Rohstoff-Wrap: Gold, Silber und Kupfer steigen aufgrund der Hoffnungen auf eine Zinssenkung der Fed

Der Goldpreis durchbrach am Mittwoch zum ersten Mal die Marke von 4.200 $ pro Unze, da die Hoffnung auf eine Zinssenkung die Stimmung aufhellte.

Die Silberpreise an der COMEX stiegen um mehr als 1% und bewegten sich um die Marke von 51 $ pro Unze.

Auf der anderen Seite bewegten sich die Ölpreise am Mittwoch aufgrund niedrigerer Käufe leicht nach oben.

Unterdessen stiegen auch die Kupferpreise in der Hoffnung auf weitere Zinssenkungen durch die US-Notenbank.

Gold klettert auf neuen Höchststand

Am Mittwoch stieg der Goldpreis auf über 4.200 $ pro Unze und markierte damit ein neues Rekordhoch.

Diese anhaltende Rallye wird auf die zunehmende Erwartung von Zinssenkungen und erhöhten geopolitischen Spannungen zurückgeführt, die die Anleger in Richtung der vermeintlichen Sicherheit von Gold treiben.

"Die Aufwärtsdynamik zeigte kaum Anzeichen einer Verlangsamung, trotz eines täglichen MACD, der darauf hindeutet, dass das Metall sehr überkauft ist", sagte David Morrison, Senior Market Analyst bei Trade Nation.

Mehrere Faktoren tragen zur anhaltenden Stärke von Gold bei.

Dazu gehören das Potenzial für niedrigere Zinssätze, die Nachfrage nach sicheren Häfen angesichts der Besorgnis über Zölle und den Handelskrieg zwischen den USA und China sowie der Wunsch, sich weg von Fiat-Währungen, insbesondere dem US-Dollar, zu diversifizieren.

Die expansiven Äußerungen des Fed-Vorsitzenden Jerome Powell am Dienstag, in denen er den US-Arbeitsmarkt als "Flaute mit niedrigen Einstellungen" bezeichnete, führten zu einem Abrutschen des Dollars gegenüber anderen Währungen.

Dieses Umfeld, das von niedrigen Zinsen geprägt ist, kommt Gold zugute.

Gold, ein nicht rentabler Vermögenswert, dient traditionell als Absicherung gegen Inflation und Unsicherheit.

In der Zwischenzeit lag der Silberkontrakt an der COMEX bei 51,190 $ pro Unze, was einem Anstieg von 1,1% entspricht, während Platin um 0,5% auf 1.683,55 $ pro Unze zulegte.

Öl steigt aufgrund niedrigerer Käufe

Die Ölpreise waren leicht gestiegen, da die Anleger auf niedrigere Käufe zurückgriffen, nachdem der Rohstoff in der vorangegangenen Sitzung mehr als ein Fünfmonatstief erreicht hatte.

Der Rückgang wurde auf die Handelsspannungen zwischen den USA und China und die Prognose der Internationalen Energieagentur für das nächste Jahr auf einen Angebotsüberschuss zurückgeführt.

Der Handelsstreit zwischen den USA und China, den beiden größten Ölverbrauchern der Welt, hat sich in der vergangenen Woche verschärft.

Beide Länder haben zusätzliche Hafengebühren für Frachtschiffe eingeführt, eine Vergeltungsmaßnahme, die die globalen Frachtströme zu stören und wichtige Ölrouten zu beeinträchtigen droht.

Letzte Woche kündigte China eine Erhöhung der Exportkontrollen für Seltene Erden an.

Diese Ankündigung wurde mit der Drohung von US-Präsident Donald Trump beantwortet, die Zölle auf chinesische Waren auf 100 % zu erhöhen und die Exportbeschränkungen für Software mit Wirkung zum 1. November zu verschärfen.

Die IEA gab am Dienstag bekannt, dass der globale Ölmarkt im nächsten Jahr voraussichtlich einen Überschuss von bis zu 4 Millionen Barrel pro Tag verzeichnen wird.

Diese revidierte Prognose, die höher ist als frühere Schätzungen, ist auf die gestiegene Produktion der OPEC+ und anderer Produzenten in Verbindung mit einer anhaltend schleppenden Nachfrage zurückzuführen.

Nach der Nachricht fiel WTI im Frontmonat unter 57,50 $ und erreichte damit den niedrigsten Handelsstand seit Anfang Mai.

"Technisch gesehen gibt es nur sehr wenig Unterstützung, bis sich WTI 55 $ pro Barrel nähert – ein Niveau, das im April und Mai dieses Jahres als Unterstützung diente. Der tägliche MACD ist negativ, aber keineswegs überverkauft", sagte Morrison.

Unedle Metalle

Die Kupferpreise haben in dieser Woche erhebliche Schwankungen erlebt, die von einem Tiefstand von 10.480 $ bis zu einem Höchststand von über 10.850 $ reichen.

Die erhebliche Backwardation bei den nahegelegenen Kupfer-Spreads hat sich etwas abgeschwächt, wobei der Cash-Spread von 3 Mio. $ bei 55,9 $ schloss, ein bemerkenswerter Rückgang gegenüber über 200 $ zu Beginn der Woche, so Neil Welsh, Head of Metals beim FCA-regulierten Multi-Asset-Broker Britannia Global Markets.

Trotzdem schneidet Kupfer derzeit besser ab als andere Basismetalle und verzeichnete heute Morgen einen Anstieg von etwa 1,2 %, da der größte Teil des Index positiv in die Handelssitzung am Mittwoch startete.

Freeport McMoRan Inc. plant, sich von dem standardmäßigen Benchmark-Preissystem für seine weltweiten Verkäufe von abgebauten Kupfererzen zu verabschieden.

Ziel dieser strategischen Neuausrichtung ist es, die Rentabilität der Hütten zu sichern.

Laut Javier Targhetta, dem obersten kaufmännischen Manager von Freeport, wird das Unternehmen wahrscheinlich individuelle Liefervereinbarungen abschließen.

Diese Vereinbarungen sollen die Gewinnmargen der Schmelzen besser schützen, insbesondere wenn der Referenzpreis weiter sinkt.

Targhetta äußerte sich besorgt über den deutlichen Rückgang der Bearbeitungsgebühren und bezeichnete die jüngsten Spot-Transaktionen als "Unsinn".

Er erklärte auch ausdrücklich, dass Atlantic Copper einer Null-Mautgebühr nicht zustimmen würde.

In der Zwischenzeit beabsichtigt Codelco, ein führender Kupferlieferant, Berichten zufolge, europäischen Großkunden eine Prämie von 325 US-Dollar pro Tonne in Rechnung zu stellen.

Welsh sagte: