Vorschau auf die Meta-Einnahmen: Tech-Titan wird voraussichtlich bis 2027 mit einer Liquiditätskrise konfrontiert sein

Rocco Strauss, Senior Tech Analyst bei Arete, sagt, dass Meta Platforms Inc (NASDAQ: META) innerhalb der nächsten zwei Jahre "die Liquidität ausgehen und den Bereich der Nettoverschuldung erschließen könnte".

Seine Äußerungen kommen nur wenige Stunden, bevor der Tech-Gigant seine Ergebnisse für das 3. Quartal veröffentlichen wird. Der Konsens geht davon aus, dass META im dritten Quartal 6,67 $ pro Aktie bei einem Umsatz von 49,5 Mrd. $ verdienen wird.

Im Vorfeld der Finanzveröffentlichung ist die Meta-Aktie gegenüber ihrem bisherigen Jahrestief im April um mehr als 50% gestiegen .

Warum könnte die Meta-Aktie bis 2027 in den Bereich der Nettoverschuldung vorstoßen?

Während Meta im laufenden Quartal voraussichtlich einen robusten Anstieg des Gewinns und des Umsatzes im Vergleich zum Vorjahr verzeichnen wird, sieht Strauss die gestiegenen Betriebs- und Investitionsausgaben als Hauptgrund für die sich verschlechternde Liquiditätslage.

"Wenn man davon ausgeht, dass es bereits eine Art Rückkauf gibt, geht Meta Platforms tatsächlich das Geld aus und die Nettoverschuldung wird bis 2027 erreicht", sagte er kürzlich in einem Interview mit CNBC.

Es wird erwartet, dass META in diesem Jahr 70 Milliarden US-Dollar an Investitionen ausgeben wird – und weitere 100 Milliarden US-Dollar im Jahr 2026.

Ein Großteil davon wird in die Infrastruktur der künstlichen Intelligenz (KI), in die Datenverarbeitung und in Rechenzentren geleitet. Strauss argumentiert jedoch, dass der Monetarisierungspfad des Unternehmens unklar bleibt.

In "Worldwide Exchange" wies er auch auf das Fehlen einer Markteinführungsstrategie für das Lama-Modell von Meta Platforms hin und stellte die tatsächliche Nutzung des KI-Assistenten des Unternehmens in Frage – trotz seiner angepriesenen Exposition gegenüber 1 Milliarde US-Dollar Nutzern.

Im Laufe der Zeit könnten aggressive Ausgaben und eine gedämpfte Monetarisierung des KI-Assistenten der Meta-Aktie schaden, so der Analyst von Arete.

Was es für die META-Aktie bedeuten würde, wenn das Geld ausgeht

Sollte Meta tatsächlich in den Bereich der Nettoverschuldung eintreten, wie Strauss warnt, könnte dies die allgemeine Anlegerstimmung und die Bewertungsmultiplikatoren für die KI-Aktie erheblich verändern.

Der robuste Rückkaufplan des Unternehmens hat den Aktienkurs in der Vergangenheit gestützt, aber der Analyst von Arete argumentiert, dass das "aktuelle Ausgabenniveau" in Verbindung mit einem "reduzierten Rückkaufmuster" diese Unterstützung untergraben könnte.

Wenn die Barmittel ausgehen, würde dies Bedenken hinsichtlich der Fähigkeit von META aufkommen lassen, zukünftige Innovationen zu finanzieren, ohne die Aktionäre zu verwässern oder auch teure Finanzierungen zu übernehmen.

In der Zwischenzeit integrieren Konkurrenten wie Google ihren Multi-Modell-KI-Assistenten Gemini der nächsten Generation plattformübergreifend, einschließlich der potenziellen Unterstützung von Apples Siri – was einen starken Kontrast in der strategischen Umsetzung schafft.

Dieser Wettbewerbsdruck könnte die META-Aktie im Jahr 2026 weiter belasten, so der Analyst von Arete.

So spielst du Meta Platforms auf dem Weg ins Jahr 2026

Die Telefonkonferenz zu den Ergebnissen von Meta für das 3. Quartal wird genau beobachtet werden, um Anzeichen für Fortschritte bei der Monetarisierung der KI und finanzielle Disziplin zu erkennen. Die Anleger werden prüfen, ob sich die Investitionen des Unternehmens in nachhaltige Renditen umsetzen lassen.

Ein starker Bericht könnte das Vertrauen in Mark Zuckerbergs langfristige Vision bekräftigen – aber ein Misserfolg könnte die Bedenken hinsichtlich des Cash-Burns und der strategischen Klarheit verstärken.

Da die META-Aktie anscheinend auf Perfektion ausgelegt ist und die Optionsdaten eine Bewegung von 6,2% nach den Ergebnissen implizieren, befindet sich die finanzielle Entwicklung des an der Nasdaq notierten Unternehmens an einem kritischen Wendepunkt.

Die Wall Street hat derzeit ein "Buy"-Rating für Meta-Aktien mit einem durchschnittlichen Kursziel von etwa 869 $, was auf ein mögliches "Aufwärtspotenzial" von weiteren 15% hindeutet.