Tourmaline Bio steigt durch Novartis-Akquisition in Höhe von 1,4 Milliarden US-Dollar; Analysten sehen eine starke Übereinstimmung

Die Aktien von Tourmaline Bio stiegen am Dienstag im vorbörslichen Handel sprunghaft an, nachdem das in den USA ansässige Biotechnologieunternehmen der Übernahme durch den Schweizer Pharmakonzern Novartis für rund 1,4 Mrd. $ zugestimmt hatte.

Die Aktien von Tourmaline stiegen um fast 58% und wurden bei 48 $ pro Aktie gehandelt, verglichen mit dem Schlusskurs vom Montag von 30,18 $.

Die von Novartis angebotene Prämie unterstreicht den strategischen Wert der Leittherapie von Turmalin.

Unterdessen blieben die in Zürich kotierten Novartis-Aktien kaum verändert, und die in den USA kotierten Aktien gaben leicht nach.

Deal stärkt die kardiovaskuläre Pipeline von Novartis

Novartis kündigte an, Tourmaline in einer Bartransaktion zu erwerben, wobei die Aktionäre 48 US-Dollar für jede gehaltene Aktie erhalten.

Nach der Fertigstellung, die für das vierte Quartal 2025 erwartet wird, wird Tourmaline eine indirekte hundertprozentige Tochtergesellschaft von Novartis.

Die Vereinbarung verschafft Novartis Zugang zu Pacibekitug, der fortschrittlichsten Therapie von Turmalin, die sich in Phase-2-Studien befindet.

Das Medikament wurde entwickelt, um Restentzündungen bei Patienten mit atherosklerotischer Herz-Kreislauf-Erkrankung (ASCVD) zu behandeln, einer der weltweit häufigsten Todesursachen.

Shreeram Aradhye, President, Development und Chief Medical Officer bei Novartis, bezeichnete Pacibekitug als potenziellen Durchbruch.

"Entzündungen sind eine der Hauptursachen für Herz-Kreislauf-Erkrankungen, und das Team von Tourmaline hat mit diesem Wirkstoff erhebliche Fortschritte gemacht", sagte er und fügte hinzu, dass das Unternehmen bestrebt ist, mit Turmaline zusammenzuarbeiten, um die Entwicklung voranzutreiben.

Novartis forciert Akquisitionen im Wettbewerb mit Generika

Die Übernahme von Turmalin ist Teil der umfassenderen Strategie von Novartis, seine Pipeline zu stärken, während sich das Unternehmen auf die Konkurrenz zu Generika bei einigen seiner meistverkauften Medikamente, einschliesslich des Herzmedikaments Entresto, vorbereitet.

Das Unternehmen hat sich zunehmend gezielten Akquisitionen zugewandt, um die Wachstumsdynamik aufrechtzuerhalten.

Anfang dieses Jahres kündigte Novartis den Kauf von Anthos Therapeutics für eine Vorauszahlung von 925 Millionen US-Dollar an, mit zusätzlichen meilensteinbasierten Zahlungen von bis zu 2,15 Milliarden US-Dollar.

Anthos entwickelt Abelacimab, eine Therapie im Spätstadium zur Vorbeugung von Schlaganfällen und Embolien bei Patienten mit Vorhofflimmern.

Im April stimmte Novartis der Übernahme von Regulus Therapeutics für 800 Millionen US-Dollar im Voraus zu, wobei der Deal je nach Meilensteinen möglicherweise 1,7 Milliarden US-Dollar erreichen könnte.

Regulus konzentriert sich auf microRNA-basierte Behandlungen für schwere Nierenerkrankungen, einschließlich autosomal-dominanter polyzystischer Nierenerkrankungen.

Analysten sehen eine starke strategische Übereinstimmung

Die Analysten begrüßten den Turmalin-Deal im Großen und Ganzen.

"Der 1,4-Milliarden-Dollar-Deal von Novartis zum Kauf von Tourmaline Bio scheint ein strategisch sinnvoller Schritt zu sein, der die Pipeline für kardiovaskuläre Behandlungen ergänzen wird", sagte Stefan Schneider von Vontobel.

"Der Deal ist für den Schweizer Pharmakonzern sinnvoll, da er das Franchise des Unternehmens für Herz-Kreislauf-Patienten mit unterversorgten Bedürfnissen, insbesondere für entzündungshemmende Therapien, stärkt", fügt Schneider hinzu.

Tourmaline Bio mit Sitz in den USA ist auf Therapien für Herz-Kreislauf- und Entzündungskrankheiten spezialisiert.

Gemäss den von Vontobel zitierten FactSet-Daten könnte die Leittherapie bis 2028 erste Produktumsätze generieren, was den längerfristigen Gewinn für Novartis unterstreicht.

Die Transaktion ist ein weiterer Schritt in der Strategie von Novartis, ihr Arzneimittelportfolio zu diversifizieren und sich als führendes Unternehmen im Bereich kardiovaskulärer Innovationen zu positionieren.

Indem Novartis auf den differenzierten Mechanismus von pacibekitug setzt, der auf IL-6 abzielt, stärkt Novartis seine Position in einem der grössten und wettbewerbsintensivsten Bereiche des globalen Gesundheitswesens.