Hier ist der Grund, warum ich den SPYI-ETF mit einer Rendite von 11 % meiden und VOO kaufen würde

Der Aktienkurs des Neos SandP 500(R) High Income ETF (SPYI) hat sich in diesem Jahr gut entwickelt und bewegt sich nun auf seinem Rekordhoch. Darüber hinaus hat der Fonds eine Rendite von 11 % und damit deutlich mehr als der Vanguard SandP 500 ETF (VOO), der nur 1,1 % abwirft.

Warum der SPYI ETF zu viel Rendite abwirft

Der SPYI ETF ist einer der besten börsengehandelten Fonds, der bei ertragsorientierten Anlegern sehr beliebt geworden ist. Er hat sich zu einem großen Fonds mit einem verwalteten Vermögen von über 5,5 Milliarden US-Dollar entwickelt, eine Zahl, die weiter wächst.

Die meisten Anleger kaufen SPYI und andere Covered Call ETFs aufgrund ihrer hohen Dividendenrendite und der Tatsache, dass sie ein Engagement im Blue-Chip-Index SandP 500 bieten. In den meisten Fällen nutzen Anleger es, um ihr Einkommen zu ergänzen.

Der Neos SandP 500(R) High Income ETF arbeitet mit einer dualen Strategie. Er beginnt zunächst damit, alle Unternehmen des SandP 500 Index auf Basis ihrer Gewichtung zu kaufen. Infolgedessen sind die Top-Beteiligungen Unternehmen der Magnificent 7, zu denen beliebte Namen wie Nvidia, Microsoft, Apple, Amazon und Meta Platform gehören.

Die Investition in die Unternehmen im SandP 500 Index verschafft dem Fonds Wachstum und deren Dividenden. Der andere Teil der Strategie besteht darin, den Optionsmarkt zu nutzen, um Renditen zu erzielen.

Dies geschieht durch das Schreiben oder Verkaufen von Call-Optionen auf den SandP 500 Index. Auf diese Weise erhält der Fonds eine Prämie, mit der er dann an seine Anteilsinhaber ausschüttet.

Diese Strategie spiegelt die der anderen Covered Call-ETFs wider, einschließlich des beliebten JPMorgan Equity Premium (JEPI) Fonds. Der Unterschied besteht jedoch darin, wie es gehandhabt wird, die Renditen zu steigern und die Steuern zu minimieren. Zum Beispiel verwendet sie einige Strategien zur Ernte von Steuerverlusten, um den Geldbetrag zu reduzieren, den sie an die Regierung zahlt.

Warum der VOO ETF besser ist als der SPYI

Der Vanguard SandP 500 ETF ist insofern recht einfach, als er in Unternehmen des SandP 500 Index investiert. Es handelt sich um einen passiven Fonds, der ihm hilft, die Gebühren zu senken, die er seinen Kunden berechnet.

Es wird nur eine Jahresgebühr von 0,03 % erhoben, was ein vernachlässigbarer Betrag ist, wenn man bedenkt, dass die Verwaltung einer Investition von 10.000 US-Dollar in einem Jahr etwa 3 US-Dollar kostet. SPYI hat eine Kostenquote von 0,68 %, was bedeutet, dass eine ähnliche Investition 68 US-Dollar kosten wird. Diese Kosten werden sich immer summieren.

Es lohnt sich immer, für einen ETF, der auf eine lange Erfolgsbilanz zurückblicken kann, eine höhere Gebühr zu zahlen. In diesem Fall hat der SPYI eine höhere Dividendenrendite als der VOO.

Die Realität sieht jedoch so aus, dass die Gesamtrendite weit hinter der des VOO zurückbleibt. Zum Beispiel hat der VOO ETF in diesem Jahr eine Gesamtrendite von 14,3 % erzielt, während die des SPYI 12,50 % betrug.

In ähnlicher Weise lag die Rendite des VOO ETF in den letzten drei Jahren bei 91 % und damit deutlich über den 65 % des SPYI. Mit anderen Worten, ein Investor, der vor drei Jahren 10.000 US-Dollar in SPYI gekauft hat, hat 16.500 US-Dollar, während derjenige, der VOO gekauft hat, 19.100 US-Dollar hat. Das macht den VOO ETF auf lange Sicht zu einem besseren Kauf.  Der SPYI ETF kann jedoch eine gute Alternative zu festverzinslichen Vermögenswerten wie Anleihen sein.