Oracle strebt den Verkauf einer Anleihe in Höhe von 15 Milliarden US-Dollar an, da die Kosten für den Cloud-Ausbau steigen

Oracle Corp. wendet sich dem US-Markt für Investment-Grade-Anleihen zu, um 15 Mrd. $ aufzunehmen, den größten Verkauf von Schuldtiteln seit Januar.

Die Finanzierung besteht aus bis zu sieben Teilen, darunter eine seltene 40-jährige Anleihe, heißt es in einem Bloomberg-Bericht.

Das Angebot kommt zu einem Zeitpunkt, an dem das Softwareunternehmen mit steigenden Infrastrukturkosten konfrontiert ist, die mit seinen mehrjährigen Cloud-Service-Verträgen mit OpenAI und Meta Platforms Inc. verbunden sind.

Es wird erwartet, dass der Erlös aus dem Verkauf zur Finanzierung von Investitionen, Investitionen, Akquisitionen und einer möglichen Schuldentilgung verwendet wird.

Cloud-Nachfrage treibt Finanzierungsschub

Laut Bloomberg folgt die Entscheidung, Anleihen auszugeben, den Verpflichtungen von Oracle, einigen der größten Technologieunternehmen eine Cloud-Computing-Infrastruktur zur Verfügung zu stellen.

Es wird erwartet, dass die Partnerschaften mit OpenAI und Meta in den kommenden Jahren Ausgaben in Höhe von Hunderten von Milliarden Dollar erfordern werden, insbesondere für Rechenzentren und Stromversorgung.

Diese langfristigen Verträge haben das Ausgabenprofil des Unternehmens deutlich erhöht, so dass eine neue Finanzierung erforderlich wurde.

Struktur des Schuldtitelangebots

Der Verkauf der Anleihe erfolgt in mehreren Tranchen mit Laufzeiten von bis zu 40 Jahren.

Erste Preisgespräche für den am längsten laufenden Teil deuten auf einen Renditespread von etwa 1,65 Prozentpunkten über vergleichbaren US-Treasuries hin.

Solche langfristigen Emissionen sind in der Unternehmensfinanzierung nach wie vor unüblich, was die Absicht von Oracle signalisiert, langfristiges Kapital für seine Expansion zu binden.

Die Finanzierung erfolgt, nachdem das Unternehmen zuletzt im Januar die Schuldenmärkte erschlossen hatte.

Banken führen die Transaktion an

Das Angebot wird von der Bank of America Corp., der Citigroup Inc., der Deutschen Bank AG, der Goldman Sachs Group Inc., der HSBC Holdings Plc und JPMorgan Chase and Co. arrangiert.

Diese großen Underwriter koordinieren den Verkauf an globale Investoren, die stabile Renditen bei Unternehmensanleihen mit Investment-Grade-Rating anstreben.

Der Deal ist einer der größten der letzten Wochen und spiegelt den anhaltenden Appetit am Anleihenmarkt trotz hoher Renditen wider.

Verwendung der Erlöse

Dem Bericht zufolge plant Oracle, den Erlös zur Deckung mehrerer Prioritäten zu verwenden, darunter Investitionen in die Dateninfrastruktur, Akquisitionen und die Rückzahlung bestehender Kredite.

Die Mittel bieten auch Flexibilität für zukünftige Projekte, da das Unternehmen seine Cloud-Präsenz weltweit ausbaut.

Die Fremdkapitalstrategie zeigt, wie Oracle seine Finanzierung an den Anforderungen des schnell wachsenden Sektors der künstlichen Intelligenz ausrichtet, in dem die Leistung der Datenverarbeitung und die Speicherkapazität zu entscheidenden Faktoren werden.

Branchenanalysten weisen darauf hin, dass angesichts des sich verschärfenden Wettbewerbs bei Cloud-Diensten die Fähigkeit, langfristiges Kapital zu sichern, entscheidend für die Aufrechterhaltung des Marktanteils ist.

Der Fokus von Oracle auf die Balance zwischen Schuldentilgung und neuen Investitionen deutet auf einen vorsichtigen, aber ehrgeizigen Ansatz zur Fortsetzung des Wachstumskurses hin.

Mit diesem Anleiheverkauf positioniert sich das Unternehmen, um die steigenden Betriebskosten zu bewältigen und gleichzeitig einige der ressourcenintensivsten Verträge in der Technologiebranche zu unterstützen.

Die seltene 40-jährige Tranche zeigt auch die Bereitschaft von Oracle, sich zu ultra-langfristigen Krediten zu verpflichten, ein Schritt, der das Unternehmen zu einer ausgewählten Gruppe globaler Unternehmen macht, die bereit sind, sich Finanzierungshorizonte zu sichern, die sich über mehrere Jahrzehnte erstrecken.