Der 600-Millionen-Dollar-Betrugsprozess gegen Trafigura beginnt: "Müll bezahlt" statt hochwertigem Nickel

Am Montag begann vor dem Londoner High Court ein Betrugsfall in Höhe von 600 Millionen US-Dollar mit gefälschten Nickelladungen, bei dem der Rohstoffriese Trafigura den indischen Geschäftsmann Prateek Gupta beschuldigte, ein "Schneeballsystem" zu betreiben.

Trafigura, ein Unternehmen mit Sitz in Genf, behauptet, dass Gupta ein betrügerisches System entwickelt hat.

Er und seine verbundenen Unternehmen sollen sich darauf geeinigt haben, Nickel mit einem Reinheitsgrad von 99,8 % zu liefern, lieferten aber stattdessen Materialien von geringem oder sogar keinem Wert, so ein Bericht von Reuters.

Gupta räumt ein, dass er es versäumt hat, hochwertige Nickellieferungen zu liefern, behauptet aber, dass das Personal von Trafigura die Architekten des Plans waren.

Sie sollen eine ausgeklügelte Reihe von Transaktionen eingefädelt haben, die von Guptas Anwaltsteam als "Karussell" bezeichnet wurden, um den Status von Trafigura auf dem Nickelmarkt künstlich aufzublähen.

Laut den Gerichtsunterlagen von Guptas Anwälten umfasste dieses System über 500 Geschäfte mit einem Gesamtwert von 3,3 Milliarden US-Dollar.

Der bevorstehende Prozess, bei dem Gupta und ehemalige leitende Angestellte von Trafigura aussagen sollen, markiert den Abschluss der Ereignisse, die im November 2022 ihren Ursprung hatten.

Zu dieser Zeit erhielt Trafigura erstmals Beschwerden über zuvor verkaufte Ladungen.

Betrug

Aufgrund von Bedenken inspizierte Trafigura Container in Rotterdam, von denen ursprünglich angenommen wurde, dass sie hochwertiges Nickel enthielten.

Die Anwälte des Unternehmens geben an, dass diese Inspektionen ergaben, dass die Behälter tatsächlich Kohlenstoffstahl enthielten, ein Material, das einen Bruchteil des Nickelwerts ausmacht.

Nach der Entdeckung führte Trafigura weitere Inspektionen durch, die zu einer Anklage in Höhe von 590 Millionen US-Dollar führten. Im Februar 2023 verklagte das Unternehmen Gupta und seine Unternehmen unter Berufung auf das, was es als "systematischen Betrug" bezeichnete.

Am Montag teilte der Anwalt von Trafigura, Nathan Pillow, dem Obersten Gericht mit, dass das Unternehmen "für den Müll bezahlt hat und auf Hunderten von Millionen (Dollar) an Verlusten sitzen geblieben ist".

Trafigura hat laut Pillow nur etwa 10 Millionen US-Dollar aus Geschäften zurückerhalten, die sich auf über 500 Millionen US-Dollar beliefen. Dadurch hat das Unternehmen Metall übrig gelassen, dessen Wert auf "etwa 2 % dessen, was wir dafür bezahlt haben", geschätzt wird.

Guptas Verteidigung

Guptas Anwaltsteam behauptet, dass die Führungskräfte von Trafigura von der Finanzierungsvereinbarung mit Citi voll gewusst hätten und sich daran mitschuldig gemacht hätten.

Der Kern der Vereinbarung, so die Anwälte, bestand darin, von der Zinsdifferenz zu profitieren: Gelder zu einem niedrigeren Zinssatz von Citi aufzunehmen und dieses Kapital dann zu einem deutlich höheren Zinssatz an Gupta und seine Unternehmen "weiterzuleiten".

Dies deutet auf eine konzertierte Anstrengung zwischen Trafigura und Gupta hin, um durch diese finanziellen Manöver Einnahmen zu generieren.

In den Gerichtsakten behaupteten seine Anwälte, dass "niemand gelitten hat" und dass alle Beteiligten davon profitiert hätten, "solange sich der Kreis dreht".

Die Beklagten behaupteten, dass ein Zusammentreffen außergewöhnlicher globaler Ereignisse direkt zum Scheitern des Systems beigetragen habe.

Konkret verwiesen sie auf die störenden wirtschaftlichen Auswirkungen der COVID-19-Pandemie, die Anfang 2020 begann, und die anschließende, starke Marktvolatilität, die durch den groß angelegten Einmarsch Russlands in die Ukraine im Februar 2022 ausgelöst wurde.

Diese Ereignisse trieben den Preis von Nickel – dem Metall, das im Mittelpunkt der Transaktionen steht – auf ein noch nie dagewesenes Niveau. Der rasche und dramatische Anstieg der Nickelpreise destabilisierte den Betrieb grundlegend.

Der Zusammenbruch des Systems, so die Angeklagten, wurde beschleunigt, als Citi, das größte beteiligte Finanzinstitut, begann, aggressiv die Rückgabe der physischen Nickelladungen zu fordern.

Diese Nachfrage markierte den Punkt, an dem die komplexe Finanzierungsvereinbarung, die von stabilen oder steigenden Preisen und einer kontinuierlichen Kreditvergabe abhängig war, nicht mehr tragbar war.

Die Anwälte von Trafigura bestreiten entschieden die Existenz einer solchen Vereinbarung und behaupten, dass die von Gupta und seinen Unternehmen vorgebrachte Verteidigung "eine Fiktion ist, die sich im Nachhinein von geständigen Betrügern ausgedacht hat".

Ein Einfrierungsbeschluss für Guptas Vermögen bleibt in Kraft. Guptas Versuch, diese Anordnung im Dezember 2023 aufheben zu lassen, war erfolglos.