Rohstoffe knacken: Gold erreicht neuen Rekord, Öl steigt aufgrund der Spannungen im Nahen Osten

Der Goldpreis erreichte am Dienstag ein weiteres Rekordhoch: Das Metall durchbrach zum ersten Mal die Marke von 3.700 $ pro Unze.

Die Rohölpreise stiegen ebenfalls um mehr als 1,5%, als der Konflikt im Nahen Osten eskalierte, nachdem das israelische Militär bekannt gegeben hatte, die Hamas-Führung in Doha, der Hauptstadt von Katar, angegriffen zu haben.

Die Silberpreise gaben leicht nach, während der dreimonatige Kupferkontrakt an der London Metal Exchange weitgehend unverändert blieb.

Gold durchbricht neues Niveau

Am Dienstag erreichte der Goldpreis ein noch nie dagewesenes Hoch und übertraf damit deutlich die Marke von 3.700 $.

Dieser Anstieg war vor allem auf zunehmende Spekulationen über eine Zinssenkung in den USA zurückzuführen, was in der Folge den Dollar schwächte und die Anleiherenditen senkte, wodurch die Nachfrage nach dem Edelmetall stieg.

Der Goldpreis ist gestiegen und hat in diesem Jahr um 39 % zugelegt, nachdem er im Jahr 2024 um 27 % gestiegen war.

Dieses Wachstum wird auf mehrere Faktoren zurückgeführt: einen schwächeren Dollar, eine erhebliche Anhäufung von Gold durch die Zentralbanken, eine akkommodierende Geldpolitik und eine erhöhte globale Unsicherheit.

"Spekulationen über US-Zinssenkungen sind der Haupttreiber für diesen Anstieg", sagte Thu Lan Nguyen, Leiter des Devisen- und Rohstoffresearch bei der Commerzbank AG, in einem Bericht.

Gold wurde für Inhaber anderer Währungen attraktiver, da der Dollar-Index gegenüber anderen wichtigen Währungen auf den niedrigsten Stand seit fast sieben Wochen fiel.

Gleichzeitig blieben die Renditen der 10-jährigen US-Staatsanleihen in der Nähe von Fünfmonatstiefs.

Laut dem FedWatch-Tool der CME Group rechnen Händler mit einer Zinssenkung der US-Notenbank in der nächsten Woche.

Es besteht eine Wahrscheinlichkeit von 88 % für eine Senkung um 25 Basispunkte und eine Wahrscheinlichkeit von 12 % für eine größere Senkung um 50 Basispunkte.

Das Beschäftigungswachstum in den USA ist im August deutlich zurückgegangen, wie aus den Daten vom Freitag hervorgeht.

Der Anstieg der Verbraucherpreise aufgrund der US-Zölle fiel geringer aus als erwartet, was viele zu der Annahme veranlasste, dass sich dieser allmähliche Anstieg fortsetzen wird.

Inflationszahlen, die einen deutlich stärkeren Preisanstieg zeigen, könnten jedoch eine deutliche Marktkorrektur auslösen.

Nguyen sagte:

Rohöl weitet Gewinne aus

Die Ölpreise weiteten ihre Gewinne aus, als sich der Konflikt im Nahen Osten verschärfte, was Befürchtungen vor Versorgungsunterbrechungen aufkommen ließ.

Der Nahe Osten verfügt über mehr als die Hälfte der weltweiten Ölreserven und ist damit anfällig für geopolitische Spannungen.

Zum Zeitpunkt der Erstellung dieses Artikels lag das Rohöl der Sorte West Texas Intermediate an der New York Mercantile Exchange bei 63,14 $ pro Barrel, was einem Anstieg von 1,4 % entspricht, während Brent-Rohöl an der Intercontinental Exchange ebenfalls um 1,4 % auf 66,99 $ pro Barrel zulegte.

Beide Kontrakte wurden bereits höher gehandelt.

Dies wurde durch einen geringer als erwarteten Anstieg der Ölproduktion der OPEC+, die Erwartung einer fortgesetzten Ölbevorratung durch China und die Besorgnis über mögliche neue Sanktionen gegen Russland unterstützt.

Unterdessen wird erwartet, dass Saudi Aramco, Saudi-Arabiens staatlicher Produzent, im nächsten Monat die Preise für die meisten seiner Rohölsorten für asiatische und andere Käufer senken wird.

Dazu gehört eine mögliche Reduzierung des Benchmark-Rohöls Arab Light um 1 $/bbl für die Oktober-Lieferungen auf den größten Markt, wodurch der Preisanstieg vom September laut einem aktuellen Bloomberg-Bericht rückgängig gemacht wird.

Für September-Verladungen nach Asien erhöhte Saudi-Arabien seinen offiziellen Verkaufspreis für Arab Light auf 3,20 $/bbl, ein Anstieg gegenüber 2,20 $/bbl im August.

Unedle Metalle

Die stornierten Aluminium-Optionsscheine stiegen am Montag um 32.000 Tonnen auf 42.850 Tonnen und markierten damit den höchsten Stand seit dem 5. Juni 2025, wie aus den jüngsten LME-Daten hervorgeht.

Dies stellt den größten Intraday-Anstieg seit dem 7. Januar 2025 dar.

Stornierungen stammen überwiegend aus malaysischen Lagern.

Nichtsdestotrotz machen stornierte Optionsscheine nun etwa 9 % der gesamten LME-Lagerbestände aus, was einen deutlichen Rückgang gegenüber 54 % zu Beginn des Jahres darstellt.

Dieser Rückgang ist hauptsächlich auf die gedämpfte physische Nachfrage zurückzuführen, die in den ersten beiden Quartalen des Jahres zu beobachten war, so die Analysten der ING Group.

Unterdessen fielen die Kupferpreise am Freitag unter 10.000 $ pro Tonne.

Dieser Rückgang wurde auf schwache US-Arbeitsmarktdaten zurückgeführt, die Konjunktur- und Nachfragesorgen aufkommen ließen und die kurzfristigen Erwartungen an rasche Zinssenkungen überlagerten.

Die Kupferpreise lagen heute Morgen jedoch aufgrund eines neuen Berichts im grünen Bereich. Der Betrieb der indonesischen Grasberg-Mine, der zweitgrößten Kupfermine der Welt, wurde nach einem Vorfall eingestellt.

Das Ausmaß und die Nachhaltigkeit der Schäden sind noch unklar.

Zum Zeitpunkt der Erstellung dieses Artikels lag der LME-Kupferkontrakt bei 9.917 $ pro Tonne, während der dreimonatige Aluminiumkontrakt bei 2.625 $ pro Tonne lag, was einem Anstieg von 0,4% gegenüber dem vorherigen Schlusskurs entspricht.