US-LNG-Aktien erholen sich, da die EU 750 Mrd. $ für amerikanische Kraftstoffimporte bereitstellt

Die Entwickler von Flüssigerdgas führten am Montag zu einem Anstieg der US-Energieaktien geführt, nachdem sich die Europäische Union im Rahmen eines neu vorgestellten Handelsrahmens zu Energiekäufen in Höhe von 750 Mrd. $ von den Vereinigten Staaten verpflichtet hatte.

Das Abkommen markiert eine dramatische Vertiefung der transatlantischen Energiebeziehungen zu einer Zeit, in der die EU die russischen Importe auslaufen lässt.

Der weitreichende Handelspakt, der nach monatelangen Verhandlungen abgeschlossen wurde, beinhaltet strategische Verpflichtungen der EU zum Kauf von Öl, Gas und Kernbrennstoffen aus den USA während der laufenden Amtszeit von Präsident Donald Trump.

Die EU verpflichtete sich außerdem, die Gesamtinvestitionen in den Vereinigten Staaten um 600 Milliarden Dollar zu erhöhen.

Die Präsidentin der Europäischen Kommission, Ursula von der Leyen, bestätigte, dass die Energiekäufe in Höhe von 750 Milliarden US-Dollar gleichmäßig auf die verbleibenden drei Jahre von Trumps Amtszeit verteilt werden, nämlich 250 Milliarden US-Dollar pro Jahr.

Das Abkommen umfasst neben fossilen Brennstoffen auch Investitionen im Zusammenhang mit der Kernenergie.

"So ersetzen wir russische Energie", sagte von der Leyen.

NextDecade und Venture Global legen zu, da sich die Nachfrageaussichten verbessern

Die Aktien von US-Flüssigerdgasunternehmen stiegen nach der Ankündigung stark an.

NextDecade, Venture Global und Cheniere Energy legten im vorbörslichen Handel zwischen 5 % und 7 % zu.

Der Uranminenbetreiber Energy Fuels kletterte ebenfalls um 4% auf 10,42 $, was den Optimismus in Bezug auf den Anstieg der Verkäufe von Kernbrennstoffen widerspiegelt.

Die Erdgasproduzenten Expand Energy und EQT Corp legten um 1,6 % bzw. 2 % zu, während die Öl-Benchmarks Brent und WTI jeweils um über 1,5 % zulegten.

Die USA wurden im Jahr 2023 zum weltweit größten LNG-Exporteur und übertrafen damit Katar und Australien.

Die Nachfrage nach LNG ist nach den Sanktionen gegen russische Energieexporte sprunghaft angestiegen, wobei sich Europa an die USA wendet, um die Lücke zu schließen.

Ein sanfterer Zollschlag, aber langfristige Preisrisiken

Das Abkommen sieht einen US-Zoll von 15 % auf die meisten EU-Waren vor – weniger streng als die von den Anlegern befürchteten 30 %.

Analysten sagen, dass das reduzierte Zollniveau den Schlag für den transatlantischen Handel und die Industrieproduktion abmildern könnte.

"Die Bedingungen des Handelsabkommens zwischen der EU und den USA standen im Vordergrund, wobei das Zollniveau von 15 Prozent besser war als befürchtet (30 Prozent waren zuvor im Gespräch)", sagte Ashley Kelty, Analyst bei Panmure Liberum, in einem Reuters-Bericht.

"Dies sollte die industrielle Aktivität zwischen den beiden weniger belasten."

Kelty warnte jedoch davor, dass die Energiebestimmungen des Abkommens die Gaspreise belasten könnten, wenn es zu einer Überschwemmung kommt.

"Die Nachfrage an die EU, mehr US-Energie zu kaufen, wird in Zukunft zu mehr US-LNG-Importen führen", sagte sie.

Morgan Stanley sieht weiteres Aufwärtspotenzial für NextDecade

Morgan Stanley hat kürzlich sein Kursziel für NextDecade von 10 $ auf 15 $ angehoben und dies mit verbesserten regulatorischen Bedingungen und beschleunigten Projektgenehmigungen begründet.

Das Unternehmen erwartet bis Mitte September die endgültigen Investitionsentscheidungen und die Finanzierung des vierten und fünften Verflüssigungsstrangs des Unternehmens in der LNG-Anlage Rio Grande in Texas.

Die Anlage soll nach ihrer vollständigen Inbetriebnahme bis zu 48 Millionen Tonnen pro Jahr produzieren und damit zu einer der größten der Welt gehören.