hauptlieferant für dieses gewaltige Unterfangen sein.

Der Analyst von Macquarie, Albert Miao, betonte den Vorteil von Tianlu gegenüber der Konkurrenz und wies darauf hin, dass andere Zementhersteller nur einen kleinen Bruchteil ihrer Einnahmen aus Tibet erzielen.

Diese geografische Konzentration gibt Tianlu ein Quasi-Monopol auf die Versorgung, zumal der Transport von Zement von außerhalb der Region erhebliche Kosten- und regulatorische Herausforderungen mit sich bringt.

CGS International identifizierte Tianlu ebenfalls als Hauptnutznießer und untermauerte damit seinen Status als Ansprechpartner für die konkreten Bedürfnisse des Staudamms.

Es wird erwartet, dass die Größe des Projekts in den nächsten zehn Jahren zu einer konstanten Nachfrage nach Zement führen wird, was Tianlu eine seltene Gelegenheit für ein langfristiges Umsatzwachstum bietet.

Mit der Verbesserung der Sichtbarkeit des Umfangs des Staudamms dürfte sich das Interesse der Anleger an dem Unternehmen verstärken.

Mit Pekings jüngstem Vorstoß gegen den aggressiven Preiswettbewerb in der Zementindustrie könnte Tianlu auch stabilere Margen erzielen, was seinen Investment App weiter verbessern würde.

Zusammenfassend lässt sich sagen, dass der Yarlung Zangbo-Staudamm zwar verspricht, Chinas Energielandschaft neu zu gestalten, aber auch eine transformative Chance für Unternehmen wie Dongfang Electric und Xizang Tianlu darstellt – die alle bereit sind, eine entscheidende Rolle bei der Energieversorgung und dem Aufbau der Zukunft zu spielen.