Ist es zu spät, Avidity-Aktien nach dem Novartis-Deal zu kaufen?

Novartis (NYSE: NVS) gab am Montag Pläne zur Übernahme von Avidity Biosciences Inc (NASDAQ: RNA) in einer Bartransaktion in Höhe von 12 Mrd. $ bekannt und bewertete jede Aktie des Biotech-Unternehmens mit 72 $.

Die Ankündigung ließ die RNA-Aktien in einer einzigen Sitzung um rund 44% in die Höhe schnellen – ein Zeichen für die Begeisterung und das Vertrauen der Anleger in die Übernahmebedingungen.

In der Zwischenzeit fiel die Novartis-Aktie aufgrund der Nachricht um 1,9%, da die Märkte die strategischen Implikationen und den Kapitalaufwand verdauten.

Die Akquisition von Avidity unterstreicht den Vorstoß des Schweizer multinationalen Unternehmens in RNA-basierte Therapeutika und die Behandlung seltener Krankheiten – Bereiche, in denen das an der NYSE notierte Unternehmen vielversprechende klinische Fortschritte gezeigt hat.

Gibt es noch Aufwärtspotenzial bei der Avidity-Aktie?

Da die Avidity-Aktie jetzt knapp unter dem Angebotspreis von 72 $ gehandelt wird, scheint der größte Teil des Aufwärtspotenzials aus dem Novartis-Deal bereits eingepreist zu sein.

Für Anleger, die einen späten Einstieg in Betracht ziehen, hat sich das Risiko-Ertrags-Profil dramatisch verschoben.

Sofern der Deal nicht scheitert oder kein höheres Gebot zustande kommt, gibt es nur begrenzten Spielraum für weitere Aufwertungen.

Sobald eine endgültige Vereinbarung bekannt gegeben wird und die Aktie in Richtung des Angebotspreises konvergiert, verringern sich in der Regel die Arbitragemöglichkeiten.

In dieser Phase geht es beim Kauf von RNA-Aktien weniger um Wachstum als vielmehr um Wetten auf den Abschluss des Geschäfts, was für Kleinanleger, die auf der Suche nach Alpha sind, kaum eine überzeugende These ist.

Bitte beachten Sie, dass Avidity Biosciences nach Abschluss der Novartis-Transaktion, voraussichtlich in der ersten Hälfte des Jahres 2026, privatisiert wird.

Warum zahlt Novartis eine saftige Prämie für NVS-Aktien?

Novartis hat sich bereit erklärt, einen signifikanten Aufschlag von 46% zu zahlen, um Avidity unter sein Dach zu bringen – eine aggressive Bewertung, die die strategische Dringlichkeit und wissenschaftliche Überzeugung widerspiegelt.

Die RNA-targeting-AOC-Plattform™ des Unternehmens bietet einen differenzierten Ansatz für die Behandlung seltener neuromuskulärer Erkrankungen, ein Bereich, in dem NVS gerne expandieren möchte.

Die führenden Programme von Avidity, einschließlich der Behandlung der fazioskapulohumeralen Muskeldystrophie (FSHD), haben sich frühzeitig als vielversprechend erwiesen und RNA als Spitzenreiter in einer hochwertigen Nische positioniert.

Für Novartis geht es bei der Prämie nicht nur um die Pipeline, sondern auch um die Skalierbarkeit der Plattform, den First-Mover-Vorteil und die langfristige Dominanz bei RNA-Therapeutika.

In einer wettbewerbsintensiven MandA-Landschaft könnte die sofortige Zahlung für RNA-Aktien NVS einen dauerhaften Vorteil in einer sich schnell entwickelnden therapeutischen Grenze sichern.

Ist die Novartis-Aktie im Jahr 2026 ein besserer Kauf?

Da die Avidity-Aktien jetzt in der Nähe des Angebotspreises von 72 $ gehandelt werden und im Jahr 2026 an die Börse gehen sollen, ist die Chance auf übergroße Renditen weitgehend verflogen.

Aber die Novartis-Aktie könnte die überzeugendere Wahl sein. Der Schweizer Pharmariese setzt mutig auf RNA-Therapeutika – eine Grenze mit langfristigem Wachstumspotenzial.

Durch die Übernahme der AOC-Plattform™ und der Pipeline für seltene Krankheiten von Avidity stärkt NVS seinen Innovationsvorsprung und erweitert seine Präsenz in hochwertigen Nischen.

Während die NVS-Aktien aufgrund von Deal-Nachrichten leicht nachgaben, könnte die strategische Begründung im Laufe der Zeit den Aktionärswert freisetzen.

Beachten Sie, dass Novartis kürzlich auch Tourmaline Bio für 1,4 Milliarden US-Dollar gekauft hat.

Für Anleger, die in die Zukunft von RNA investieren möchten, könnte Novartis und nicht Avidity Biosciences daher der klügere langfristige Kauf sein.