SoftBank erzielt Gewinn von 16,6 Mrd. US-Dollar, da sich die OpenAI-Wette auszahlt, und verkauft Nvidia-Beteiligung für 5,83 Mrd. US-Dollar

Die SoftBank Group Corp. meldete für das Quartal von Juli bis September einen Nettogewinn von 2,5 Billionen Yen (16,6 Milliarden US-Dollar) und damit den dritten profitablen Zeitraum in Folge, der auf einen Anstieg des Wertes ihrer Vision Fund-Investitionen zurückzuführen ist.

Unabhängig davon teilte das Unternehmen mit, dass es seinen gesamten Anteil oder 32,1 Millionen Aktien an Nvidia für 5,83 Mrd. $ verkauft hat. Außerdem verkaufte das Unternehmen einen Teil seiner Beteiligung an T-Mobile für 9,17 Mrd. $.

Der Quartalsgewinn von SoftBank übertraf nach Schätzungen der LSEG die Erwartungen der Analysten von 207 Milliarden Yen bei weitem, was die Auswirkungen des aggressiven Vorstoßes des Unternehmens in Richtung künstlicher Intelligenz unterstreicht.

Der Gewinn steht im Vergleich zu 1,18 Billionen Yen im Vorjahr und markiert eine scharfe Wende für das Technologiekonglomerat, das sich in den letzten Jahren von einer Reihe von Fehltritten bei Investitionen erholt hat.

Vision Fund profitiert massiv von OpenAI

Die Vision Fund-Einheit von SoftBank verzeichnete Investitionsgewinne in Höhe von 3,5 Billionen Yen, wobei 2,16 Billionen Yen aus ihren Beteiligungen an OpenAI, dem Schöpfer von ChatGPT, stammten.

Das breitere Segment Vision Fund, das auch administrative und andere Nicht-Anlageleistungen umfasst, meldete für das am 30. September endende Quartal einen Gewinn von 19 Milliarden US-Dollar.

Der Wert des Fonds war im Vorquartal bereits um 4,8 Milliarden US-Dollar gestiegen, was eine anhaltende Dynamik signalisiert, da die Begeisterung der Anleger für künstliche Intelligenz weiterhin groß ist.

SoftBank hat seine KI-Präsenz stetig ausgebaut und in Unternehmen investiert, die an Robotik und dem arbeiten, was Gründer Masayoshi Son "Artificial Super Intelligence" (ASI) nennt.

Der Milliardär sagte im Juni, dass er "all in" auf OpenAI setze, um innerhalb des nächsten Jahrzehnts der größte Plattformanbieter für "künstliche Superintelligenz" zu werden.

Auf der KI-Welle inmitten der Marktvolatilität reiten

Die hervorragenden Quartalsergebnisse kommen trotz der jüngsten Turbulenzen beim Aktienkurs von SoftBank.

Die Aktie verlor letzte Woche fast 50 Mrd. $ an Marktkapitalisierung, da es zu einem weltweiten Ausverkauf von KI-Aktien kam, dem stärksten Rückgang seit März 2020.

Trotzdem sind die Aktien von SoftBank in diesem Jahr immer noch um mehr als 140% gestiegen, was auf den Optimismus in Bezug auf die KI-Wetten zurückzuführen ist.

Ende Oktober erreichte die Aktie einen Rekordwert von 27.315 Yen pro Aktie, bevor sie am Montag auf 22.255 Yen nachgab.

"Der Aktienkurs scheint nun im Verhältnis zum Engagement von SoftBank in OpenAI zu stehen, nachdem die Aktien von Alibaba BABA jahrelang verfolgt wurden", schrieb Jefferies-Analyst Atul Goyal in einer Notiz.

SoftBank hält keine nennenswerte Beteiligung mehr an Alibaba.

Die Beziehung von SoftBank zu OpenAI wird zu einem zentralen Bestandteil der Strategie

Die Vertiefung der Beziehung von SoftBank zu OpenAI ist zu einem zentralen Bestandteil seiner Strategie geworden.

Berichten zufolge hat das japanische Unternehmen im vergangenen Monat die letzte Tranche seiner Investition in Höhe von 30 Milliarden US-Dollar in OpenAI genehmigt, obwohl der Gesamtbetrag auf 20 Milliarden US-Dollar gekürzt werden könnte, wenn das KI-Unternehmen bis Ende des Jahres nicht vollständig auf eine gewinnorientierte Struktur umstellt.

OpenAI hat kürzlich eine Rekapitalisierung abgeschlossen, die seine gemeinnützige Aufsicht festigte und sein gewinnorientiertes Geschäft in eine gemeinnützige Gesellschaft namens OpenAI Group PBC umwandelte.

Das Unternehmen sieht sich jedoch weiterhin mit steigenden Verlusten konfrontiert, was die Frage aufwirft, ob der KI-Sektor seine aktuellen Bewertungen halten kann.

Analysten warnen vor Überschwang

Während Analysten die Kursziele von SoftBank angehoben haben, warnen einige, dass die rasche Ausweitung der Ausgaben für KI-Infrastruktur möglicherweise nicht die erwarteten Gewinne bringt.

Die Sorge vor einer "KI-Blase" wächst, da Investoren beispielloses Kapital in Rechenzentren und Rechenleistung stecken.

"Während Privatanleger SoftBank als ein höheres Risiko und eine höhere Volatilität bei künstlicher Intelligenz und OpenAI ansehen, erkennen institutionelle Anleger die Dynamik, bleiben aber vorsichtig, wenn es darum geht, das Potenzial von OpenAI zu extrapolieren", schrieb Goyal.

Im Moment bleibt SoftBank einer der größten Nutznießer des KI-Booms – aber die Dauerhaftigkeit dieses Booms und ob sich Sons Wette auf künstliche Superintelligenz wirklich auszahlen wird, bleibt abzuwarten.