Die Geschichte sagt, dass man nach der Zinssenkung der Fed um 25 Basispunkte am Mittwoch Small-Cap-Aktien kaufen sollte

Die US-Notenbank hat am Mittwoch ihren Leitzins um 25 Basispunkte gesenkt und damit die erste Zinssenkung seit Dezember 2024 vorgenommen.

Im Vorfeld der Ankündigung zeigte das CME FedWatch Tool eine Wahrscheinlichkeit von 96 % für eine Reduzierung um einen Viertelpunkt.

Die Märkte bereiteten sich also auf eine Wende in der Geldpolitik vor, die sich auf alle Anlageklassen auswirken könnte.

In der Vergangenheit haben sich Small-Cap-Aktien nach Zinssenkungen überdurchschnittlich entwickelt – insbesondere nach längeren Pausen.

Russell 2000 – der Index, der kleine US-Unternehmen abbildet, hat in den letzten drei Monaten bereits um über 10 % zugelegt, und Experten glauben, dass sich die Rallye nach der Zinssenkung beschleunigen könnte.

Vergangene Lockerungszyklen haben zu überdurchschnittlichen Renditen für Small Caps geführt, wobei die Gewinne oft über denen ihrer Large-Cap-Konkurrenten lagen.

Warum niedrigere Zinsen Small-Cap-Aktien in die Höhe treiben

Small-Cap-Aktien reagieren tendenziell empfindlicher auf Zinsänderungen als ihre größeren Pendants.

Das liegt daran, dass sie oft eine höhere Schuldenlast tragen und stärker auf Bankfinanzierungen angewiesen sind, um Betrieb und Wachstum zu finanzieren.

Wenn die Kreditkosten sinken, sehen diese Unternehmen eine unmittelbare Entlastung der Zinskosten, was die Erträge steigern und den Cashflow verbessern kann.

Darüber hinaus stimulieren niedrigere Zinsen in der Regel die Verbrauchernachfrage und die Unternehmensinvestitionen – Rückenwind, der kleineren, auf das Inland ausgerichteten Unternehmen überproportional zugute kommt.

Analysten weisen darauf hin, dass Small Caps auch in den frühen Phasen der wirtschaftlichen Erholung, wenn Zinssenkungen zu greifen beginnen, tendenziell eine Outperformance erzielen.

Da die Lockerung der Geldpolitik durch die Fed bis 2026 voraussichtlich weiter ausfallen wird, sieht das Setup für eine Outperformance von Small-Caps zunehmend günstig aus.

Im Folgenden sind jedoch die beiden Small-Cap-Aktien aufgeführt, die besonders von der Zinssenkung der Fed am Mittwoch profitieren werden.

LCI Industries (NYSE: LCII)

LCI Industries, ein Zulieferer von Komponenten für Wohnmobile, Schiffsfahrzeuge und Fertighäuser, wird von niedrigeren Zinssätzen erheblich profitieren.

Das Unternehmen hat seine Margen während einer Nachfrageverlangsamung bereits ausgeweitet, und günstigere Kredite könnten zu einer Erholung der diskretionären Ausgaben für Freizeitprodukte führen.

Experten gehen davon aus, dass eine expansive Geldpolitik der Fed das Verbrauchervertrauen wiederbeleben und zu einem inkrementellen Volumenwachstum in den Endmärkten von LCI führen könnte.

Darüber hinaus sorgen das wachsende Aftermarket-Geschäft und eine erfolgreiche MandA-Strategie für weiteres Aufwärtspotenzial für die LCII-Aktie.

Die Aktie von LCI Industries ist in den letzten fünf Monaten bereits um rund 35 % gestiegen – aber eine recht lukrative Dividendenrendite von 4,61 % macht sie zu einem noch attraktiveren Small-Cap-Namen für Anleger, die von der zinsgetriebenen zyklischen Erholung profitieren wollen.

Climb Global Solutions Inc (NASDAQ: CLMB)

Climb Global ist eine weitere Top-Small-Cap-Aktie, die von der erwarteten Zinssenkung der Fed am Mittwoch profitieren wird.

Das Unternehmen mit Hauptsitz in New Jersey ist auf disruptive Technologien wie Cybersicherheit, Cloud-Infrastruktur und KI-Integration spezialisiert – Sektoren, die angesichts sinkender Kreditkosten expandieren werden.

Niedrigere Zinssätze könnten die Ausgaben für Unternehmenstechnologie beschleunigen, insbesondere bei Mid-Cap-Unternehmen, die auf das Vertriebsnetz von CLMB angewiesen sind.

Climb Global ist auch durch strategische Akquisitionen gewachsen, einschließlich der jüngsten Integration von Douglas Stewart Software.

Mit einer Dividendenrendite von 0,52% und einem Konsensrating der Wall-Street-Analysten bietet die Aktie von Climb Global bis Ende 2025 eine überzeugende Mischung aus Wachstum, Innovation und zinssensitivem Aufwärtspotenzial.