USD/JPY-Prognose: Double-Top-Bildung vor FOMC- und BoJ-Entscheidungen

Der USD/JPY-Wechselkurs bewegte sich seitwärts, da sich die Händler auf die bevorstehende Zinsentscheidung der Federal Reserve und der Bank of Japan (BoJ) sowie auf das erste Treffen zwischen Donald Trump und Sanae Takaichi, der neuen japanischen Premierministerin, konzentrierten. Er wurde bei 152,43 gehandelt und lag damit über dem bisherigen Jahrestief von 139.

Treffen zwischen Trump und Sanae Takaichi

Der USD/JPY-Wechselkurs bewegte sich seitwärts, nachdem Donald Trump sich mit Takaichi getroffen und die Beziehungen zwischen den USA und Japan gelobt hatte.

Die beiden Präsidenten unterzeichneten mehrere Verträge, unter anderem über Seltenerdmaterialien und Magnete. Sie formalisierten auch das Handelsabkommen mit Japan, einschließlich der Zusage des Landes, 550 Milliarden Dollar in den Vereinigten Staaten zu investieren.

Trump, ohne Details zu nennen, versprach eine engere Beziehung zu Japan und sagte:

Zinsentscheidung der US-Notenbank

Der nächste wichtige Katalysator für den USD/JPY-Wechselkurs wird die bevorstehende Zinsentscheidung der US-Notenbank am Mittwoch sein.

Ökonomen gehen davon aus, dass die Bank die Zinssätze um 0,25 % senken wird, was den Leitzins auf 3,75 % bis 4 % bringen wird. Es wird der zweite Monat in Folge sein, in dem die Zinsen gesenkt werden, nachdem sie im September um 0,25% gesenkt wurde.

Die Bank wird die Zinssätze senken, um eine Wirtschaft anzukurbeln, die Anzeichen einer Verlangsamung zeigt. Ein kürzlich veröffentlichter Bericht von ADP zeigte, dass der private Sektor im September 36.000 Arbeitsplätze verlor, nachdem er im Vormonat weitere 3.000 verloren hatte.

Die Inflation ist nicht parabolisch geworden, da der Verbraucherpreisindex (VPI) im September auf 3,0 % gestiegen ist und damit unter der mittleren Schätzung von 3,1 % liegt.

Die Kerninflation, die genauer beobachtet wird, stieg von 3,1 % auf 3,0 %, was das stärkste Argument für eine Zinssenkung in der bevorstehenden Sitzung darstellt.

Zinsentscheidung der Bank of Japan

Der andere wichtige Katalysator für den USD/JPY-Wechselkurs ist die bevorstehende Zinsentscheidung der Bank of Japan, die für Freitag geplant ist.

Von Reuters befragte Ökonomen gehen davon aus, dass die Bank die Zinssätze unverändert lassen und möglicherweise eine Anhebung in ihrer Dezember-Sitzung andeuten wird, da die Inflation immer noch stark ist.

Die Entscheidung kommt zu einem Zeitpunkt, an dem die Bank nun unter politischem Druck steht, da der neue Premierminister angesichts der Zölle von Donald Trump mehr Anreize fordert, um die Wirtschaft anzukurbeln. Sie hat bereits Ausgaben in Milliardenhöhe gefordert.

USD/JPY technische Analyse

Das Tageschart zeigt, dass der USD/JPY-Wechselkurs vom bisherigen Jahrestief von 139,86 auf ein Hoch von 153,12 gestiegen ist. Dort bildete er ein Double-Top-Muster und ist nun etwas zurückgegangen.

Das Paar bleibt über den 50- und 100-Tage-Exponential Moving Averages (EMA), die ihm erhebliche Unterstützung geboten haben.

Der Ausblick ist jedoch aufgrund des Double-Top-Musters rückläufig. In diesem Fall wird er wahrscheinlich fallen und die wichtige Unterstützung bei 150 erreichen. Ein Anstieg über das Double-Top-Muster bei 153 würde den bärischen Ausblick ungültig machen.