Princes Group strebt Bewertung von 1,24 Mrd. £ beim Börsengang in London an, da die Stadt eine Wiederbelebung der Börsengänge anstrebt

Die Princes Group strebt für ihr bevorstehendes Debüt an der Londoner Börse eine Marktbewertung von bis zu 1,24 Mrd. £ (1,66 Mrd. $) an, teilte das in Liverpool ansässige Lebensmittel- und Getränkeunternehmen am Mittwoch mit.

Der Schritt ist einer der bedeutendsten Börsengänge für ein in Großbritannien ansässiges Unternehmen in den letzten Jahren und kommt zu einem Zeitpunkt, an dem London versucht, seinen schleppenden IPO-Markt wiederzubeleben.

Anfang dieses Monats kündigte auch der britische digitale Kreditgeber Shawbrook an, dass er plant, im Rahmen eines Börsengangs, der die Bank mit fast 2 Mrd. £ bewerten soll, am Hauptmarkt der Londoner Börse zu notieren .

Das Unternehmen, das für Marken wie Princes Tuna, Napolina Pasta und Naked Noodle bekannt ist, bietet Aktien zu einer Preisspanne von 475 Pence bis 590 Pence an, mit dem Potenzial, bis zu 400 Mio. £ an Primärkapital aufzubringen.

Princes sagte, dass der Erlös zur Finanzierung zukünftiger Akquisitionen und zur Unterstützung seiner breiteren Wachstumsstrategie verwendet wird.

Börsengang ein "natürlicher nächster Schritt" für die 140 Jahre alte Marke

Die Princes Group wurde im vergangenen Jahr von der italienischen NewPrinces S.p.A. (NWLF.MI) für 700 Mio. £ übernommen.

Die Muttergesellschaft hat sich verpflichtet, Aktien im Wert von bis zu 200 Mio. £ zum endgültigen Angebotspreis zu zeichnen, was Vertrauen in das langfristige Potenzial des Unternehmens signalisiert.

Simon Harrison, CEO der Princes Group, sagte Anfang des Monats, dass die Notierung in London ein "natürlicher nächster Schritt" für die 140 Jahre alte Marke sei, da sie expandieren und sich diversifizieren wolle.

"Neben dem Zugang zu Kapital für die Umsetzung unserer MandA- [merger and acquisition] -Ambitionen wird es eine Plattform zur Beschleunigung des Wachstums bieten, indem wir unser Produktportfolio und unsere Expertise erweitern, unsere internationale Reichweite erweitern und Top-Talente anziehen, während wir weiter für die Zukunft bauen", sagte er.

Der Aktienkurs von NewPrinces fiel am Mittwoch nach der Ankündigung um mehr als 9%.

Trotz des Einbruchs hat die Aktie des Unternehmens in diesem Jahr um über 75% zugelegt, da der Vorsitzende des Unternehmens, Angelo Mastrolia, die Strategie der Gruppe rund um Akquisitionen und Markenexpansion weiter umgestaltet.

Ambitionierte Akquisitionspläne

Durch den Börsengang erhält Princes auch eigene börsennotierte Aktien, die als Währung für Fusionen und Übernahmen verwendet werden können.

In einem Interview mit Bloomberg sagte Mastrolia, dass das Unternehmen in Mitteleuropa nach Unternehmen mit verpackten Lebensmitteln mit einem Jahresumsatz von mindestens 200 Millionen Euro sucht.

In den USA und Asien zielt das Unternehmen auf größere strategische Vermögenswerte ab.

Insgesamt strebt Mastrolia an, durch mittelfristige Akquisitionen einen Jahresumsatz zwischen 1 und 1,5 Mrd. £ zu erzielen.

Die Princes Group meldete für das letzte Geschäftsjahr einen Umsatz von 2,1 Mrd. £ und für das erste Halbjahr 2025 einen Umsatz von 964 Mio. £.

Der Nettogewinn stieg in der ersten Hälfte dieses Jahres deutlich auf 30,5 Mio. £, verglichen mit 9,2 Mio. £ im Jahr 2024.

Analysten warnen vor Vorsicht bei den Verbrauchern

Die Marktanalysten bleiben vorsichtig optimistisch.

Dan Coatsworth, Head of Markets bei AJ Bell, sagte, dass die Marken von Princes zwar Grundnahrungsmittel für den Haushalt sind, aber aufgrund des anhaltenden Drucks auf die Lebenshaltungskosten potenziellen Substitutionsrisiken durch Supermarktmarken ausgesetzt sind.

"Princes könnte das Opfer der Substitution von Lebensmitteln werden, und das wäre ein schrecklicher Start in das Leben als in Großbritannien börsennotiertes Unternehmen", sagte Coatsworth und fügte hinzu, dass die bevorstehenden fiskalpolitischen Änderungen im Herbsthaushalt die Verbraucherstimmung weiter dämpfen könnten.

Dennoch merkte Coatsworth an, dass die diversifizierte Wachstumsstrategie von Princes – einschließlich der Expansion in italienische Lebensmittel, Öle, Meeresfrüchte, Getränke und aufstrebende Kategorien wie Säuglingsnahrung und Free-from-Produkte – langfristige Investoren anziehen könnte.

Ein Schub für den Londoner IPO-Markt

Im Erfolgsfall wäre der Börsengang von Princes die größte Notierung eines in Großbritannien ansässigen Unternehmens in London seit Pantheon Infrastructure im Jahr 2021.

Dies trägt zu einem bescheidenen, aber spürbaren Anstieg der Börsengänge bei, da die Stadt versucht, das Vertrauen der Anleger zurückzugewinnen, nachdem sie Anfang des Jahres aus den Top 20 der globalen IPO-Märkte gerutscht war.

Das Debüt von Princes wird von Analysten und politischen Entscheidungsträgern gleichermaßen genau beobachtet werden, um zu testen, ob London seine Attraktivität für große Börsengänge inmitten des wachsenden globalen Wettbewerbs neu entfachen kann.