Oppenheimer sagt, dass die Carvana-Aktie unterschätzt bleibt: Erfahren Sie mehr

Carvana Co (NYSE: CVNA) hat in den letzten drei Monaten bereits um rund 100% zugelegt – aber ein Analyst von Oppenheimer glaubt, dass es noch erhebliches Aufwärtspotenzial gibt.

Brian Nagel stufte den Gebrauchtwagenhändler heute Morgen in einer Research Note auf "Outperform" hoch und kündigte ein Kursziel von 450 $ an, was einem weiteren Aufwärtspotenzial von 35% gegenüber dem aktuellen Niveau entspricht.

Die Carvana-Aktie hat sich in diesem Jahr deutlich besser entwickelt als ihre Konkurrenten wie CarMax und Sonic Automotive - und die Dynamik wird sich auch in Zukunft fortsetzen, so die Investmentfirma mit Hauptsitz in New York.

Hier ist der Grund, warum der Analyst von Oppenheimer optimistisch für die Carvana-Aktie geworden ist

Oppenheimer geht davon aus, dass die CVNA-Aktie ihre Gewinne in der zweiten Jahreshälfte 2025 ausbauen wird, vor allem, weil ihr langfristiges Wachstums- und Gewinnpotenzial weiterhin unterschätzt wird.

In seiner Mitteilung an die Kunden beschrieb Nagel das an der NYSE notierte Unternehmen als "digital getriebenen Disruptor" in einem fragmentierten und ineffizienten Gebrauchtwagenmarkt.

Er lobte die Führungsrolle von Carvana für die aggressive Restrukturierung der Bilanz und die Verbesserung der Kosteneffizienz, die es Carvana ermöglicht haben, eine nachhaltige Rentabilität zu erzielen.

Zu den wichtigsten Highlights der Oppenheimer-Analyse gehören:

• Carvana hat die Kosten für Logistik, Personal und Werbung gesenkt und so die Margen gesteigert.
• CVNA erwirtschaftet nun einen bedeutenden freien Cashflow, was in krassem Gegensatz zu seiner Vergangenheit der Cash-Verbrennung steht.
• Da sich die Nachfrage stabilisiert, profitiert Carvana von seiner Größe und treibt das EBITDA-Wachstum voran.
• Mit einem Marktanteil von nur etwa 1 % sieht Carvana Raum für erhebliches Wachstum und schätzt den Verkauf von 3 Millionen gebrauchten Einheiten in den nächsten 5 bis 10 Jahren.

Nagel wies auch auf makroökonomischen Rückenwind hin, wie z. B. US-Zölle, die möglicherweise die Neuwagenpreise in die Höhe treiben, Käufer auf den Gebrauchtwagenmarkt treiben und in den kommenden Monaten weiteres Aufwärtspotenzial für die Carvana-Aktie freisetzen.

Was ist von der CVNA-Aktie nach den Ergebnissen des 2. Quartals am 30^. Juli zu erwarten?

Carvana wird seine Ergebnisse für das 2. Quartal voraussichtlich am 30. Juli^{vorlegen, und} die Erwartungen sind himmelhoch.

Analysten erwarten, dass der Online-Gebrauchtwagenhändler 1,10 $ pro Aktie verdienen wird, was einem Anstieg von 685% gegenüber dem Vorjahr entspricht, und einen Umsatz von 4,56 Mrd. $, was einem Anstieg von fast 34% entspricht.

Auch die operativen Kennzahlen sehen vielversprechend aus: Es wird erwartet, dass die Einzelhandelsumsätze bei etwa 141.700 liegen werden – gegenüber 101.440 im Vorjahresquartal.

Die Prognosen für das bereinigte EBITDA liegen derzeit bei 524 Mio. $ oder rund 48% höher als im Vorjahr. Schließlich wird der Bruttogewinn pro Einheit auf 7.172 $ geschätzt, was die Margenausweitung widerspiegelt.

Wenn das Unternehmen mit Hauptsitz in Tempe diese Schätzungen übertrifft, könnte es Oppenheimers optimistische These bestätigen und einen weiteren Aufwärtstrend bei der Carvana-Aktie auslösen.

Alles in allem liefern das technologiegetriebene Modell und die skalierbare Logistikinfrastruktur von CVNA bereits Ergebnisse, und die bevorstehende Veröffentlichung im 2. Quartal könnte der Wendepunkt sein, auf den die Anleger gewartet haben, um den Aktienkurs des Unternehmens auf ein neues Allzeithoch zu treiben.

Dennoch bleibt die Carvana-Aktie für Einkommensinvestoren unattraktiv, da sie derzeit keine Dividende ausschüttet.