Rohstoff-Wrap: Gold erholt sich aufgrund der Risk-Off-Stimmung, Öl fällt inmitten der Dollarstärke

Nach einem verhaltenen Wochenstart stiegen die Gold- und Silberpreise am Mittwoch an, da die risikoscheue Stimmung den Markt dominierte.

Unterdessen fielen die Ölpreise angesichts schwacher Wirtschaftsdaten aus den wichtigsten Rohölimportländern leicht, auch wenn die US-Lagerbestände die Verluste begrenzten.

Die Basismetalle zeigten sich nach einem volatilen Start in die Woche weitgehend stabil, da ein festerer Dollar den Ton auf dem Markt angab.

Barren im grünen Bereich

Gold gewann über Nacht wieder an Boden und machte einen Teil des Rückgangs des Vortages wieder wett.

Obwohl er in der Nähe der 3.930 $-Marke Unterstützung fand, bleibt er deutlich unter der entscheidenden Schwelle von 4.000 $, ein Niveau, das er Anfang dieser Woche nicht halten konnte.

"Die Bewegung spiegelt einige vorsichtige Käufe nach mehreren Sitzungen mit anhaltendem Verkaufsdruck wider", sagte David Morrison, Senior Market Analyst bei Trade Nation.

Gold erreichte vor etwas mehr als zwei Wochen ein Allzeithoch von 4.381 $, aber eine Woche später erlebte es einen starken Ausverkauf und fiel unter 3.900 $.

Morrison fügte hinzu:

"Aber es ist noch viel zu früh, um anzunehmen, dass Gold auf dem aktuellen Niveau die Talsohle erreicht", sagte er.

Gold könnte eine weitere Abwärtskorrektur benötigen, um eine Basis zu schaffen, die dann eine deutlichere Rallye unterstützen könnte, auch wenn die Käufer eingreifen könnten, um die Preise früher in die Höhe zu treiben.

Obwohl sich Silber heute Morgen nach dem Rückgang vom Dienstag erholt hat, wird es immer noch unter 48 $ pro Unze gehandelt. Er liegt derzeit nur 4% über dem Tiefststand, den er letzte Woche um diese Zeit erreicht hat.

Zum Zeitpunkt der Erstellung dieses Artikels lag der Goldpreis an der COMEX bei 3.985,42 $ pro Unze, was einem Anstieg von 0,7% entspricht, während Silber ebenfalls um 0,7% höher bei 47,595 $ pro Unze lag.

Öl fällt

Die Ölpreise blieben am Mittwoch stabil, da die Marktteilnehmer schwächere Wirtschaftsdaten von wichtigen Ölimporteuren berücksichtigten, auch wenn aus den US-Lagerbestandsberichten unterstützende Daten hervorgingen.

Die Aktivität im verarbeitenden Gewerbe schrumpfte im Oktober weiter und markierte den siebten Monat in Folge mit einem Rückgang der Fabrikaktivität in China und den achten Monat in Folge mit einem Rückgang in den USA.

Der US-Dollar-Index kletterte auf ein Dreimonatshoch. Diese Stärke wird durch Meinungsverschiedenheiten innerhalb des Vorstands der Federal Reserve unterstützt, die auf eine geringe Wahrscheinlichkeit einer Zinssenkung im Dezember hindeuten.

Ein stärkerer Dollar verteuert den Dollarpreis für Käufer, die andere Währungen verwenden, was sich negativ auf die Nachfrage auswirken kann. Umgekehrt ist eine Zinssenkung in den USA in der Regel ein Faktor, der die Ölnachfrage ankurbelt.

Laut Quellen, die sich auf die am Dienstag veröffentlichten Zahlen des American Petroleum Institute (API) berufen, stiegen die US-Rohölvorräte in der Woche bis zum 31. Oktober um 6,52 Millionen Barrel.

Umgekehrt gingen sowohl die Benzin- als auch die Destillatvorräte um 5,65 Mio. bzw. 2,46 Mio. Barrel zurück, was zu einer gewissen Entspannung bei den Preisen führte.

Das Rohöl der Sorte West Texas Intermediate ist gegenüber den Höchstständen von Mitte Januar dieses Jahres um etwa 25 % gesunken.

Morrison sagte:

Unedle Metalle

Die Preise für Basismetalle blieben am Mittwoch stabil und traten nach einem volatilen Wochenauftakt in eine Konsolidierungsphase ein.

Ein stärkerer Dollar und die allgemeine Vorsicht an den globalen Aktienmärkten bestimmen derzeit die Stimmung, was zu einer Kursbewegung in einer engen Spanne führt, da der Markt wichtige makroökonomische Daten erwartet, die im Laufe der Woche anstehen.

"Die Risikobereitschaft bleibt gedämpft, da die Anleger die gemischten Botschaften der US-Notenbank über die Aussichten für eine Zinssenkung im Dezember neu bewerten, während sich der Dollar-Index knapp über der Marke von 100 hält." Neil Welsh, Head of Metals beim FCA-regulierten Multi-Asset-Broker Britannia Global Markets, sagte in einem per E-Mail versandten Kommentar.

Die Korrektur von den Rekordhochs der letzten Woche bei den Kupferpreisen hält an, wobei das Metall an der London Metal Exchange derzeit unverändert bei 10.675 $ pro Tonne notiert.

Die jüngste Angebotsprognose von Codelco, die nun auf 1,31 bis 1,34 Millionen Tonnen für 2025 festgelegt wurde, hat dazu beigetragen, die Besorgnis über drohende Kupferdefizite zu zerstreuen.

Die Aufmerksamkeit bleibt auf die Nachrichten aus dem chilenischen Bergarbeiter gerichtet.

Darüber hinaus besteht aufgrund der angeblich schwächeren Marktpositionierung das Potenzial für eine moderate Preiserholung, sobald sich der US-Dollar stabilisiert.

Zink bleibt technisch gestützt bei 3.090 $ pro Tonne, trotz des jüngsten Rückgangs von höheren Niveaus. In ähnlicher Weise hält sich Aluminium bei rund 2.850 $ pro Tonne und scheint ebenfalls technische Unterstützung zu haben.