Gold gibt nach Zinssenkung der Fed von Rekordhochs nach; Weitere Verkäufe sind in Sicht?

Der Goldpreis gab am Donnerstag nach, auch wenn Experten der Meinung waren, dass es klug wäre, einige Folgeverkäufe abzuwarten, bevor weitere Verluste positioniert werden.

Das gelbe Metall gab von seinen Rekordhochs nach, die es kürzlich erreicht hatte, als der Dollar-Index stark anstieg, nachdem die US-Notenbank am Mittwoch die Zinssätze um 25 Basispunkte gesenkt hatte.

Ein stärkerer Dollar verteuert die im Greenback notierten Rohstoffe für Inhaber anderer Währungen und reduziert damit die Nachfrage.

Nach Äußerungen des Fed-Vorsitzenden Jerome Powell, der darauf hindeutete, dass keine unmittelbare Notwendigkeit für rasche Zinsanpassungen besteht, setzt der US-Dollar seine Erholung nach der FOMC-Sitzung fort und stieg von seinem niedrigsten Stand seit Februar 2002.

Eine allgemein positive Stimmung an den Aktienmärkten wird als Untergrabung des Safe-Haven-Rohstoffs angesehen.

Zinssenkung der Fed

Wie allgemein erwartet, senkte die US-Notenbank ihren Leitzins um 25 Basispunkte, die erste Senkung seit Dezember.

Dieser Schritt bringt den Tagesgeldsatz in eine neue Spanne von 4,00 % bis 4,25 %.

Auch die US-Notenbank signalisierte die Wahrscheinlichkeit von zwei weiteren Zinssenkungen in diesem Jahr und begründete dies mit der Sorge vor einer Abschwächung des US-Arbeitsmarktes.

Infolgedessen stieg das nicht rentable Gold am Mittwoch auf ein neues Allzeithoch und überschritt die Schwelle von 3.700 $ pro Unze.

Die Preise fielen jedoch, nachdem sich der Dollar gefestigt hatte.

Nach der Ankündigung erholten sich die Renditen von US-Staatsanleihen und der US-Dollar nach einem kurzen Rückgang.

Diese Erholung erfolgte, als Powell andeutete, dass die Inflationsrisiken nach oben verzerrt sind.

Powell teilte Reportern mit, dass der Ansatz der Zentralbank in Bezug auf die Zinssätze von Sitzung zu Sitzung festgelegt werde.

Diese Aussage wirkte sich anschließend auf das nicht rentable gelbe Metall aus, was zu einer deutlichen Intraday-Umkehr führte.

Die US-Notenbank hat in Verbindung mit ihrer geldpolitischen Entscheidung revidierte Wirtschaftsprognosen veröffentlicht, die ein Wirtschaftswachstum von 1,6 % in diesem Jahr, 1,8 % im Jahr 2026 und 1,9 % im Jahr 2027 prognostizieren.

Die Kernschätzung der US-Notenbank, die die volatilen Lebensmittel- und Energiepreise ausschließt, prognostiziert eine Inflation von 3,1 % in diesem Jahr, 2,6 % im nächsten Jahr und 2,1 % im Jahr 2027.

Die langfristige Prognose bleibt im Einklang mit dem Ziel von 2 %.

Geopolitik

Das russische Verteidigungsministerium hat erklärt, dass seine Streitkräfte in fast allen Sektoren der Zone der militärischen Sonderoperation Fortschritte machen.

Bundeskanzler Friedrich Merz hat davor gewarnt, dass Russland durch Verletzungen des Luftraums der NATO und der EU Grenzen auslotet.

Gleichzeitig plädiert EU-Kommissionschefin Ursula von der Leyen dafür, dass die Europäische Union den Stopp russischer Öl- und Gasimporte beschleunigt.

Das israelische Militär setzt seine brutale Offensive in Gaza-Stadt fort, die international massiv verurteilt wurde.

Sie haben die Zerstörung von Wohnvierteln durch den verstärkten Einsatz von gepanzerten Fahrzeugen mit Sprengfallen intensiviert.

Um Druck auf Israel auszuüben, den seit 23 Monaten andauernden Konflikt in Gaza zu beenden, erwägt die EU die Verhängung von Zöllen und Sanktionen gegen extremistische Regierungsminister.

Die Marktteilnehmer gehen nun davon aus, dass die US-Wirtschaftsdaten vom Donnerstag, insbesondere die wöchentlichen Erstanträge auf Arbeitslosenhilfe und der Philly Fed Manufacturing Index, im weiteren Verlauf der nordamerikanischen Handelssitzung eine Richtung vorgeben werden.

Der Goldpreis könnte eine weitere Korrektur erfahren

Gold könnte weitere Gewinnmitnahmen erleben, da sein täglicher Relative Strength Index (RSI) im überkauften Bereich verharrt.

"Nichtsdestotrotz rechtfertigt der nächtliche Abprall von der Nähe eines Breakpoints des bullischen Flaggenmusters, der sich nun in der Nähe der 3.645 $-Region zur Unterstützung gewandelt hat, Vorsicht für die XAU/USD-Bären (Gold/Dollar)", sagte Haresh Menghani, Redakteur bei FXstreet, in einem Bericht.

Daher wäre es ratsam, mit weiteren Verkäufen unterhalb des angegebenen Niveaus zu rechnen, bevor mit weiteren Rückgängen in Richtung der Spanne von 3.610 bis 3.600 US-Dollar gerechnet wird, sagte Menghani.

Umgekehrt könnte eine unmittelbare Hürde der Bereich von 3.678 bis 3.680 US-Dollar sein, so Menghani.

Darüber hinaus könnte auch die Zone von 3.700 $ bis 3.707 $ oder das Rekordhoch vom Mittwoch als Widerstand dienen.