Ondas-Aktie fällt: Leerverkaufsquote über 40 % – Druck wächst

Die Ondas-Aktie hat in den vergangenen Monaten geschwankt und sich vom Vorjahreshoch von $15,30 auf aktuell $7,6 reduziert, was die Entwicklung anderer Drohnenunternehmen widerspiegelt. ONDS wurde bei $7,61 gehandelt, mehr als 50 % unter dem Allzeithoch.

Dieser Rückgang fiel mit der anhaltenden Entwicklung in der Drohnenbranche zusammen. Die Aktie von AeroVironment ist mehr als 65 % gegenüber dem Allzeithoch gefallen, während Kratos Defense & Securities (KTOS) 64 % unter seinem Höchststand notiert. 

Auch andere führende Unternehmen wie Red Cat Holdings, Unusual Machines und Draganfly sind stark gefallen. Dieser Einbruch erfolgt, obwohl die Nachfrage nach Drohnen weiterhin steigt. 

Wachstum bei Ondas Holdings setzt sich fort

Die jüngsten Ergebnisse zeigten, dass Ondas’ Wachstum anhält. Der Umsatz stieg im zweiten Quartal um 13 % auf $83 Millionen, wobei der Auftragsbestand im Quartal $757 Millionen erreichte. 

Das Management erwartet für dieses Jahr einen Jahresumsatz zwischen $525 Millionen und $550 Millionen, wobei die Deal-Pipeline für die nächsten zwei Jahre auf $11 Milliarden geschätzt wird. Dieses Wachstum soll erfolgen, da die USA und andere Länder ihre Investitionen in Drohnen erhöhen. 

Das jüngste Ergebniswachstum erfolgte im Rahmen des Core+Growth-Programms, das dazu beitrug, $175 Millionen an neuen Aufträgen zu sichern. Gleichzeitig hat das Management bedeutende Akquisitionen durchgeführt, darunter DZYNE Technologies und Cyberhawk, die das Technologie- und Kundenlösungsportfolio erweiterten.

Diese Übernahmen dürften das weitere Wachstum des Geschäfts unterstützen. Der durchschnittliche Analystenkonsens sieht einen Umsatz von $148 Millionen für das nächste Quartal vor, ein Anstieg von 1.365 % im Jahresvergleich. Für das Jahr wird ein Umsatzanstieg um 957 % auf $536 Millionen erwartet, gefolgt von $1,01 Milliarden im nächsten Jahr.

Analysten sind trotz steigender Leerverkaufsquote optimistisch

Trotz des starken Umsatzwachstums sind Investoren skeptisch bezüglich der Zukunft, was den Rückgang der letzten Monate erklärt. Ein Blick auf die Zahlen zeigt, dass das Unternehmen eine Leerverkaufsquote von 40 % aufweist, was bedeutet, dass nahezu die Hälfte des Streubesitzes leerverkauft ist. 

Die Leerverkaufsquote ist gestiegen aufgrund hoher Verluste und weil die Branche immer wettbewerbsintensiver wird. Zudem hat das Unternehmen erhebliche Summen für M&A ausgegeben und könnte Kapital aufnehmen müssen. Die ausstehenden Aktien haben sich von nur 40 Millionen im Jahr 2022 auf 529 Millionen erhöht.

In einer aktuellen Notiz hat Timothy Horan von Oppenheimer das Kursziel von $16 auf $18 angehoben, während Austin Bohlig von Needham das Ziel bei $19 setzte. Michael Latimore von Northland Securities hob das Kursziel von $16 auf $18 an. Weitere bullische Analysten kommen von HC Wainwright, Stifel und Loop Capital.

Technische Analyse der Ondas-Aktie

ONDS-Aktienchart | Quelle: TradingView

Das Tageschart zeigt, dass die ONDS-Aktie in den vergangenen Monaten gefallen ist, von $14,10 im Juni auf aktuell $7,60. Sie ist unter den 50-Tage-Exponentiellen Gleitenden Durchschnitt (EMA) und das 50%-Fibonacci-Retracement gefallen.

Die Aktie fiel außerdem unter den wichtigen Widerstandsbereich bei $9,97, ihrem Höchststand am 12. August. Daher deuten diese technischen Indikatoren darauf hin, dass die Aktie weiter fallen könnte, möglicherweise bis zur nächsten wichtigen Unterstützung bei $6,22. Ein Durchbruch unter dieses Niveau würde auf weiteres Abwärtspotenzial hindeuten.