Alibaba erholt sich aufgrund starker Gewinne und Cloud-Dynamik, da Analysten ihre Kursziele anheben

Der Aktienkurs der Alibaba Group stieg am Montag im Handel in Hongkong, angetrieben durch den Optimismus in Bezug auf das Cloud-Geschäft und die Verbesserung des E-Commerce-Betriebs.

Die Aktie stieg um bis zu 19% auf 137,50 HK$ (17,64 US$) und markierte damit den größten Tagesgewinn seit mehr als drei Jahren. Er schloss mit einem Plus von mehr als 13%.

Es war auch der Top-Performer im Hang Seng Index, der um 2,2% stieg.

Die Rallye folgte auf einen Anstieg der in den USA notierten ADRs des Unternehmens um 13% am Freitag, nachdem Alibaba robuste Quartalsergebnisse veröffentlicht hatte.

Der Nettogewinn stieg im Zeitraum April-Juni im Vergleich zum Vorjahr um 78 %, was auf die starke Nachfrage nach seinen Cloud-Computing-Diensten und die stetige Leistung im Einzelhandel zurückzuführen ist.

KI fördert das Cloud-Wachstum und das Vertrauen der Investoren

Der Cloud-Umsatz stieg im Quartal um 26 %, unterstützt durch die steigende Nachfrage nach Anwendungen der künstlichen Intelligenz.

CEO Eddie Wu beschrieb "KI plus Cloud" neben dem E-Commerce als einen der beiden wichtigsten Wachstumsmotoren von Alibaba.

Die Ergebnisse führten zu einer Welle von Analysten-Upgrades.

Die Analysten von Daiwa Capital Markets, John Choi und Robin Leung, sagten, dass sich die Rentabilität der Quick-Commerce-Sparte von Alibaba schneller als erwartet verbessert, während sich das Wachstum der Cloud-Einnahmen wahrscheinlich beschleunigen wird, wenn die Einführung von KI zunimmt.

Sie hoben ihr Kursziel für Hongkong von 170 HK$ auf 180 HK$ an.

Jefferies sagte, Alibaba habe sein "erstes Ziel" im Bereich des schnellen Handels erreicht, indem es das Nutzerwachstum und den Mind Share der Verbraucher gesteigert habe.

Die Analysten von Nomura hoben ihr ADR-Kursziel von 152 US-Dollar auf 170 US-Dollar an und verwiesen auf die Stärke sowohl im E-Commerce als auch in der Cloud.

Die Expansion des Quick Commerce ist vielversprechend, drückt aber auf die Margen

Alibabas Schnelllieferservice, der Bestellungen innerhalb einer Stunde ausliefert, ist der jüngste Versuch, Marktanteile auf dem chinesischen Markt für On-Demand-Lieferungen gegenüber den Konkurrenten JD.com und Meituan zu gewinnen.

Analysten glauben, dass das Segment langfristiges Wachstumspotenzial bietet, obwohl kurzfristig mit Margendruck zu rechnen ist.

Die Nomura-Analysten Jialong Shi und Rachel Guo warnten, dass die Expansion zwar "dringend benötigtes Wachstum" bringe, aber die kurzfristige Rentabilität belasten könnte.

Sie argumentierten jedoch, dass die Stärke von Alibaba im handelsbezogenen Quick Commerce liegt, der ein strategischer Schwerpunkt bleiben wird.

Wettlauf um KI verschärft sich in China

Alibaba treibt auch die künstliche Intelligenz voran, indem es Upgrades für sein Open-Source-Modell zur Videogenerierung einführt und neue agentische KI-Dienste und Chatbots auf den Markt bringt.

Die Analysten von Morgan Stanley bezeichneten Alibaba als "Chinas beste KI-Enabler-These" und deuteten an, dass die Verluste durch Essenslieferungen und Instant-Commerce in diesem Quartal ihren Höhepunkt erreichen könnten, während die Cloud weiter wächst.

Dennoch sieht sich Alibaba einem zunehmenden Wettbewerb ausgesetzt, da die Rivalen Baidu und Tencent die Einführung ihrer eigenen KI-Modelle beschleunigen.

Die Anleger beobachten genau, ob Alibaba seine KI-Wetten erfolgreich monetarisieren und gleichzeitig den Margendruck durch den Quick Commerce bewältigen kann.

Vorerst gehen Analysten davon aus, dass die Verluste im Quick-Commerce im Septemberquartal ihren Höhepunkt erreichen werden, wobei die KI-gesteuerte Cloud-Dynamik das Gewinnwachstum für den Rest des Jahres untermauern wird.