Der kanadische TSX Index befindet sich in einer Hausse: Die wichtigsten Katalysatoren, die man im Auge behalten sollte

Der TSX Composite Index setzte seine starke Hausse in der vergangenen Woche trotz des starken Gegenwinds fort. Er stieg um 0,55%, obwohl die Beziehungen zwischen den USA und Kanada eskalierten und der Goldpreis zurückging. Dieser Artikel befasst sich mit den wichtigsten Katalysatoren für den TSX-Index in dieser Woche.

Der TSX Composite Index sah sich mit großem Gegenwind konfrontiert

Der TSX Index, der die größten kanadischen Unternehmen abbildet, hat in den letzten Jahren eine starke Hausse erlebt. Er ist von seinem niedrigsten Stand während der Pandemie um über 170% gestiegen.

Der Index war in den letzten Tagen mit großem Gegenwind konfrontiert. Eine davon ist, dass Trump alle Handelsgespräche mit Kanada beendet hat, was bedeutet, dass Waren im Wert von Milliarden von Dollar betroffen sein könnten.

Der TSX-Index stieg ebenfalls an, da der Goldpreis in den letzten Tagen zurückgegangen ist. Der Anstieg des Goldpreises hat dazu beigetragen, dass einige der größten Goldminenaktien in Kanada gestiegen sind.

Darüber hinaus stand der Index vor einer großen Herausforderung, da die kanadischen Inflationsdaten höher als erwartet ausfielen. Ein Bericht von Statistics Canada zeigte, dass der Verbraucherpreisindex (VPI) im September von zuvor 1,9 % auf 2,4 % gestiegen ist. Er ist weiter gestiegen, nachdem er im Juli bei 1,7% seinen Tiefpunkt erreicht hatte.

Bank of Canada wird Aktien beeinflussen

Der Hauptkatalysator für den TSX Composite Index wird am Mittwoch veröffentlicht, wenn die Bank of Canada ihre Zinsentscheidung bekannt gibt.

Ökonomen gehen davon aus, dass die Bank die Zinssätze um 0,25% senken wird, selbst wenn die Inflation gestiegen ist und der Arbeitsmarkt solide bleibt. Im September kamen über 60.000 hinzu. In einer Notiz sagten die Analysten von ING:

"Die mit den Zöllen verbundenen Risiken sind nach wie vor erhöht, und wenn die Märkte eine weitere expansive Haltung einpreisen könnten, könnte dies dazu beitragen, die finanziellen Bedingungen zu lockern und den kanadischen Dollar zu schwächen – was sich positiv auf die Exporte auswirkt."

Eine Zinssenkung wäre für den TSX Composite Index positiv, da sie die Anleiherenditen senken und Aktien attraktiver machen wird. Die Rendite 10-jähriger kanadischer Staatsanleihen ist von ihrem Monatshoch von 3,57 % und dem bisherigen Jahreshoch von 4,29 % auf 3,08 % gefallen.

Gewinne kanadischer Unternehmen

Der andere wichtige Katalysator für den TSX Composite Index sind die Unternehmensgewinne einiger seiner wichtigsten Konstituenten. Agnico Eagle Mines, das eine Marktkapitalisierung von über 93 Mrd. $ hat, wird am Mittwoch seine Ergebnisse veröffentlichen.

Diese Zahlen kommen zu einem Zeitpunkt, an dem der Aktienkurs von Agnico Eagle Mines von seinem Tiefststand im Jahr 2022 um über 416% gestiegen ist. Dieser Sprung hat es zu einem der leistungsstärksten Unternehmen in Kanada gemacht. In letzter Zeit ist er jedoch um 12% zurückgegangen, da der Goldpreis zurückgegangen ist.

Die anderen Top-Unternehmen des TSX Index, die ihre Ergebnisse am Mittwoch veröffentlichen werden, sind Alamos Gold, Ivanhoe Mines, Air Canada und Gildan Activewear.

Unternehmen wie Canadian Natural Resources, Fairax Financial, Restaurant Brands, Canadian National Railway, Imperial Oil und Telus werden diese Woche ebenfalls ihre Ergebnisse veröffentlichen.

Zinsentscheidung der US-Notenbank

Der andere wichtige Katalysator für den TSX Composite Index ist die bevorstehende Zinsentscheidung der US-Notenbank, die am Mittwoch veröffentlicht wird.

Ökonomen gehen davon aus, dass die Bank die Zinssätze um 0,25 % senken wird, was den Leitzins auf 3,75 % bis 4 % bringen wird.

Eine Zinssenkung der Fed könnte kanadischen Aktien Auftrieb geben, insbesondere wenn ihre amerikanischen Pendants weiter steigen. Davon kann auch der Rohstoffmarkt profitieren, der in kanadischen Aktien engagiert ist.

Mit Blick auf die Zukunft sind die nächsten Katalysatoren für den TSX Composite Index das bevorstehende Treffen zwischen Donald Trump und Xi Jinping und der Gewinndump in den USA.