Der Aufwärtstrend für den günstigen Aktienkurs von Adobe

Der Aktienkurs von Adobe bewegte sich in den letzten Tagen in einer engen Spanne, da die Anleger auf die jüngsten Gewinne reagierten. ADBE wurde bei 350 $ gehandelt und bewegte sich damit in einer Spanne, in der es in den letzten Tagen stecken geblieben ist. Dieser Preis liegt etwa 40 % unter dem Höchststand im Jahr 2024.

Adobe veröffentlicht starke Finanzergebnisse

Adobe, einer der größten Akteure in der Softwarebranche, veröffentlichte letzte Woche starke Finanzergebnisse

Der Umsatz stieg im dritten Quartal um 11% auf 5,99 Mrd. $, ein Rekordniveau, das den Erwartungen der meisten Analysten entsprach.

Der Umsatz im Segment digitale Medien stieg um 12 % auf 4,46 Mrd. $, während das digitale Erlebnis um 9 % auf 1,48 Mrd. $ stieg.

Vor allem aber waren auch die Aussichten des Unternehmens deutlich besser als von den Analysten erwartet. Das Unternehmen erwartet, dass sein Umsatz zwischen 6,075 und 6,125 Milliarden US-Dollar liegen wird, was seinen Jahresumsatz zwischen 23,65 und 23,70 Milliarden US-Dollar bringen wird.

Das Segment der digitalen Medien von Adobe wird zwischen 4,53 und 4,56 Milliarden US-Dollar verdienen, während das Segment der digitalen Erlebnisse zwischen 1,45 und 1,515 Milliarden US-Dollar liegen wird.

Die Analysten der Wall Street gehen davon aus, dass das Wachstum des Unternehmens in diesem Quartal stetig sein wird. Die durchschnittliche Umsatzschätzung der Analysten liegt bei 6,12 Mrd. $, was einem Anstieg von 9% gegenüber dem Vorjahreszeitraum entspricht.

Die ADBE wird durch ihre attraktive Bewertung unterstützt

Einer der Hauptkatalysatoren für den Aktienkurs von ADBE ist seine attraktive Bewertung. Die Daten zeigen, dass das Kurs-Gewinn-Verhältnis bei 21 liegt und damit deutlich niedriger ist als im Technologiesektor mit 31 und im SandP 500 Index mit 22.

Das Forward-KGV auf Non-GAAP-Basis liegt bei 16,85 und damit ebenfalls deutlich unter dem Sektor-Median von 24. Diese Bewertungsmultiplikatoren sind viel niedriger als bei anderen beliebten Unternehmen wie Salesforce, Microsoft und ServiceNow.

Auch bei anderen Bewertungsmultiplikatoren geht es nicht gut. Zum Beispiel liegt das Forward-Verhältnis von EV zu EBITDA bei 12 und damit ebenfalls deutlich unter dem Sektor-Median von fast 15.

Das Gleiche gilt für die 40er-Regel, die das Umsatzwachstum und die Margen eines Unternehmens berücksichtigt. Das Umsatzwachstum von Adobe beträgt etwa 10 %, verglichen mit der Nettogewinnmarge von 30 %, was einem Multiplikator von 40 % entspricht. Der Multiplikator ist viel höher, wenn man die Free-Cashflow-Marge von 36 % berücksichtigt.

Technische Analyse des Aktienkurses von Adobe

ADBE Aktie Chart | Quelle: TradingView

Das tägliche Zeitrahmen-Chart zeigt, dass der Aktienkurs von ADBE starke bullische technische Daten aufweist. Er hat ein Double-Bottom-Muster bei 332 $ und eine Nackenlinie bei 422 $ gebildet. Ein Double-Bottom ist eines der häufigsten bullischen Umkehrmuster in der technischen Analyse.

Der Relative Strength Index und die MACD-Indikatoren haben ebenfalls ein bullisches Divergenz-Chartmuster gebildet, das auftritt, wenn sie sich während eines Bärenmarktes nach oben bewegen.

Daher wird sich die Aktie wahrscheinlich wieder erholen, da die Bullen die Nackenlinie bei 430 $ anpeilen, was etwa 20% über dem aktuellen Niveau liegt

Das Risiko besteht jedoch darin, dass die Aktie ein inverses Cup-and-Handle-Muster bildet, bei dem es sich um ein Fortsetzungsmuster handelt. In diesem Fall könnte die Aktie weiter fallen, möglicherweise auf unter 300 $.