SPY- und VOO-ETF-Prognosen: Darum könnte der SandP 500 Index bald nachgeben

Die ETFs Vanguard SandP 500 Index (VOO) und SPDR SandP 500 Index (SPY) sind in diesem Monat stark gestiegen und bewegen sich auf ihren Allzeithochs, unterstützt durch die anhaltende Nachfrage nach Aktien im Vorfeld der US-Inflationsdaten. Der VOO ETF wird bei 600 $ gehandelt, während der SPY bei 650 $ gehandelt wurde.

Die Kursanalyse des VOO ETF deutet auf einen Rückgang hin

Eine genauere technische Analyse zeigt, dass die VOO- und SPY-ETDs in den kommenden Wochen an der Schwelle zu einem Rückgang stehen könnten.

Die folgende Grafik zeigt, dass der VOO ETF das steigende Keilmuster gebildet hat, das aus zwei aufsteigenden und konvergierenden Trendlinien besteht. Die beiden Linien dieses Musters nähern sich nun ihrem Zusammenfluss, was auf einen Pullback hindeutet.

Darüber hinaus muss der ETF das wichtige Unterstützungsniveau bei 560 $, seinen Höchststand im Februar, noch erneut testen. Es ist üblich, dass ein Vermögenswert eine wichtige Unterstützung erneut testet, nachdem er einen bullischen Ausbruch erzielt hat. Diese Situation wird als Break-and-Retest-Muster bezeichnet und ist eines der häufigsten Fortsetzungszeichen in der technischen Analyse.

Der VOO ETF liegt nach wie vor deutlich über dem 100-Tage- und dem 200-Tage-EMA (Exponential Moving Averages), die bei 533 $ bzw. 542 $ liegen. In den meisten Fällen durchläuft ein Vermögenswert immer einen Prozess, der als Mean Reversion bekannt ist, bei dem er diese gleitenden Durchschnitte zurückzieht.

Unterdessen haben sich der Relative Strength Index (RSI) und die MACD-Indikatoren in den letzten Monaten nach unten bewegt, während der VOO ETF zulegte. Diese Performance wird als bärische Divergenz bezeichnet und ist ein häufiges Zeichen für eine Umkehr.

Daher wird sich der ETF in den nächsten Wochen wahrscheinlich zurückziehen, möglicherweise bis zum wichtigen Unterstützungsniveau bei 560 $ und dann den Aufwärtstrend fortsetzen.

Pullbacks sind beim SandP 500 Index üblich. So stürzte er beispielsweise im April von einem Höchststand von 560 $ auf ein Tief von 442 $ ab, was einem Einbruch von 21% entspricht. Dieser Rückgang geschah, nachdem Donald Trump seine Zölle eingeführt hatte.

VOO ETF-Aktie | Quelle: TradingView

Warum der SandP 500 Index zurückgehen könnte

Fundamental gibt es drei Hauptgründe, warum der SandP 500 Index und seine ETFs in naher Zukunft zurückgehen könnten.

Erstens gibt es das Konzept, das als Kauf des Gerüchts und Verkauf der Nachrichten bekannt ist.In diesem Fall ist der SandP 500 Index gestiegen, da die Anleger eine Zinssenkung der US-Notenbank in der nächsten Sitzung erwarten.

Diese Kürzung wird definitiv stattfinden, da die USA schwache Arbeitsmarktzahlen veröffentlicht haben. Ein Bericht vom Dienstag zeigte, dass die Zahl der Amerikaner auf den Gehaltslisten um 911.000 niedriger war als erwartet. In ähnlicher Weise zeigen die offiziellen Arbeitsmarktdaten außerhalb der Landwirtschaft, dass die Wirtschaft im August nur 22.000 Arbeitsplätze geschaffen hat, während die Arbeitslosenquote auf 4,3 % gestiegen ist.

Daher wird die US-Notenbank die Zinsen senken, um eine weitere Verschlechterung des Arbeitsmarktes zu verhindern. Wir gehen davon aus, dass die Zinssenkung restriktiv ausfallen wird, da sich die Wirtschaft in einer Stagflationsphase befindet.

Eine Stagflation, der schlimmste Albtraum der Federal Reserve, tritt ein, wenn sich die Wirtschaft verlangsamt und die Inflation steigt. Ökonomen gehen davon aus, dass die bevorstehenden Daten zeigen werden, dass der Verbraucherpreisindex im August auf 3 % gestiegen ist.

Das andere potenzielle Risiko für die VOO- und SPY-ETFs besteht darin, dass sich die Zuflüsse amerikanischer und internationaler Anleger in ihre Fonds verlangsamen, was ein Zeichen für eine Ermüdung der Käufer ist. So verzeichnete der VOO-ETF in der vergangenen Woche einen Abfluss von 104 Millionen US-Dollar. RBC-Analysten sagten:

Schließlich besteht die Gefahr, dass sich die Branche der künstlichen Intelligenz, die den Aktienmarkt angekurbelt hat, verlangsamt. In einer kürzlich veröffentlichten Erklärung bestätigte NVIDIA, dass sein Geschäft nicht schneller wächst als ursprünglich erwartet. Dies ist ein großer Gegenwind, da die meisten der jüngsten Gewinne des SandP 500 auf den Rückenwind der KI zurückzuführen sind.