Morgan Stanley sieht 34% Aufwärtspotenzial für Galaxy Digital inmitten von KI- und Krypto-Rückenwind

Galaxy Digital hat eine positive Bestätigung von Morgan Stanley erhalten, die ein erhebliches Aufwärtspotenzial für das Unternehmen sieht, da es seinen doppelten Fokus auf künstliche Intelligenz und digitale Vermögenswerte stärkt.

Die Investmentbank begann die Coverage der Aktie mit einem Overweight-Rating und einem Kursziel von 42 $, was ein Aufwärtspotenzial von rund 34% gegenüber dem Schlusskurs vom Mittwoch bedeutet.

Der positive Ausblick spiegelt die Position von Galaxy an der Schnittstelle von zwei der am schnellsten wachsenden Branchen wider: der KI-Infrastruktur und der institutionellen Einführung von Kryptowährungen.

Am Donnerstag fiel der Aktienkurs von Galaxy Digital jedoch inmitten eines breiteren Marktabschwungs um 4%.

KI-Expansion treibt langfristiges Wachstum voran

James Faucette, Analyst bei Morgan Stanley, beschrieb Galaxy Digital als "eine überzeugende Kombination" aus einem sich entwickelnden KI-Rechenzentrumsbetreiber und einer Blockchain-fähigen Investmentbank.

In einer Mitteilung an die Kunden am Donnerstag hob Faucette die Fortschritte des Unternehmens beim Ausbau seines Helios-Rechenzentrums hervor, das nach seiner vollständigen Inbetriebnahme zu einer der größten High-Performance-Computing-Anlagen (HPC) der Welt werden soll.

Der Helios-Campus, der mit der KI-Cloud-Infrastruktur von CoreWeave verbunden ist, könnte nach den Prognosen von Morgan Stanley bis 2027 ein geschätztes EBITDA von 435 Millionen US-Dollar erwirtschaften.

In der Mitteilung heißt es weiter, dass Helios nach dem vollständigen Ausbau einen Eigenkapitalwert von rund 30 Milliarden US-Dollar erreichen könnte, was sein Potenzial unterstreicht, ein Eckpfeiler der zukünftigen Wachstumsstrategie von Galaxy zu werden.

Der KI-Sektor ist für Investoren zu einem immer attraktiveren Bereich geworden, da die Nachfrage nach High-Performance-Computing-Kapazitäten in allen Branchen steigt.

Mit der Expansion in KI-Rechenzentren gehört Galaxy zu einer ausgewählten Gruppe von Finanz- und Technologieunternehmen, die eine Brücke zwischen traditionellem Finanzwesen und Computing-Infrastruktur der nächsten Generation schlagen.

Positioniert für die institutionelle Einführung von Kryptowährungen

Über seine KI-Ambitionen hinaus sieht Morgan Stanley Galaxy auch als wichtigen Akteur im institutionellen Blockchain-Ökosystem, der von der erneuten Dynamik bei der Einführung digitaler Vermögenswerte profitiert.

"Galaxy Digital Assets wird für die institutionelle Blockchain-Einführung genutzt, ein Trend, den wir als im Entstehen begriffen betrachten und der durch den aktuellen politischen Hintergrund ermöglicht wird", schrieb Faucette.

Der Analyst stellte fest, dass sich Galaxy als Pionier in den Bereichen Unternehmens- und Investmentbanking, Staking, Verwahrung und Vermögensverwaltung in der Digital-Asset-Branche etabliert hat.

Dieses diversifizierte Geschäftsmodell ermöglicht es Galaxy, Wert aus mehreren Facetten der sich entwickelnden Kryptowirtschaft zu ziehen, einschließlich institutioneller Investitionen, dezentraler Finanzen (DeFi) und tokenisierter Vermögenswerte.

Angesichts der Verbesserung der regulatorischen Klarheit in mehreren Schlüsselmärkten ist Morgan Stanley der Ansicht, dass Galaxy gut positioniert ist, um seine Präsenz zu erweitern, da digitale Assets immer tiefer in das Mainstream-Finanzwesen integriert werden.

Aktienperformance und Ausblick

Trotz des Intraday-Rückgangs von 4% am Donnerstag sind die Aktien von Galaxy Digital seit Jahresbeginn um 66% gestiegen, was die robuste Begeisterung der Anleger für Unternehmen widerspiegelt, die sowohl in Krypto- als auch in KI-Themen engagiert sind.

Die starke Performance der Aktie wurde durch eine Erholung der Preise für digitale Vermögenswerte und einen wachsenden Optimismus in Bezug auf Investitionen in KI-Infrastruktur unterstützt.

Das Overweight-Rating von Morgan Stanley deutet darauf hin, dass die Investmentbank davon ausgeht, dass dieser Rückenwind die Bewertung von Galaxy in den kommenden Quartalen weiter nach oben treiben wird.

Obwohl die Ausführungsrisiken bestehen bleiben, insbesondere im Zusammenhang mit dem Ausbau des Helios-Rechenzentrums und der Volatilität der Kryptomärkte, sagen Analysten, dass das diversifizierte Engagement und die strategische Positionierung des Unternehmens eine solide Grundlage für langfristiges Wachstum bieten.

Mit der Unterstützung von Morgan Stanley könnte der doppelte Fokus von Galaxy Digital auf KI-gesteuertes Computing und institutionelle Blockchain-Dienste das Unternehmen bis 2026 zu einem der überzeugendsten hybriden Unternehmen im Bereich Technologie und Finanzinnovation machen.