Kursprognose für die Shopify-Aktie: Ist es angesichts der Bewertungsbedenken ein Kauf?

Der Aktienkurs von Shopify befand sich in diesem Jahr in einem starken Aufwärtstrend, da Technologieunternehmen in die Höhe schossen. SHOP stieg von einem Tiefstand von 69,34 $ im April auf ein Hoch von 169,50 $. Dieser Anstieg hat seine Marktkapitalisierung auf über 213 Mrd. $ gebracht, was das Unternehmen zu einem der größten Unternehmen in Kanada macht. Ist das stark überbewertete Unternehmen heute also eine gute Investition?

Die Shopify-Aktie ist im Zuge des anhaltenden Wachstums sprunghaft gestiegen

Shopify ist ein Top-Unternehmen, das E-Commerce-Lösungen für Einzelhändler und Unternehmen in anderen Branchen weltweit anbietet. Der Hauptdienst ist eine Plattform, die es Benutzern ermöglicht, E-Commerce-Websites zu erstellen, ohne zu programmieren.

Shopify hat in den letzten Jahren aufgrund der Qualität seiner Plattform einen erheblichen Marktanteil gewonnen. Es bietet auch mehr Funktionen, die andere Website-Builder nicht haben.

Das Geschäft des Unternehmens hat sich in den letzten Jahren auf einem Wachstumskurs befunden. Der Jahresumsatz stieg von 2,9 Milliarden US-Dollar im Jahr 2020 auf über 10 Milliarden US-Dollar in den letzten zwölf Monaten.

Der größte Teil dieses Wachstums erfolgte, als das Unternehmen immer mehr Nutzer zu seiner Plattform hinzufügte. Es wurden auch weitere Lösungen auf den Markt gebracht, die ihm halfen, anderen Unternehmen aus der ganzen Welt Upselling zu ermöglichen.

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Die jüngsten Ergebnisse zeigten, dass sich der Wachstumskurs des Unternehmens trotz der Zölle von Donald Trump beschleunigt hat. Das Bruttowarenvolumen stieg im zweiten Quartal dieses Jahres von 67 Milliarden US-Dollar auf 87 Milliarden US-Dollar.

Der Quartalsumsatz stieg um 31 % auf 2,6 Milliarden US-Dollar, während der Betriebsgewinn auf 291 Millionen US-Dollar stieg. Vor allem hob das Unternehmen seine Prognose an und stellte fest, dass sein Umsatz im mittleren bis hohen Zwanzigerbereich wachsen wird.

Die Analysten der Wall Street gehen davon aus, dass der Umsatz des Unternehmens im dritten Quartal 2,75 Mrd. $ betragen wird, was einem Anstieg von 27,4% gegenüber dem Vorjahreszeitraum entspricht. Der Jahresumsatz wird voraussichtlich 11,27 Mrd. $ betragen, was einem Anstieg von 26% gegenüber dem Vorjahr entspricht.

Es bestehen weiterhin Bedenken hinsichtlich der Bewertung

Die Hauptsorge bei der Shopify-Aktie ist, dass ihre Aktie im Vergleich zu anderen Technologieunternehmen schon immer stark überbewertet war.

Die von SeekingApha zusammengestellten Daten zeigen, dass das Unternehmen ein Kurs-Gewinn-Verhältnis von 92 hat, was über dem Sektormedian von 32 liegt. Sein Trailing-Multiple liegt bei 187 und damit ebenfalls über dem Branchenmedian von 33. Auf Non-GAAP-Basis hat das Unternehmen einen Forward-Multiplikator von 113 und einen langfristigen Multiplikator von 126.

Diese Zahlen bedeuten, dass ein Investor, der das gesamte Unternehmen kauft, viele Jahre brauchen würde, um die Gewinnschwelle zu erreichen.

Viele Anleger verwenden jedoch die Regel des Multiplikators von 40, um das Unternehmen zu bewerten. Dabei betrachten sie das Umsatzwachstum und vergleichen es mit den Margen.

Shopify hat ein Umsatzwachstum von 25 % und eine Gewinnmarge von 23 %, was einem Vielfachen von 48 % entspricht, was es zu einem relativ günstigen Unternehmen macht.

Es ist auch erwähnenswert, dass Shopify seit jeher ein überbewertetes Unternehmen ist.

Analyse des Aktienkurses von Shopify

SHOP-Aktiendiagramm | Quelle: TradingView

Der Tageschart zeigt, dass der Aktienkurs von SHOP in den letzten Monaten eine starke Rallye erlebt hat. Er ist von einem Tiefstand von 69 $ auf 169 $ Anfang des Monats gestiegen.

Die Aktie zog sich dann zurück und wird nun bei 160 $ gehandelt. Er bleibt über den 50- und 100-Tage-Exponential Moving Averages (EMA).

Daher wird sich die Aktie wahrscheinlich wieder erholen, da die Händler auf die bevorstehenden Ergebnisse warten. In diesem Fall wird er sich erholen und möglicherweise den wichtigen Meilenstein bei 200 $ erreichen.