Aktienkursanalyse von Airbnb nach den Gewinnen: Kaufen oder Verkaufen?

Der Aktienkurs von Airbnb stieg in den verlängerten Geschäftszeiten, da die Anleger auf die starken Finanzergebnisse des Unternehmens reagierten, die zeigten, dass das Unternehmen gut läuft. ABNB stieg um 5% auf 156 $, gegenüber dem Schlusskurs von 120 $. Dennoch liegt die Aktie 26% unter ihrem Höchststand in diesem Jahr.

Airbnb-Aktie steigt, da das Unternehmen seine Prognose anhebt

Airbnb, das riesige Ferienvermietungsunternehmen, veröffentlichte besser als erwartete Finanzergebnisse, die zeigten, dass sein Geschäft relativ gut lief.

Der Umsatz stieg im dritten Quartal um 10% auf 4,1 Mrd. $ und lag damit über der mittleren Schätzung von 4 Mrd. $.

Es hat sich zu einem hochprofitablen Unternehmen entwickelt, dessen Nettogewinn auf 1,4 Milliarden US-Dollar gestiegen ist, was einer Nettogewinnmarge von 34 % entspricht. Der freie Cashflow der letzten zwölf Monate stieg auf 4,5 Milliarden US-Dollar.

Am wichtigsten ist, dass das Management seine Prognose angehoben hat, ein Zeichen dafür, dass es erwartet, dass sich sein Geschäft im Laufe der Zeit gut entwickeln wird. Der Umsatz wird im vierten Quartal zwischen 2,6 und 2,72 Milliarden US-Dollar liegen, was einer jährlichen Wachstumsrate zwischen 7 % und 10 % entspricht.

Das Unternehmen erhöhte auch seine Rentabilitätsschätzungen, wobei die erwartete EBITDA-Marge bei 35 % lag.

Das Geschäft von Airbnb läuft in einem schwierigen Markt gut, da sich die USA derzeit in der längsten Schließung aller Zeiten befinden, mit über 1 Million Menschen, die ihre Gehaltsschecks nicht erhalten.

Das Unternehmen profitiert von einigen Initiativen des Managements, darunter die im August eingeführte Option "Jetzt reservieren, später bezahlen". Diese unterschiedliche Zahlungsoption hat insbesondere dazu beigetragen, dass die Buchungen in den Vereinigten Staaten gestiegen sind.

Am wichtigsten ist, dass die Schlüsselmärkte in Ländern wie Indien und Japan in diesem Jahr weiter gestiegen sind. Gleichzeitig florierte das Erlebnisgeschäft auch Monate nach dem Relaunch weiter.

Die Ergebnisse von Airbnb spiegeln die anderer Unternehmen im Gastgewerbe wie Booking Holdings und Expedia wider, die starke Zahlen veröffentlichten und ihre Prognosen anhoben.

Airbnb gab weiterhin Bargeld an seine Aktionäre zurück, indem es im Laufe des Quartals Aktien im Wert von über 857 Millionen US-Dollar zurückkaufte, was die ausstehenden Aktien auf 646 Millionen erhöhte, gegenüber 681 Millionen im gleichen Zeitraum im Jahr 2023.

Aktienrückkäufe tragen dazu bei, die Auswirkungen der Verwässerung zu bewältigen und den Gewinn pro Aktie zu steigern. Diese Rückkäufe sind Teil des 6,6-Milliarden-Dollar-Programms, was für ein Unternehmen mit einem Wert von über 74 Milliarden US-Dollar ein erheblicher Betrag ist.

Das Unternehmen verfügt außerdem über eine starke Bilanz mit über 11,7 Mrd. $ an liquiden Mitteln und Gegenwerten. Außerdem verfügt das Unternehmen über Gelder in Höhe von rund 7,2 Milliarden US-Dollar, die im Namen seiner Kunden gehalten werden.

Es gibt Anzeichen dafür, dass die Airbnb-Aktie ein Schnäppchen ist, da sie mit einem Forward-KGV von 24 gehandelt wird, was dem SandP 500 Index entspricht. Das EV/EBITDA liegt bei 25 und damit ebenfalls unter dem anderer Unternehmen mit einem großen Marktanteil in ihren Branchen.

Technische Analyse des ABNB-Aktienkurses

ABNB Aktien-Chart | Quelle: TradingView

Der Tageschart zeigt, dass der Aktienkurs von ABNB in den letzten Monaten unter Druck geraten ist, da die Anleger weiterhin über den Wachstumskurs besorgt waren.

Er fiel von einem Höchststand von 163 US-Dollar im Februar auf aktuell 120 US-Dollar und vernichtete damit Milliarden von Dollar an Wert. Als er fiel, bewegte sich das Unternehmen unter die 50- und 100-Tage exponentiellen gleitenden Durchschnitte (EMA).

Zuletzt bildete er ein Inselumkehrmuster, was erklärt, warum er sich nach der Veröffentlichung seiner Finanzergebnisse erholte.

Daher ist die wahrscheinlichste Prognose für die Airbnb-Aktie optimistisch, wobei das ursprüngliche Ziel bei 130 $ liegt, der Oberseite des Inselumkehrmusters.