DAX-Indexanalyse: Warum deutsche Aktien in diesem Jahr steigen

Der DAX hat sich in den vergangenen Tagen stabil gehalten und bewegt sich nahe seinem Allzeithoch von 24.635 €. Er wurde heute bei 24.378 € gehandelt, was einem Anstieg von über 32% gegenüber seinem Tiefststand im April entspricht. Dieser Artikel zeigt, warum der deutsche Blue-Chip-Index steigt und wer in diesem Jahr die Top-Mover ist.

Gründe, warum der DAX-Index in die Höhe schnellt

Es gibt drei Hauptgründe, warum sich der deutsche DAX in diesem Jahr in einer starken Rallye befindet. Erstens wird die Rallye durch die Maßnahmen der Europäischen Zentralbank (EZB) unterstützt, die die Zinssätze in diesem Jahr mehrfach gesenkt und auf 2% gebracht hat.

Es ist üblich, dass sich der Aktienmarkt gut entwickelt, wenn die Zentralbank die Zinssätze senkt, da dies den Aktienmarkt interessanter macht als Anleihen.

Der Index hat auch positiv auf die Zinssenkungen der US-Notenbank reagiert, die diese in der letzten Sitzung im September um 0,25% senkte. Analysten gehen davon aus, dass die Bank die Zinsen noch in diesem Jahr erneut senken wird.

Der DAX-Index ist auch aufgrund der allgemeinen Korrelation mit den anderen globalen Indizes wie dem Hang Seng, dem Dow Jones und dem SandP 500 gestiegen. In der Vergangenheit waren diese globalen Indizes eng miteinander korreliert.

Darüber hinaus profitierte der Index von den gestiegenen Staatsausgaben in Deutschland, da die Beamten versuchten, die Wirtschaft anzukurbeln.

Die Gewinne wurden jedoch durch die Zölle von Donald Trump begrenzt, die auf alle Waren erhoben wurden, die Deutschland in die Vereinigten Staaten verkauft, insbesondere auf seine Fahrzeuge. Trump hat gewarnt, dass er einen Zoll von 25 Prozent auf Lkw erheben wird, ein Schritt, der Daimler Trucks, einen der größten Akteure der Branche, betreffen wird.

Porsche, der Hersteller von Luxusfahrzeugen, ist eines der am stärksten von Donald Trumps Zöllen betroffenen Unternehmen, da die USA der einzige wachsende Markt sind. Die jüngsten Ergebnisse zeigten, dass sich das China-Geschäft weiter verschlechtert hat, während Europa nicht wächst. Porsche stellt alle seine Fahrzeuge in Deutschland her, was bedeutet, dass das Unternehmen mehr an Zöllen zahlen muss als andere Hersteller.

Top-Gewinner und Nachzügler im deutschen DAX

Der größte Gewinner im DAX-Index ist in diesem Jahr Rheinmetall, der Gigant der Rüstungsindustrie, dessen Aktien in diesem Jahr aufgrund gestiegener Verteidigungsausgaben um 207% gestiegen sind.

Der Aktienkurs von Siemens Energy ist in diesem Jahr um 112 % und in den letzten 12 Monaten um 211 % gestiegen und hat damit ein spektakuläres Comeback für ein Unternehmen erlebt, das vor einigen Jahren eine staatliche Rettung erhalten hat. Seine Leistung ist auf die anhaltende Nachfrage nach Strom weltweit zurückzuführen.

Der Aktienkurs der Commerzbank ist in diesem Jahr um 100% gestiegen, was auf die anhaltenden Spekulationen zurückzuführen ist, dass Unicredit ein vollständiges Angebot für das Unternehmen abgeben wird.

Die anderen Top-Gewinner im DAX-Index in diesem Jahr sind Deutsche Bank, Heidelberg Materials, Bayer, E. On, Fresenius und RWE. Auf der anderen Seite sind die größten Nachzügler im Index Symrise, Beiersdorf, Adidas, Zalando und Merck.

DAX Index technische Analyse

DAX-Diagramm | Quelle: TradingView

Der Tageschart zeigt, dass sich der DAX-Index in den letzten Tagen erholt hat und von einem Tief von 23.347 im September auf ein Hoch von heute 24.400 gestiegen ist. Er bewegt sich nun in der Nähe des bisherigen Jahreshochs von 24.635.

Der Index ist über den 50- und 100-Tage-Exponential Moving Averages (EMA) geblieben. Es hat sich auch ein aufsteigendes Dreiecksmuster gebildet, das im Laufe der Zeit oft zu einem starken Aufwärtstrend führt.

Daher ist das wahrscheinlichste Szenario, dass er in den kommenden Wochen sprunghaft ansteigt und die wichtige Widerstandsmarke bei 25.000 erreicht. Ein Rückgang unter die Unterstützung bei 24.000 wird den bullischen Ausblick ungültig machen.