Die US-Inflation ist im September auf 3% gestiegen und liegt damit leicht unter den Erwartungen

Der US-Verbraucherpreisindex (VPI) stieg im September gegenüber dem Vormonat um 0,3 % und brachte die jährliche Inflationsrate auf 3 %, teilte das Arbeitsministerium am Freitag mit.

Der Wert lag geringfügig unter den Erwartungen der Ökonomen von einem monatlichen Gewinn von 0,4 % und einem jährlichen Anstieg von 3,1 %, wie aus einer Dow-Jones-Umfrage hervorgeht.

Ohne Berücksichtigung der volatilen Lebensmittel- und Energiepreise stieg der sogenannte Kern-VPI im Monatsvergleich um 0,2 % und auf Jahresbasis um 3 % und lag damit ebenfalls unter den Schätzungen.

Ökonomen prognostizierten ein Wachstum von 0,3 % und 3,1 %.

Die Zahlen deuteten auf eine anhaltende Abschwächung des Preisdrucks hin, auch wenn das Gesamttempo der Inflation von 2,9 % im August leicht anstieg.

Energiekosten treiben Anstieg der Gesamtsumme

Die Energiepreise trugen am stärksten zum Anstieg im September bei, wobei der Benzinindex um 4,1 % stieg und die Energiekosten insgesamt um 1,5 % stiegen.

Die Lebensmittelpreise stiegen moderat, wobei der Index für Lebensmittel zu Hause um 0,3 % und die Preise für Außer-Haus-Lebensmittel um 0,1 % stiegen.

Unterdessen stiegen Kernkomponenten wie Unterkunft, Flugpreise, Freizeit und Bekleidung weiter an, während Rückgänge bei der Kfz-Versicherung, bei Gebrauchtwagen und -lastwagen sowie bei den Kommunikationskosten zu verzeichnen waren.

Auf Jahresbasis stieg der Energieindex um 2,8 % und der Lebensmittelindex um 3,1 %, während die Kerninflationsrate – ohne Nahrungsmittel und Energie – mit 3 % auf dem Gesamtwert lag.

Märkte jubeln über schwächere Inflationsdaten

Der etwas schwächer als erwartete Bericht stärkte den Optimismus der Märkte, dass die US-Notenbank die Zinssenkungen noch vor Jahresende vornehmen könnte.

Da der Shutdown der US-Regierung nun schon seit 24 Tagen andauert, verlassen sich die Händler stark auf den VPI und andere begrenzte Daten, um den nächsten Schritt der Fed abzuschätzen.

"Der heutige positive VPI-Bericht enthielt wenig, was die Fed 'erschreckt' hätte, und wir erwarten weiterhin eine weitere Lockerung bei der Fed-Sitzung in der nächsten Woche", sagte Lindsay Rosner, Head of Multi Sector Fixed Income Investing bei Goldman Sachs Asset Management.

"Eine Zinssenkung im Dezember bleibt auch wahrscheinlich, da die aktuelle Datendürre der Fed wenig Grund gibt, von dem im Dot Plot skizzierten Pfad abzuweichen."

Nach der Veröffentlichung der Daten weiteten die US-Aktienfutures ihre Gewinne aus.

Futures, die an den Dow Jones Industrial Average gebunden sind, stiegen um 232 Punkte oder 0,5 %, während die SandP 500-Futures um 0,7 % und die Nasdaq 100-Futures um 0,9 % zulegten.

Bitcoin stieg ebenfalls an und wurde nach der Veröffentlichung des Berichts bei rund 111.600 $ gehandelt.

Aussicht

Die Inflationsdaten für September reihen sich in eine wachsende Zahl von Hinweisen ein, die darauf hindeuten, dass der Preisdruck nachlässt, auch wenn die Fortschritte ungleichmäßig bleiben.

Ökonomen sagen, dass der Bericht der Federal Reserve zusätzlichen Spielraum gibt, um ihren schrittweisen Ansatz zur geldpolitischen Lockerung beizubehalten.

Während der leichte Anstieg des jährlichen VPI-Satzes die Hoffnungen auf eine sofortige Rückkehr zum 2%-Ziel der Fed dämpfen könnte, sehen die meisten Analysten den Trend im Einklang mit einem Szenario mit einer weichen Landung, bei dem sich die Inflation abkühlt, ohne eine starke Verlangsamung des Wachstums auszulösen.