Rohstoff-Wrap: Goldpreise fallen, Öl steigt aufgrund von Angebotsängsten

Der Goldpreis wird am Freitag eine neunwöchige Gewinnserie beenden, da das gelbe Metall um fast 2% gefallen ist.

Die Silberpreise fielen ebenfalls und gaben alle ihre Gewinne aus der vorherigen Sitzung wieder ab, da der Rückgang weiterhin dramatischer war als bei Gold.

Unterdessen stiegen die Ölpreise am Freitag den zweiten Handelstag in Folge, da die Besorgnis über ein geringeres Angebot aus Russland die Händler verschreckte.

Die Märkte für unedle Metalle haben sich in letzter Zeit uneinheitlich entwickelt.

Die Preise für Aluminium und Zink haben sich erholt, während Kupfer und Nickel auf einem leicht niedrigeren Niveau als vor zwei Wochen gehandelt werden.

Gold- und Silbertropfen

Die Gold- und Silberpreise gaben am Freitag aufgrund der nachlassenden Spannungen zwischen den USA und China und der Gewinnmitnahme durch die Anleger stark nach.

Zum Zeitpunkt der Erstellung dieses Artikels lag der Dezember-Goldkontrakt an der COMEX bei 4.102,14 $ pro Unze, was einem Rückgang von 1,1% entspricht, während der Silberkontrakt um 1,3% auf 48,090 $ pro Unze fiel.

In diesem Jahr sind die Goldpreise um 55 % gestiegen, was vor allem auf die geopolitische Instabilität, erhebliche Käufe der Zentralbanken und die erwarteten Zinssenkungen in den USA zurückzuführen ist.

Nachdem Gold Anfang dieser Woche ein Allzeithoch von 4.381 $ erreicht hatte, ist es am Freitag auf etwa 4.050 $ gefallen.

"Trotzdem gibt es einige Anzeichen dafür, dass das Unternehmen versuchen könnte, sich zu konsolidieren", sagte David Morrison, Senior Market Analyst bei Trade Nation.

Obwohl der tägliche MACD gegenüber den stark überkauften Niveaus vom Montag gesunken ist, ist er laut Morrison immer noch hoch.

Auch Silber erlebte heute Morgen einen Abschwung und machte die bescheidenen Gewinne vom Donnerstag und noch etwas mehr zunichte.

Das Metall hat im Vergleich zu Gold einen noch deutlicheren Ausverkauf von seinen jüngsten Rekordhochs erlebt, wobei ein Rückgang von Hoch zu Tief zu einem Verlust von 13% führte.

Dieser Rückgang entspricht der akzeptierten Definition einer Korrektur, d. h. einem Rückgang von 10 % oder mehr gegenüber den jüngsten Höchstständen, sagte Morrison.

Öl klettert aufgrund von Versorgungsängsten

Die Ölpreise stiegen am Freitag, setzten damit den deutlichen Anstieg des Vortages fort und steuerten auf einen Wochengewinn zu.

Dieser Anstieg wurde durch Versorgungssorgen aufgrund der US-Sanktionen gegen die beiden größten russischen Ölgesellschaften infolge des Krieges in der Ukraine ausgelöst.

Zum Zeitpunkt der Erstellung dieses Artikels lag der Preis für Rohöl der Sorte West Texas Intermediate bei 61,92 $ pro Barrel, was einem Anstieg von 0,3 % entspricht, während Brent bei 66,23 $ pro Barrel lag, was einem Anstieg von 0,4 % entspricht.

Nach der Ankündigung der Sanktionen stiegen beide Benchmarks am Donnerstag um über 5% und positionierten sich damit für einen Wochengewinn von etwa 7%, den höchsten seit Mitte Juni.

In dieser Woche sind die sechsmonatigen Spreads für Brent und US-Rohöl-Futures in die Backwardation zurückgekehrt, ein Zustand, in dem Kontrakte für eine spätere Verladung niedriger bewertet sind als die für eine frühere Verladung.

Kurz darauf folgte eine Zeit des Contangos.

Diese Verschiebung deutet auf eine Verschiebung der Bedenken der Händler von einem Überangebot hin zu einem Unterangebot hin.

Folglich sind die Händler nun in der Lage, zu höheren Preisen in der Nähe des Monats zu verkaufen, so dass sie nicht mehr für die Öllagerung für zukünftige Verkäufe bezahlen müssen.

Die Trump-Regierung hat neue Sanktionen gegen Russlands größte Ölkonzerne, Rosneft und Lukoil, verhängt und dies mit Russlands "mangelndem Engagement" für die Beendigung des Krieges in der Ukraine begründet.

Die USA üben auch Druck auf Indien aus, die russischen Ölkäufe einzustellen, und erheben einen Zoll von 50 Prozent auf indische Importe.

Dieser Zoll könnte auf etwa 15 Prozent gesenkt werden, wenn Indien der Forderung von Präsident Trump nachkommt. Indien arbeitet aktiv daran, seine Abhängigkeit von russischen Öllieferungen zu verringern.

Unedle Metalle

Der dreimonatige Kupferkontrakt an der London Metal Exchange stieg um 0,6% auf 10.903 $ pro Tonne, während Aluminium um 0,4% auf 2.852,55 $ pro Tonne fiel.

Kupfer steht weiterhin vor der Herausforderung, die Schwelle von 11.000 $ zu überschreiten.

Die Händler konsolidieren ihre Positionen nach einer starken Rallye, die durch Lieferunterbrechungen und erneuten Optimismus in Bezug auf die Nachfrageaussichten angeheizt wurde.

"Die Marktstimmung bleibt im Allgemeinen positiv, aber die Teilnehmer zeigen sich vor der Sitzung der US-Notenbank in der nächsten Woche, die den Metall- und Währungsmärkten eine neue Richtung verleihen könnte, vorsichtig", sagte Neil Welsh, Leiter der Metallabteilung beim FCA-regulierten Multi-Asset-Broker Britannia Global Markets, in einem per E-Mail versandten Kommentar.

In der Zwischenzeit haben niedrigere und kontinuierlich sinkende Zinkvorräte an der LME in letzter Zeit zu einem raschen Anstieg der Spotpreise geführt, was bei Zink die Hauptsorge darstellt.

"Im Fall von Aluminium kam eine Kombination aus Produktionsausfällen (in Island), optimistischeren Nachfrageaussichten im Zuge starker chinesischer Aluminiumimporte und sinkenden Lagerbeständen an der LME zusammen", sagte Thu Lan Nguyen, Leiter des Devisen- und Rohstoffresearch bei der Commerzbank AG, in einem Bericht.

Die Metallproduktion blieb nach Angaben des Statistikamtes im September auf hohem Niveau, während die Binnenwirtschaft Anzeichen einer Schwäche zeigt.

Dies deutet darauf hin, dass die Entwicklung der LME-Lagerbestände in den kommenden Wochen ein starker Fokus sein dürfte.

"Sollte es hier Anzeichen für eine Stabilisierung oder gar eine Trendwende geben, würde dies die Zink- und Aluminiumpreise dämpfen", so Nguyen.