Asiatische Märkte eröffnen: Nikkei fällt um 1,4%, Sensex vor flachem Start inmitten globaler Verschiebungen

Eine starke dreitägige Rallye bei den asiatischen Aktien fand am Donnerstag ein jähes Ende, als die Bombenkommentare von US-Finanzminister Scott Bessent einen Ruck durch die Devisenmärkte schickten, den Yen stärkten und die japanischen Aktien auf einen starken Rückzug schickten.

Der Schritt löste eine dramatische Divergenz in der gesamten Region aus, wobei Tokio abrutschte, während die Aktien von Shanghai zulegten und Bitcoin auf ein neues Allzeithoch stieg.

Der MSCI Asia Pacific Index fiel um 0,2 %, was durch einen Rückgang von 1,4 % in Japan nach unten gezogen wurde. Der Auslöser war ein plötzlicher Anstieg des Yen gegenüber dem Dollar um 0,5%, eine direkte Reaktion auf Bessents scharfe Kritik an der Bank of Japan.

Er erklärte, dass die BOJ bei der Bekämpfung der Inflation "hinter der Kurve zurückbleibt" und dass er erwarte, dass sie die Zinsen anheben werde. Gleichzeitig setzte Bessent seine Druckkampagne auf die Federal Reserve fort und schickte den Dollar gegenüber allen seinen Gruppe-of-10-Peers nach unten.

"Wenn Bessent spricht, hören die Märkte zu, und jetzt will er einen stärkeren Yen", sagte Rodrigo Catril, Stratege bei der National Australia Bank Ltd. in Sydney.

Die Fed unter Beschuss

Bessents Kommentare zur Fed waren seine bisher deutlichsten und zementierten die Erwartungen an eine lockerere Geldpolitik, die die globalen Aktien in dieser Woche auf Rekordhöhen getrieben haben.

In einem Fernsehinterview auf Bloomberg Surveillance am Mittwoch sprach er sich für einen dramatischen Lockerungszyklus aus.

"Wir könnten hier eine Reihe von Zinssenkungen vornehmen, beginnend mit einer Zinssenkung um 50 Basispunkte im September", sagte er und deutete an, dass der Leitzins der Fed mindestens 1,5 Prozentpunkte unter der derzeitigen Spanne von 4,25 % bis 4,5 % liegen sollte.

Dieser externe Druck der Trump-Regierung hat den Fokus des Marktes grundlegend verschoben. Nach einem günstigen US-Inflationswert zu Beginn dieser Woche dreht sich die Debatte nicht mehr darum, ob die Fed die Zinsen senken wird, sondern um wie viel.

"Während der Markt die Verschiebung weiter verdaut ... Daraus folgt intuitiv, dass sich die Frage gestellt hat: Wie groß sollte Powell sein?", bemerkte Ian Lyngen von BMO Capital Markets.

Ein flacher Start in der Dalal Street

Dieses komplexe globale Bild schlägt sich in einer vorsichtigen Stimmung an der Dalal Street nieder, die auf einen flachen Start in die letzte Sitzung einer feiertagsverkürzten Woche vorbereitet ist.

Gegen 7:50 Uhr wurde der GIFT Nifty Index nahezu unverändert bei 24.699 gehandelt, was auf eine gedämpfte Eröffnung hindeutet.

Dies folgt auf eine starke Sitzung am Mittwoch, in der die Frontline-Indizes aufgrund positiver globaler Signale um über ein halbes Prozent stiegen. Experten hatten jedoch zur Vorsicht geraten und deuteten an, dass der Anstieg eine "Bullenfalle" sein könnte.

Die gespaltene Stimmung wird durch die vorläufigen NSE-Daten unterstrichen, die zeigten, dass ausländische institutionelle Anleger (FIIs) Nettoverkäufer von Aktien im Wert von 3.644 Mrd. Rupien waren, während inländische institutionelle Anleger (DIIs) Nettokäufer in Höhe von 5.623 Mrd. Rupien waren.

Während die Händler die geldpolitischen Veränderungen verdauen, achten sie auch auf einen US-Bericht über die Erzeugerpreise, der am Donnerstag ansteht, um weitere Hinweise auf die Inflation zu erhalten.

Auch die geopolitischen Spannungen schwelen, nachdem Präsident Trump gewarnt hatte, er werde "sehr schwerwiegende Konsequenzen" verhängen, wenn Wladimir Putin vor ihrem Treffen in dieser Woche keinem Waffenstillstandsabkommen zustimmt, was der Marktlandschaft eine weitere Ebene der Unsicherheit hinzufügt.