Darum ist der Aktienkurs von Rolls-Royce im Jahr 2025 um 105% gestiegen

Der Aktienkurs von Rolls-Royce setzte seine starke Rallye in diesem Jahr fort und bewegt sich nun auf seinem Allzeithoch. Dieser Anstieg hat das Unternehmen in diesem Jahr zu einem der leistungsstärksten Unternehmen im FTSE 100 Index gemacht. Hier sind die wichtigsten Gründe, warum die Aktie in die Höhe schießt.

Der Aktienkurs von Rolls-Royce steigt bei steigender Nachfrage

Der Hauptgrund für den sprunghaften Anstieg des Aktienkurses von Rolls Royce ist, dass das Unternehmen eine robuste Nachfrage in allen drei Geschäftsbereichen hat: Zivilluftfahrt, Energie und Verteidigung.

Die zivile Luftfahrtindustrie boomt, und die meisten Unternehmen der Branche verzeichnen ein erhebliches Wachstum. Dies ist bemerkenswert, da das Unternehmen den größten Teil seines Geldes mit der Lieferung von Großraummotoren und der anschließenden Nutzung des Power-by-the-Hour-Modells verdient.

Dabei kaufen die Unternehmen nicht nur die Triebwerke ein, sondern schließen auch langfristige Serviceverträge ab, die sich an Flugstunden orientieren. Der Vorteil dieses Modells besteht darin, dass es regelmäßig wiederkehrende Einnahmen erzielt.

Das Risiko besteht jedoch darin, dass das Unternehmen während der Pandemie eine erhebliche Schwäche erlebte, als die Fluggesellschaften den Flugbetrieb einstellten. Zu dieser Zeit entließ das Unternehmen Arbeiter, verkaufte Vermögenswerte und beschaffte dann Kapital, um sich über Wasser zu halten.

Das Unternehmen hat wie das deutsche Unternehmen Rheinmetall von der anhaltenden Leistung im Verteidigungssektor profitiert, da Länder in ganz Europa und den Vereinigten Staaten ihre Ausgaben erhöhen. Dies ist bemerkenswert, da das Verteidigungssegment fast 30 % des Umsatzes ausmacht, da es ein wichtiger Zulieferer von Düsentriebwerken und U-Boot-Antriebssystemen ist.

Vor allem aber hat das Unternehmen aufgrund des KI-Rückenwinds von der anhaltenden Stromnachfrage in Europa und anderen Ländern profitiert. Insbesondere seine Power-Engines sind in Rechenzentren beliebt geworden.

SMR-Geschäftspotenzial

Der Aktienkurs von Rolls-Royce ist auch aufgrund des Geschäfts mit neuen Energien und kleinen modularen Reaktoren gestiegen. Dabei handelt es sich um ein Unternehmen, das SMRs entwickelt, um Länder und Anlagen mit Strom zu versorgen.

Der Geschäftsbereich SMR erhielt kürzlich einen Großauftrag von der britischen Regierung, und die Nachfrage wird weiter steigen. Obwohl diese Abteilung noch klein ist, glauben einige Analysten, dass sie heute viel mehr wert ist.

Analysten zitieren die Expertise von Rolls-Royce in der Kernenergiebranche, um vorherzusagen, dass dieses Segment eine große Sache sein wird. Eine Möglichkeit besteht darin, dieses Geschäft mit seinen Konkurrenten in den Vereinigten Staaten zu vergleichen. Zum Beispiel hat Oklo, das von Sam Altman unterstützt wird, eine Marktkapitalisierung von 18 Milliarden US-Dollar, während NuScale Power mit über 11 Milliarden US-Dollar bewertet wird.

Starke finanzielle Performance

Der Aktienkurs von Rolls-Royce hat sich auch aufgrund seiner starken Performance gut entwickelt. Die jüngsten Ergebnisse zeigten, dass der Umsatz des Unternehmens im ersten Halbjahr des Jahres um 13% auf 9,05 Mrd. £ gestiegen ist.

Die Bruttomargen stiegen, während der Betriebsgewinn auf 1,73 Mrd. £ stieg. Ein Blick auf die Zahlen nach Segmenten zeigte, dass der Umsatz des Segments Zivilluftfahrt um 17% auf 4,78 Mrd. £ stieg, während die Verteidigungs- und Energiesysteme 2,2 Mrd. £ und 2 Mrd. £ verdienten.

Rolls-Royce, das der CEO im Jahr 2023 als brennende Plattform bezeichnete, hat sich inzwischen zu einem Top-Performer entwickelt. Vor allem hat das Unternehmen die mittelfristigen Ziele vorzeitig übertroffen.

Technische Analyse des Aktienkurses von Rolls-Royce

Der Tageschart zeigt, dass der Aktienkurs von Rolls-Royce im September einen Höchststand von 1.196 Pence erreichte und dann schwankte. Er ist über den 50- und 100-Tage exponentiellen gleitenden Durchschnitten geblieben, was eine gute Sache ist.

Das Risiko besteht darin, dass die Aktie ein steigendes Keilmuster gebildet hat, was auf ein weiteres Abwärtspotenzial hindeutet. Auch der Relative Strength Index (RSI) und die MACD-Indikatoren haben rückläufige Divergenzmuster gebildet.

Daher besteht das Risiko, dass der Aktienkurs in den kommenden Tagen fallen könnte, möglicherweise bis zum psychologischen Punkt bei 1.000 Pence.