Broadcom-Aktie: Ist es sicher, teure AVGO-Aktien zu kaufen?

Der Aktienkurs von Broadcom hat in diesem Jahr einen unerbittlichen Aufwärtstrend erlebt und ist auf ein Rekordhoch gestiegen. Er stieg auf einen Höchststand von 370 $, was den Gewinn seit Jahresbeginn auf 60% brachte. Er ist in den letzten fünf Jahren um fast 1.000 % gestiegen.

In diesem Artikel wird erläutert, warum der Aktienkurs von AVGO in diesem Jahr gestiegen ist und ob er in den kommenden Monaten noch Spielraum hat.

Warum der Aktienkurs von Broadcom in die Höhe schoss

Der Aktienkurs von Broadcom befand sich in den letzten Jahren in einem starken Aufwärtstrend, da das Unternehmen weiterhin vom Rückenwind der künstlichen Intelligenz (KI) profitiert.

Die jüngsten Finanzergebnisse zeigten, dass sich das Wachstum des Unternehmens fortsetzt. Der Umsatz stieg um 22 % auf 15,9 Mrd. $. Am wichtigsten ist, dass die Lösung für künstliche Intelligenz um 63 % auf 5,2 Milliarden US-Dollar gestiegen ist.

Das Unternehmen geht davon aus, dass seine KI-Umsätze in diesem Quartal weiterhin einen zweistelligen Wachstumskurs verzeichnen werden. Analysten gehen davon aus, dass der Umsatz der Division in diesem Quartal 6,2 Mrd. $ erreichen wird.

Der Hauptauslöser dafür, dass AVGO nach seinem Ergebnis in der letzten Woche parabolisch wurde, war, dass es von OpenAI ausgewählt wurde, seine benutzerdefinierten KI-Chips zu bauen, in einem Deal im Wert von über 10 Milliarden US-Dollar.

Dies ist eine große Veränderung, die Broadcom als wichtigen Lieferanten von KI und anderen kundenspezifischen Chips positionieren könnte. OpenI hofft, die übermäßige Abhängigkeit von Halbleitern von NVIDIA zu verringern.

Am wichtigsten für Broadcom ist, dass die Verlagerung hin zu kundenspezifischen Chips dazu führen könnte, dass das Unternehmen mehr Bestellungen von anderen Unternehmen wie Microsoft, Google und Amazon erhält.

Analysten sehen starkes Wachstum für bevorstehend

Die Analysten der Wall Street gehen davon aus, dass der Aktienkurs von Broadcom in den kommenden Jahren weiter nach oben gehen wird. Die durchschnittliche Umsatzschätzung geht davon aus, dass das Unternehmen im laufenden Quartal einen Umsatz von 17,4 Mrd. $ erzielen wird, was einem Anstieg von 24% gegenüber dem Vorjahreszeitraum entspricht.

Sie erwarten auch, dass sich das Gewinnwachstum beschleunigen wird, wobei der Gewinn pro Aktie um 33% auf 1,87 $ steigen wird. Broadcom wird dann im nächsten Quartal 18,14 Mrd. $ und im laufenden Geschäftsjahr 63 Mrd. $ verdienen, was einem jährlichen Wachstum von 22 % entspricht. Im Jahr 2026 wird er dann auf 83 Milliarden US-Dollar steigen.

Es besteht die Möglichkeit, dass Broadcom wie in der Vergangenheit bessere Ergebnisse als erwartet liefern wird.

Das Hauptrisiko besteht jedoch darin, dass die AVGO-Aktie stark überbewertet ist. Er hat ein Kurs-Gewinn-Verhältnis von 79 und liegt damit deutlich über dem Branchenmedian von 31. Die GAAP-PE-Multiplikatoren sind auch bei weitem größer als die von Nvidia.

Der Non-GAAP-Multiplikator für die Zukunft liegt bei 50 und damit ebenfalls über der mittleren Schätzung von 25. Bemerkenswert ist, dass das Forward-PEG-Verhältnis von 1,6 höher ist als bei anderen Unternehmen.

Diese Bewertungskennzahlen bedeuten, dass der Aktienkurs von AVGO in normalen Zeiten reif für eine Umkehr wäre. Inzwischen ist Broadcom jedoch die ultimative Momentum-Aktie geworden und hat mit dem OpenAI-Deal einen Katalysator. Sie wird auch von der bevorstehenden Zinssenkung der US-Notenbank profitieren.

Technische Analyse des AVGO-Aktienkurses

Das Wochen-Chart zeigt, dass sich der Aktienkurs von Broadcom in diesem Jahr in einer starken Hausse befand. Er hat kürzlich die wichtige Widerstandsmarke bei 251 $, dem höchsten Punkt im Januar, überwunden. Dies trug dazu bei, das sich bildende Double-Top-Muster zu entkräften.

Der Average Directional Index (ADX) ist über 30 gestiegen, ein Zeichen dafür, dass die Bullen die Kontrolle haben. Auch der Relative Strength Index (RSI) und der MACD steigen weiter an. Daher ist das wahrscheinlichste Szenario, dass die Aktie weiter steigt, da die Bullen den psychologischen Punkt bei 400 $ anpeilen.