Gold rutscht um 2% ab, da der Bär inmitten der Handelsgespräche zwischen den USA und China die Kontrolle übernimmt; Können die Bullen ein Comeback feiern?

Der Goldpreis ist von seinen Rekordhochs abgerutscht, da das gelbe Metall am Montag aufgrund der nachlassenden Nachfrage nach sicheren Häfen um 2% gefallen ist.

Dieser Rückgang wurde auf die gestiegene Risikobereitschaft der Anleger für Aktien zurückgeführt, die durch den Optimismus hinsichtlich einer Deeskalation der Handelsspannungen zwischen den USA und China angeheizt wurde.

Die Anleger blicken nun auf die wichtigen Zentralbanksitzungen, die für diese Woche geplant sind, und erwarten mögliche Hinweise auf Zinssenkungen.

Letzte Woche erreichte Gold ein Rekordhoch von 4.381 $. Dies geschah, obwohl der tägliche gleitende Durchschnitt (MACD) deutlich überkauft war.

"Aber danach fielen die Preise stark, und am Mittwochmorgen näherten sie sich der Marke von 4.400 US-Dollar und verzeichneten einen Gesamtrückgang von fast 9 %", sagte David Morrison, Senior Market Analyst bei Trade Nation.

"Er prallte dann stark ab, aber als er sich 4.150 US-Dollar näherte, ging ihm die Puste aus", sagte Morrison.

Der Tages-MACD erlebte am Montag einen starken Rückgang.

Obwohl es nicht mehr deutlich überkauft ist, deutet es laut Morrison nun auf eine Zunahme der Abwärtsdynamik hin.

Zum Zeitpunkt der Erstellung dieses Artikels lag der Dezember-Goldkontrakt an der COMEX bei 4.047,86 $ pro Unze, was einem Rückgang von 2,2% gegenüber dem vorherigen Schlusskurs entspricht.

Handelsgespräche zwischen den USA und China dämpfen Dynamik

Asiatische Aktien verzeichneten einen starken Start in die Woche und stiegen aufgrund einer verbesserten Risikobereitschaft.

Dies war auf Anzeichen einer Entspannung der Handelsspannungen zwischen China und den USA zurückzuführen.

Zu den wichtigsten Ereignissen im weiteren Verlauf der Woche gehören die Sitzungen der Zentralbanken und die Gewinnberichte der Megacap-Unternehmen.

Die Marktstimmung wird derzeit durch die Äußerungen von US-Präsident Donald Trump aufgehellt.

Sein erneuter Optimismus über das bevorstehende Handelsabkommen mit dem chinesischen Präsidenten Xi Jinping Ende dieser Woche hat die Befürchtungen vor zusätzlichen globalen Handelsbeschränkungen zerstreut.

Trump unterzeichnete auch separate Handelsrahmenverträge mit Malaysia, Thailand, Vietnam und Kambodscha.

"Obwohl sich die Märkte in einer lebhaften Stimmung befinden, herrscht ein gewisses Maß an Vorsicht, da sich der Fokus direkt auf die Geldpolitik verlagert", sagte Vishal Chaturvedi, Redakteur bei FXstreet, in einer Notiz.

Zinssenkung der Fed

Es wird erwartet, dass die US-Notenbank am Mittwoch die Zinssätze um 0,25% senken wird.

Diese Erwartung wird durch die Inflationszahlen vom September verstärkt, die niedriger als prognostiziert ausfielen.

Die Märkte haben bereits eine Zinssenkung um 25 Basispunkte einkalkuliert und warten nun auf zukunftsgerichtete Aussagen des Fed-Vorsitzenden Jerome Powell bei der bevorstehenden Sitzung.

Die Märkte preisen derzeit eine Wahrscheinlichkeit von 96,7 % für eine Zinssenkung um 25 Basispunkte bei der bevorstehenden geldpolitischen Sitzung am 29. und 30. Oktober ein.

Darüber hinaus besteht eine Wahrscheinlichkeit von 95,8 % für eine weitere Zinssenkung im Dezember, so das CME FedWatch Tool.

Reduzierte Kreditkosten machen in der Regel nicht rentable Vermögenswerte wie Gold attraktiver.

Dies liegt daran, dass niedrigere Kreditkosten die Opportunitätskosten senken, die mit dem Halten von Gold verbunden sind.

Technischer Ausblick

Der Goldpreis kämpft darum, sich über der wichtigen psychologischen Marke von 4.000 $ zu halten, was darauf hindeutet, dass die Bären immer noch die Kontrolle haben.

Das Metall wird sowohl unter seinen 50-Perioden- als auch unter seinen 100-Perioden-SMAs gehandelt, insbesondere bei 4.187 $ und 4.107 $, was die Dominanz der Verkäufer laut FXstreet weiter verstärkt.

Die Bullen könnten versuchen, die Marke von 4.000 $ zu halten, die derzeit als unmittelbare Unterstützung dient.

Die Dynamik auf diesem Niveau bleibt jedoch schwach.

"Ein entscheidender Durchbruch unter 4.000 $ würde wahrscheinlich die Bären ermutigen und den Weg für weitere Abwärtsbewegungen in Richtung 3.950 $ und sogar 3.900 $ ebnen", sagte Chaturvedi.

Die Spanne zwischen 4.100 $ und 4.150 $ stellt einen unmittelbaren Widerstand dar, ein Niveau, bei dem die Verkäufer die Aufwärtsbewegungen konsequent gestoppt haben.

"Fundamental gesehen haben all die positiven Nachrichten rund um die Handelsannäherung zwischen den USA und China die Attraktivität von Gold als sicherer Hafen verringert – vorerst", fügte Morrison von Trade Nation hinzu.