Rohstoff-Wrap: Gold steigt erneut auf neuen Höchststand; Öl- und Silberpreise steigen kräftig an

Der Goldpreis erreichte am Dienstag ein weiteres Rekordhoch, da die Erwartungen an eine Zinssenkung durch die US-Notenbank in dieser Woche steigen.

Auch die Ölpreise stiegen um mehr als 1 %, da Versorgungsunterbrechungen aus Russland, einem der weltweit größten Rohölexporteure, befürchtet wurden.

Die Silberpreise an der COMEX stiegen am Mittwoch stark an, da die Rallye aufgrund der Gewinne bei Gold fortgesetzt wird.

In der Zwischenzeit stiegen auch die Aluminiumpreise, wobei das Metall die Marke von 2.700 $ pro Tonne deutlich durchbrach.

Gold erreicht erneutes Rekordhoch

Der Goldpreis erreichte am Dienstag ein Allzeithoch, angetrieben von einem schwächeren Dollar.

Dieser Rückgang des Dollars war das Ergebnis der Erwartung möglicher Zinssenkungen durch die US-Notenbank im Laufe der Woche.

Derzeit liegt der COMEX-Goldkontrakt bei 3.733,70 $ pro Unze, was einer Veränderung von 0,4% gegenüber dem vorherigen Schlusskurs entspricht.

Ein schwächerer Dollar macht Rohstoffe, einschließlich Gold, für internationale Käufer erschwinglicher und kurbelt damit die Nachfrage an.

Am Montag hat US-Präsident Donald Trump den Fed-Vorsitzenden Jerome Powell öffentlich unter Druck gesetzt, die Leitzinsen stärker zu senken.

Laut dem CME FedWatch-Tool rechnen die Händler mit ziemlicher Sicherheit mit einer Zinssenkung um 25 Basispunkte (Bp) am Ende der zweitägigen Sitzung am 17. September. Es besteht auch die geringe Möglichkeit einer Reduzierung um 50 Basispunkte.

Niedrigere Zinssätze verringern die Attraktivität des Haltens von nicht rentablen Edelmetallen. Dies wiederum belastet den Dollar und macht Gold für Anleger, die andere Währungen verwenden, erschwinglicher.

"Aber während eine Zinssenkung morgen nahezu sicher genug ist, ist das, was für Gold und den Dollar wirklich zählt, die längerfristige Prognose dafür, wohin sich die US-Zinsen entwickeln", sagte David Morrison, Senior Market Analyst bei Trade Nation.

Der Wert des Dollars ist in letzter Zeit gefallen und erreichte ein 2,5-Monatstief gegenüber dem Euro und ein 10-Monatstief gegenüber dem australischen Dollar, einer Währung, die oft als Indikator für die Risikostimmung angesehen wird.

Öl steigt um 1 %

Der Anstieg der Ölpreise wurde von zwei Hauptfaktoren beeinflusst: dem Potenzial für Versorgungsunterbrechungen aus Russland, die sich aus ukrainischen Drohnenangriffen auf russische Häfen und Raffinerien ergeben, und der Erwartung einer Zinssenkung durch die US-Notenbank.

Die Drohnenangriffe der Ukraine auf wichtige Exporthäfen und Raffinerien haben laut einem Bericht von Reuters den russischen Ölpipeline-Monopolisten Transneft dazu veranlasst, die Produzenten vor möglichen Produktionskürzungen zu warnen.

Da die Friedensgespräche zum Stillstand gekommen sind, hat die Ukraine ihre Angriffe auf die russische Energieinfrastruktur verschärft, um Moskaus Fähigkeit zur Kriegsführung zu schwächen.

Nach Angaben von Goldman Sachs haben die ukrainischen Angriffe im August und bisher im September rund 300.000 Barrel pro Tag an russischen Raffineriekapazitäten vernichtet.

US-Finanzminister Scott Bessent erklärte am Montag, dass die Regierung nur dann die Verhängung zusätzlicher Zölle auf chinesische Waren in Betracht ziehen würde, um Chinas Käufe von russischem Öl zu stoppen, wenn die europäischen Länder auch Zölle auf China und Indien, die größten Abnehmer von russischem Rohöl, erheben.

"Trotz sporadischer Befürchtungen, dass die Ukraine und Russland die Versorgung einschränken könnten, wenn sie sich gegenseitig die Energieinfrastruktur angreifen, ist die Gesamtansicht, dass das Angebot reichlich vorhanden ist", fügte Morrison hinzu.

Zum Zeitpunkt der Erstellung dieses Artikels lag das Rohöl der Sorte West Texas Intermediate bei 64 $ pro Unze, was einem Anstieg von 1,1 % entspricht, während Brent bei 67,96 $ pro Barrel lag, was einem Anstieg von 0,8 % entspricht.

Die Rallye von Silber ist noch lange nicht vorbei

Die Silberpreise an der COMEX haben kürzlich die Marke von 43 $ pro Unze durchbrochen, ein Niveau, das seit 2011 nicht mehr erreicht wurde.

Nach dem Rückgang am Freitag bewegt sich das Gold/Silber-Verhältnis um 86 und damit nahe dem Jahrestief von Anfang September.

Seit Jahresbeginn hat Silber um fast 50% zugelegt und damit sogar Gold übertroffen.

Es wird erwartet, dass Silber dem jüngsten Aufwärtstrend von Gold folgen und ebenfalls einen positiven Trend erleben wird.

"Das liegt wohl auch daran, dass der ohnehin schon hohe Goldpreis einige Anleger abschreckt, die sich deshalb nach günstigeren Alternativen umsehen", sagte Carsten Fritsch, Rohstoffanalyst bei der Commerzbank AG, in einem Bericht.

Die Commerzbank geht nun davon aus, dass der Silberpreis bis Ende dieses Jahres bei 41 US-Dollar pro Unze und bis Ende 2026 bei 43 US-Dollar pro Unze gehandelt wird.