CoreWeave-Aktienanalyse: Handelt es sich bei diesem Rechenzentrumsunternehmen um einen Kauf- oder Verkaufshandel?

Der Aktienkurs von CoreWeave ist in diesem Jahr im freien Fall gewesen und hat Milliarden Dollar an Wert verloren. CRWV stürzte von dem bisherigen Jahreshoch von 186 US-Dollar auf die aktuellen 74 US-Dollar, wobei seine Marktkapitalisierung von 87 Milliarden auf heute 37 Milliarden Dollar gesunken ist.

Der jüngste Absturz von CoreWeave fiel mit der Leistung anderer Unternehmen in der KI-Branche zusammen. Die Nebius-Aktie ist seit dem bisherigen Jahreshoch um über 32 % gefallen, während IREN um über 40 % gefallen ist. Auch andere Firmen wie Bitfarm und Hive Digital haben sich zurückgezogen.

Das Geschäft von CoreWeave floriert

Der anhaltende CoreWeave-Aktiencrash findet statt, da Investoren weiterhin besorgt über die KI-Blase und die Abwertung ihrer GPUs sind. Das Argument, dass wir uns in einer KI-Blase befinden, ist, dass viele der Großspender ihre Rentabilität nicht nachweisen konnten.

Diese Befürchtungen ließen sich etwas nach den jüngsten Nvidia-Gewinnen ab, bei denen Jensen Huang, der CEO, betonte, dass das Unternehmen eine starke Nachfrage verzeichnet. Er spielte auch die Bedenken bezüglich der KI-Blase herunter, während er seine Prognose für das Unternehmen weiter vorantrieb. Das erklärt, warum der CRWV-Aktienkurs im Vorbörsenkurs um über 10 % gestiegen ist.

Die jüngsten Ergebnisse zeigten, dass das Geschäft von CoreWeave gut lief, unterstützt durch große Deals mit Unternehmen wie Microsoft und OpenAI. Kürzlich gab es einen großen Deal über 14,2 Milliarden Dollar mit Meta Platform bekannt.

Das Unternehmen hat außerdem einen 10-Milliarden-Dollar-Vertrag mit Microsoft und einen weiteren großen mit OpenAI, dem Eigentümer von ChatGPT.

Die Ergebnisse zeigten, dass der Umsatz um 134 % auf 1,4 Milliarden US-Dollar anstieg , wobei der Rückstau um 271 % auf 55,6 Milliarden Dollar stieg. Außerdem betrug das bereinigte EBITDA 831 Millionen US-Dollar, während der Nettoverlust nur 41 Millionen US-Dollar betrug.

CoreWeave ist überzeugt, dass sein Geschäft in den kommenden Monaten weiterhin florieren wird. Genauer gesagt geht das Management davon aus, dass der Jahresumsatz zwischen 5,05 Milliarden und 5,15 Milliarden Dollar liegen wird, deutlich mehr als die 1,92 Milliarden Dollar, die im gleichen Zeitraum im Vorjahr erzielt wurden.

Dennoch wird dieses Wachstum seinen Preis haben, da das Unternehmen seine Ausgaben fortsetzt. Es wird erwartet, dass die Investitionsausgaben zwischen 12 Milliarden und 14 Milliarden Dollar liegen werden.

Das Unternehmen sammelt Geld durch Kredite und Eigenkapital. Die ausstehenden Aktien sind von 317 Millionen im April auf heute 384 Millionen gestiegen, und dieses Wachstum wird sich beschleunigen.

Neben den Verwässerungsrisiken sieht sich das Unternehmen auch erhöhten Wettbewerbsrisiken ausgesetzt, da immer mehr Unternehmen in die Branche einsteigen.

Zum Beispiel hat Nebius kürzlich einen großen Deal mit Microsoft abgeschlossen, während IREN eine Vereinbarung über 9,7 Milliarden Dollar mit Microsoft getroffen hat. Weitere Unternehmen wie Bitfarms, Hive Digital und TeraWulf expandieren ebenfalls in die Branche.

Daher ist es wahrscheinlich, dass zukünftige Deals mit Hyperscalern eine geringe Gewinnspanne haben werden. Außerdem besteht die Möglichkeit, dass sich der Dealflow des Unternehmens verlangsamt.

Technische Analyse des Aktienkurses von CoreWeave

Das 12-Stunden-Diagramm zeigt, dass der CRWV-Aktienkurs in den letzten Wochen stark nach unten gefallen ist. Er ist heute von 152 auf 74 Dollar gefallen und hat Milliarden Dollar an Wert verloren. Die Aktie fiel kürzlich unter das wichtige Unterstützungsniveau von 84,46 US-Dollar, dem niedrigsten Stand im September.

Der Aktienkurs von CoreWeave ist unter das Fibonacci-Retracement-Level von 61,8 % gefallen, während der Relative Strength Index und die MACD-Indikatoren weiter zurückgegangen sind.

Daher wird die Aktie nach den neuesten Nvidia-Ergebnissen voraussichtlich weiterhin eine kurze Entspannung erleben und dann den Abwärtstrend fortsetzen, möglicherweise bis zum 78,6%-Retracement-Niveau bei 65 US-Dollar.