MSTR-Aktienkursanalyse, da der mNAV unter 1 fällt

Der Aktienkurs von MSTR ist in diesem Jahr eingebrochen und stieg vom bisherigen Jahreshoch von 456 $ auf heute 208 $. Dieser Absturz hat zu einem Zusammenbruch von 60 Milliarden US-Dollar geführt, wobei die Marktkapitalisierung von über 128 Milliarden US-Dollar auf heute 60 Milliarden US-Dollar gestiegen ist.

Strategie mNAV stürzt unter 1 ab

Der Aktienkurs von Strategy setzte seinen starken Abwärtstrend in diesem Monat fort und bewegt sich nun auf dem niedrigsten Stand seit Oktober letzten Jahres. Er ist von seinem Allzeithoch um 61% gefallen, obwohl die Indizes SandP 500 und Nasdaq 100 auf ihre Allzeithochs gestiegen sind.

Am wichtigsten ist, dass die Prämie des Unternehmens, die es schon immer gab, jetzt verflogen ist. Der NAV-Multiplikator des Marktes ist ebenfalls unter 1 gefallen, da seine Bitcoin-Bestände wertvoller geworden sind als seine Marktkapitalisierung.

Dabei liegt die Marktkapitalisierung von Bitcoin bei 62 Mrd. $, während die Marktkapitalisierung bei 60 Mrd. $ liegt. Wenn der Absturz anhält, bedeutet dies, dass auch der mNAV auf Basis des Unternehmenswerts von derzeit 1,194 auf unter 1 steigen wird.

Strategy, das Pionierarbeit bei der Bitcoin-Akkumulationsstrategie geleistet hat, schließt sich vielen anderen Unternehmen an, die jetzt unter ihren NAV-Multiplikatoren gehandelt werden.

Zum Beispiel ist der NAV von Metaplanet auf 0,917 gefallen, während der Multiplikator von Vivek Ramaswamy auf 0,985 gestiegen ist. Bei anderen Unternehmen wie GD Culture, KindlyMD und Semler Scientific sind die Prämien gesunken.

Das abstürzende NAV-Multiple ist wichtig für Bitcoin-Treasury-Unternehmen , weil es das ist, was sie beliebt gemacht hat, da sie wertvoller geworden sind als Bitcoin und ETFs.

Vor allem aber half es ihnen, leicht Geld zu beschaffen, eine Situation, die sich jetzt, da die NAV-Prämie gesunken ist, noch verschlimmern könnte. In der Tat hat Strategy in letzter Zeit einige wichtige Maßnahmen ergriffen, um Geld zu beschaffen. Das Unternehmen hat 715 Millionen US-Dollar durch die Ausgabe von 3,5 Millionen Euro-Vorzugsaktien aufgebracht.

Das Unternehmen plant auch, Geld zu beschaffen, das durch seine Bitcoin-Bestände gedeckt ist. Dies ist ein guter Ansatz für das Unternehmen, wenn sich der Bitcoin-Preis von dem aktuellen Einbruch erholt.

In der Zwischenzeit verkaufen immer mehr Anleger das Unternehmen, da sie erwarten, dass die Aktien weiter fallen werden. Das Short-Interesse ist nun vom bisherigen Jahrestief von 7 % auf 10 % gestiegen.

Die technische Analyse des MSTR-Aktienkurses deutet auf weiteres Abwärtspotenzial hin

Chart des Aktienkurses Strategy | Quelle: TradingView

Technische Daten deuten darauf hin, dass der Aktienkurs von MSTR in naher Zukunft noch mehr Abwärtspotenzial vor sich hat. Eine dieser technischen Daten ist, dass die Aktie gerade unter das wichtige Unterstützungsniveau bei 243 $ gefallen ist, ihren niedrigsten Stand im April dieses Jahres.

Dies war ein wichtiges Niveau, da es sich um die untere Seite des inversen Cup-and-Handle-Musters handelte, ein beliebtes Fortsetzungszeichen in der technischen Analyse.

Das Messen des Abstands von der Oberseite und der Unterseite des Bechers und dann das Messen desselben Abstands von der Unterseite des Bechers deutet auf eine größere Abwärtsseite hin, möglicherweise auf 120 US-Dollar. Dieser Preis ist auch deshalb bemerkenswert, da er mit dem niedrigsten Stand im Mai, Juli und September letzten Jahres zusammenfiel.

Darüber hinaus hat die Aktie ein Todeskreuzmuster gebildet, da sich die 50-Tage- und 200-Tage-Exponential Moving Averages (EMA) gekreuzt haben. Dieses Muster führt in der Regel zu mehr Abwärtspotenzial.

Daher ist das wahrscheinlichste Szenario, dass sich der Absturz des Aktienkurses von Strategy fortsetzt, wenn sich die Stimmung im Unternehmen verschlechtert und sich der Bitcoin-Preiscrash beschleunigt.

Die einzige Möglichkeit, dass sich die MSTR-Aktie erholt, besteht darin, dass sich der Bitcoin-Preis erholt und möglicherweise über die psychologische Marke bei 110.000 $ steigt