Die brasilianische Zentralbank wird Selic bei 15% belassen, da die Märkte auf Daten und Gewinne warten

An diesem Mittwoch (5. November) richtet sich die Aufmerksamkeit des Marktes auf die Bekanntgabe des Selic, des brasilianischen Leitzinses, der voraussichtlich bei 15% pro Jahr bleiben wird.

Der geldpolitische Ausschuss (Copom) wird seine Entscheidung am Ende des Tages nach einer zweitägigen Sitzung, die am Dienstag begann, bekannt geben.

Analysten gehen davon aus, dass die Zentralbank einen vorsichtigen Ton anschlagen und ihr Versprechen zur Senkung der Inflation bekräftigen wird.

Die jüngsten Daten, die – wenn auch schwach – auf eine wirtschaftliche Abkühlung und einen leichten Rückgang der Inflationserwartungen hindeuten, haben das Risiko in den Köpfen der Marktteilnehmer etwas verringert, aber sie glauben immer noch weitgehend, dass dies nicht der richtige Zeitpunkt für den Beginn des Zinssenkungszyklus ist.

Die Entscheidung kommt zu einem kritischen Zeitpunkt für die brasilianische Wirtschaft, die mit den Auswirkungen einer strafferen Geldpolitik und Einschränkungen bei Wachstum und Investitionen jongliert hat.

Es wird erwartet, dass die Finanzmärkte die Sprache der Ankündigung von Copom genau beobachten werden, um Signale für die zukünftige geldpolitische Richtung zu erhalten.

Inländische Daten über Devisenströme und Rohstoffe

Laut dem lokalen Medienunternehmen InfoMoney wird um 14:30 Uhr (brasilianische Zeit) der wöchentliche Bericht über die Bewegungen von Dollars in und aus dem Land nach dem Wechselkursplan verfügbar sein.

Dieser Bericht bietet wichtige Einblicke in die Anlegerstimmung und die Kapitalbewegungen, die sich beide auf die Performance der brasilianischen Währung auswirken.

Diese Veröffentlichung wird vom Oktober-Rohstoffindex begleitet, der die Preisbewegungen für wichtige Exportgüter wie Eisenerz, Öl und Sojabohnen misst.

Die Wertentwicklung dieser Rohstoffe ist entscheidend für die brasilianische Handelsbilanz und die Steuereinnahmen und daher ein wichtiger Input sowohl für die Marktteilnehmer als auch für die politischen Entscheidungsträger.

Die Transparenz, die diese Faktoren zusammen mit dem Zinspfad, den Daten zu den Währungsströmen und den Rohstoffen bieten, wird jedoch zusätzliche Klarheit über die kurzfristigen Kräfte schaffen, die sich auf die brasilianische Außenbilanz und die Inflationsaussichten auswirken.

US-Indikatoren geben im Ausland den Ton an

Anleger außerhalb Brasiliens sind auf eine geschäftige Wirtschaftsagenda vorbereitet, die sich auf die globalen Märkte auswirken könnte.

In den Vereinigten Staaten beginnt der Tag um 10:15 Uhr mit dem ADP-Beschäftigungsbericht, einer Umfrage des privaten Sektors, die die Schaffung von Arbeitsplätzen überwacht und als Frühindikator für den offiziellen Lohn- und Gehaltsbericht dient.

Die Veröffentlichung der Lohn- und Gehaltsabrechnung wurde aufgrund des aktuellen Shutdowns der US-Regierung gestoppt, was die Relevanz der ADP-Zahlen für die Bewertung von Arbeitsmarkttrends unterstreicht.

Kurz darauf, um 11:45 Uhr, wird der Einkaufsmanagerindex (Composite and Services PMI) veröffentlicht, der einen aktualisierten Wert zur Geschäftstätigkeit und zum Wirtschaftswachstum liefert.

Es wird erwartet, dass diese Indikatoren die Erwartungen für das US-Wachstum und mögliche geldpolitische Anpassungen der US-Notenbank beeinflussen werden.

Anhörung vor dem Obersten Gerichtshof zu Handelszöllen

In Washington wird sich die Aufmerksamkeit auch auf den Obersten Gerichtshof der Vereinigten Staaten richten, der über die Argumente der vom ehemaligen Präsidenten Donald Trump verhängten Zölle verhandelt.

Das Gericht soll über die Verfassungsmäßigkeit der gegenseitigen Zölle entscheiden, die gegen viele Nationen, einschließlich Brasilien, erhoben werden, und damit die Debatte über den amerikanischen Handelsprotektionismus und seine größeren Auswirkungen auf die globalen Versorgungsnetze neu entfachen.

Die Entscheidung der Anhörung könnte weitreichende Folgen für die internationalen Handelsbeziehungen haben, insbesondere da die globale Fertigung und Logistik mit den Folgen der Pandemie und geopolitischen Unruhen zu kämpfen hat.

Unternehmensgewinne im Fokus

Der Mittwoch konzentriert sich auch auf die Gewinne im In- und Ausland, die ein Haupttreiber für die Stimmung in diesem Markt sind.

Weitere große Unternehmen, die heute in Brasilien die Ergebnisse des dritten Quartals veröffentlichen werden, sind Eletrobras (ELET3), Engie Brasil (EGIE3), Minerva (BEEF3), Guararapes (GUAR3) und Petz (PETZ3).

In diesen Berichten werden auch sektorale Erkenntnisse erwartet, die von Energie und Agrarindustrie bis hin zu Einzelhandel und Dienstleistungen reichen.

Da die Anleger diesen Balanceakt zwischen Geldpolitik, Wirtschaftsdaten und Unternehmensgewinnen verdauen müssen, könnte sich der Mittwoch als entscheidender Gipfel für die Märkte auf der ganzen Welt erweisen.