Kanadische Banken kürzen Rückstellungen für Kreditausfälle, da Handelsängste nachlassen

Es wird erwartet, dass Kanadas größte Banken im dritten Quartal niedrigere Rückstellungen für Kreditausfälle melden werden, da die Auswirkungen der US-Zölle auf ihre Kreditbücher voraussichtlich weniger schwerwiegend sein werden als befürchtet.

Laut LSEG-Daten prognostizieren Analysten, dass die sechs größten Kreditgeber des Landes etwa 5,22 Mrd. C$ beiseite legen werden, verglichen mit 6,37 Mrd. C$ im Vorquartal.

Der Rückgang folgt auf mehrere Quartale steigender Rückstellungen, da sich die Banken auf mögliche Zahlungsausfälle bei Hypotheken, Kreditkarten und gewerblichen Krediten im Zusammenhang mit dem anhaltenden Handelsstreit in Nordamerika vorbereitet hatten.

Handelsdruck lässt nach

Die Befürchtungen, dass Zölle der kanadischen Wirtschaft erheblichen Schaden zufügen könnten, haben sich in den letzten Monaten etwas zerstreut.

Daten des US Census Bureau zeigten, dass der Gesamtwert von 92 % der kanadischen Exporte im Juni zollfrei auf die US-Märkte gelangte, was durch Ausnahmeregelungen im Zusammenhang mit dem Nordamerikanischen Freihandelsabkommen begünstigt wurde.

Premierminister Mark Carney zog auch bestimmte kanadische Vergeltungszölle gegen die USA zurück, eine Geste in Richtung einer weniger kämpferischen Handelsatmosphäre.

Ausblick auf die Berichtssaison

Kanadische Banken werden am Dienstag mit der Veröffentlichung der Ergebnisse für das dritte Quartal beginnen, wobei die Bank of Montreal und die Bank of Nova Scotia zuerst ihre Ergebnisse veröffentlichen werden.

Obwohl erwartet wird, dass die Risikovorsorge für den Zeitraum im Vergleich zum Vorquartal zurückgehen wird, warnen Analysten, dass das Kreditwachstum angesichts der schwachen Kreditnachfrage insgesamt gedämpft bleiben dürfte.

Der Nettozinsertrag – die Differenz zwischen dem, was Banken mit Krediten verdienen und dem, was sie mit Einlagen zahlen – wird voraussichtlich zwischen 9,3 % und 57 % steigen, was eine wichtige Quelle für die Rentabilität darstellt.

Gleichzeitig wird erwartet, dass gebührenbasierte Geschäftsbereiche wie Kapitalmärkte und Vermögensverwaltung zusätzliche Unterstützung bieten werden, was die anhaltende Kundenaktivität und -nachfrage widerspiegelt.

Die Leistung im dritten Quartal könnte den Ton für den Rest des Jahres angeben, da sie defensive Maßnahmen mit gezielten Wachstumsbemühungen in Einklang bringt.

Kapitalstärke und Einsatz

Kanadische Banken sind im globalen Vergleich sehr gut kapitalisiert, und diese Finanzkraft hat eine gewisse Flexibilität bei der Art und Weise ermöglicht, wie sie überschüssige Mittel einsetzen.

Da der Inlandsmarkt nur begrenzte Wachstumschancen bietet, haben die Banken im 3. Quartal Aktienrückkäufe in Höhe von 4 Mrd. C$ reaktiviert.

Analysten hoffen auf Hinweise darauf, wie die Managementteams Kapital einsetzen wollen, um die mittelfristigen Ziele zu erreichen.

Das könnte mehr Rückkäufe, mehr Investitionen in den USA oder Investitionen in Vermögensverwaltungsgeschäfte bedeuten, wo die Nachfrage gesund bleibt.

Begrenztes Wachstum im Inland beflügelt Expansion in den USA

Der kanadische Markt ist nach wie vor übersättigt, was es den Banken erschwert, eine signifikante Expansion im Inland zu erzielen.

Infolgedessen suchen sie zunehmend südlich der Grenze nach Möglichkeiten.

Investitionen in US-Unternehmen und Vermögensverwaltungsplattformen waren für ihre Pläne von entscheidender Bedeutung, da sie eine Diversifizierung weg von Kanadas langsamer wachsendem Kreditsektor ermöglichten.

Während das Kreditwachstum in Kanada kurzfristig moderat bleiben dürfte, deutet der Rückgang der Rückstellungen darauf hin, dass die Banken vorsichtig hoffnungsvoll sind, dass sich die Kreditbedingungen normalisieren werden.

Die Handelsspannungen haben nachgelassen, und die wichtigsten Kreditgeber des Landes verfügen nun über eine robuste Kapitalposition, die ihnen hilft, ein schwieriges Klima zu bewältigen.