Ist der JEPQ-ETF mit 10 % Rendite heute eine lohnende Investition?

Die Aktie des JPMorgan NASDAQ Equity Premium Income ETF (JEPQ) hat sich in diesem Jahr gut entwickelt und bewegt sich nun in der Nähe ihres Allzeithochs, unterstützt durch den anhaltenden Boom der künstlichen Intelligenz.

Während die JEPQ-ETF-Aktie in diesem Jahr nur um 4,15 % gestiegen ist, lag ihre Gesamtrendite bei 14,15 % und damit über der von JEPI, die eine Rendite von 6,15 % erzielt hat. In diesem Artikel wird untersucht, ob dieser Fonds ein guter Kauf ist.

Was ist der JEPQ-ETF?

JEPQ ist ein führender börsengehandelter Fonds, der Anlegern ein Engagement in Technologieunternehmen ermöglicht und ihnen gleichzeitig hohe und regelmäßige Dividenden bietet.

Dies erreicht der Fonds vor allem durch die Strategie, alle Unternehmen im Nasdaq 100 Index zu kaufen. Dazu gehören Unternehmen wie Nvidia, Apple und Microsoft. Auf diese Weise profitieren die Anleger davon, da diese Aktien ihre starke Rallye fortsetzen.

Gleichzeitig schreibt oder verkauft der ETF Call-Optionen auf den Nasdaq 100 Index. Auf diese Weise erhält sie Erträge in Form der Optionsprämie, die sie zur Ausschüttung an die Anleger verwendet. Der Fonds erhält auch Dividenden von seinen Portfoliounternehmen.

Der Hauptgrund, warum Anleger 31 Milliarden US-Dollar in den JEPQ-ETF investiert haben, ist, dass er eine Dividendenrendite von 10 % aufweist, wobei die Renditen monatlich ausgeschüttet werden. Diese Rendite ist viel höher als die anderer ETFs, die die Nasdaq 100-Indizes wie QQQ und QQQM abbilden, die weniger als 2 % ausschütten.

Einkommensinvestoren investieren auch Geld in den Fonds als Alternative zum Anleihenmarkt. Die Daten zeigen, dass die 10-jährige Rendite bei 4,083 % liegt, während die 30-jährige und 2-jährige bei 4,6 % und 3,56 % liegt. Daher bietet eine Investition in diesen Fonds mehr Renditen.

JPMorgan NASDAQ Equity Premium Income ETF reitet auf der KI-Welle

Der JEPQ-ETF bewegt sich heute in der Nähe des Allzeithochs, da sich die Anleger auf die Welle der künstlichen Intelligenz konzentrieren. Ein genauerer Blick auf die Bestandteile des Nasdaq 100 zeigt, dass die meisten von ihnen in der KI-Branche tätig sind.

Der Aktienkurs von Micron ist in diesem Jahr um 183% gestiegen, während der Aktienkurs von Palantir um 150% gestiegen ist. Lam Research ist um 118 % gestiegen, während AMD, KLA Corporation, Intel, CrowdStrike, Alphabet und Broadcom um über 50 % gestiegen sind.

Diese Unternehmen profitieren alle von den gestiegenen Investitionen in die KI-Branche. Genau genommen sehen sie eine starke Nachfrage von OpenAI, das Geschäfte im Wert von über 1 Billion US-Dollar abgeschlossen hat.

Dennoch gibt es Zweifel daran, ob sich der KI-Boom fortsetzen wird und ob die Blase platzen wird. Einige Anleger haben auf den zirkulären Charakter von KI-Investitionen hingewiesen, da alle Unternehmen in diesem Sektor miteinander verbunden sind. Außerdem hat Softbank seine Nvidia-Aktien abgestoßen .

Der JEPQ-ETF profitiert auch von den Maßnahmen der US-Notenbank, die begonnen hat, die Zinssätze zu senken. Im September senkte sie die Zinsen um 0,25%, und Analysten erwarten, dass sie im Dezember erneut gesenkt wird.

Lohnt sich die Dividendenrendite von 10 % von JEPQ?

JEPQ-ETFs und die meisten Covered Call-ETFs klingen immer zu schön, um wahr zu sein, da sie den Anlegern ein Engagement in einem Vermögenswert und eine hohe Dividendenrendite bieten.

Die Realität sieht jedoch so aus, dass Anleger von JEPQ-ETFs in der Regel weniger Geld verdienen als Anleger von QQQ und QQQM. Zum Beispiel beträgt die Gesamtrendite des Fonds in diesem Jahr 14 %, während der QQQ eine Rendite von 22 % erzielt hat.

Diese Wertentwicklung ist darauf zurückzuführen, wie der Optionsbereich des Fonds konzipiert ist. Bei einem Optionshandel gibt es in der Regel einen Ausübungspreis und eine Verfallsfrist. Steigt der zugrunde liegende Index, wird der Ausübungspreis getroffen, was bedeutet, dass er nicht an der Rallye teilnimmt.

Ein genauerer Blick auf alle Covered Call ETFs wie JEPI, QYLD, XYLD und DIVO hinkt ihren Basiswerten immer hinterher.