Gold rutscht um mehr als 1% ab, da die Attraktivität als sicherer Hafen nachlässt; Analysten warnen vor weiterem Abwärtspotenzial

Der Goldpreis fiel am Montag um mehr als 1%, da die Attraktivität des Edelmetalls als sicherer Hafen nachließ.

"Der starke Intraday-Rückgang wird durch einen positiven Risikoton gesponsert, der dazu neigt, die Nachfrage nach dem traditionellen Safe-Haven-Edelmetall zu untergraben", sagte Haresh Menghani, Redakteur bei FXstreet, in einem Bericht.

Menghani fügte hinzu, dass sich die Anleger zurückgehalten haben, aggressive Wetten auf Gold zu platzieren.

Zum Zeitpunkt der Erstellung dieses Artikels lag der Dezember-Goldkontrakt an der COMEX bei 3.437,40 $ pro Unze, was einem Rückgang von 1,5% gegenüber dem vorherigen Schlusskurs entspricht.

Die Anleger bleiben aufgrund der anhaltenden Handelsunsicherheiten vorsichtig, insbesondere da die Frist für die Verhängung der US-Zölle gegen China am Dienstag näher rückt.

Die Erwartung stärkerer Zinssenkungen durch die Federal Reserve (Fed) als ursprünglich erwartet stützt den US-Dollar und trägt dazu bei, die Verluste bei nicht rentablem Gold einzudämmen.

Risk-on-Stimmung

Der Optimismus auf eine Lösung des Konflikts in der Ukraine, beflügelt durch die Aussicht auf ein Treffen zwischen den Staats- und Regierungschefs der USA und Russlands, führte zu Beginn der Woche zu einem Anstieg der asiatischen Aktienmärkte und der US-Aktienfutures.

Eine neue Woche beginnt mit einem erheblichen Verkaufsdruck auf den sicheren Hafen Gold, der durch diese Entwicklung ausgelöst wird, so Menghani.

Die Unsicherheit über den Waffenstillstand zwischen den USA und China, der am 12. August auslaufen soll, bietet dem Edelmetall jedoch eine gewisse Unterstützung.

In dieser Woche wird die Aufmerksamkeit auf die US-Verbraucherpreise gerichtet sein, die voraussichtlich um 0,3 % auf eine Jahresrate von 3,0 % steigen werden, was sich weiter vom Ziel der Fed von 2 % entfernt.

Analysten gehen davon aus, dass die Zölle zu diesem Anstieg beitragen werden.

"Sollten sich die US-Inflationszahlen, wie in den letzten Monaten, schwächer als erwartet erweisen und die US-Zinserwartungen zusätzlich belasten, stehen die Chancen gut, dass der Goldpreis einen neuen Aufwärtsschub erhält", sagte Thu Lan Nguyen, Leiter des FX- und Rohstoff-Research der Commerzbank AG, in einem Bericht.

Erwartungen an eine Zinssenkung der Fed

Aufgrund eines schwächeren US-Arbeitsmarktes, wie aus dem Bericht über die Beschäftigtenzahlen außerhalb der Landwirtschaft vom Juli hervorgeht, gehen die Anleger nun davon aus, dass die US-Notenbank ihren Zinssenkungszyklus im September wieder aufnehmen wird, wobei bis zum Jahresende mindestens zwei Zinssenkungen um mindestens 25 Basispunkte erwartet werden.

Der Präsident der Fed von St. Louis, Alberto Musalem, erklärte letzte Woche, dass die US-Notenbank Gefahr laufe, ihre Ziele sowohl für die Inflation als auch für die Beschäftigung zu verfehlen, was zu Abwärtsrisiken für das Beschäftigungswachstum führen könne.

Musalem wies auch darauf hin, dass der Großteil der inflationären Auswirkungen der Zölle wahrscheinlich nachlassen wird.

Am Samstag drückte Fed-Gouverneurin Michelle Bowman ihre gefestigte Überzeugung aus, dass drei Zinssenkungen in diesem Jahr wahrscheinlich angemessen sein werden, und verwies auf die jüngsten schwachen Arbeitsmarktdaten als Verstärkung ihrer Besorgnis über die Fragilität des Arbeitsmarktes.

Nguyen fügte hinzu:

Die Preise scheinen anfällig für Abwärtsbewegungen zu sein

Die Spot-Goldpreise fielen aufgrund eines Intraday-Rückgangs am Montag unter den Zusammenfluss von 3.382 $.

Dieses Schlüsselniveau besteht laut FXstreet aus dem 100-Stunden-SMA (Simple Moving Average) und der unteren Grenze eines kurzfristigen aufsteigenden Kanals.

Die Oszillatoren auf dem Chart zeigen ein zunehmendes negatives Momentum, was die Erwartung einer weiteren Abwertung unterstützt, so FXstreet.

Ein weiterer Rückgang des Goldpreises wird wahrscheinlich eine starke Unterstützung im Bereich von 3.353 $ bis 3.350 $ finden, sagte Menghani von FXstreet.

Auf der anderen Seite bleibt die Marke von 3.400 $ eine starke Barriere für Gold. Ein Durchbruch über das Hoch der letzten Woche von 3.409 $ bis 3.410 $ würde jedoch den negativen Ausblick ungültig machen und die Preise in Richtung 3.422 $ bis 3.423 $ drücken.