Zoom-Aktienkursanalyse: Ist ZM ein Kauf vor dem Gewinn?

Der Aktienkurs von Zoom befindet sich in den letzten Jahren in einer tiefen Konsolidierungsphase, da die Nachfrage nach seinen Dienstleistungen nachließ. Seit 2022 befindet es sich innerhalb der Unterstützungs- und Widerstandsniveaus bei 56,27 und 91 US-Dollar.

Die Aktie ZM wurde bei 78,64 US-Dollar gehandelt, was einem Rückgang von über 86 % gegenüber dem höchsten Stand seit 2020 entspricht. Im Gegensatz dazu sind die Indizes SandP 500 und Nasdaq 100 weiter gestiegen und bewegen sich nun nahe ihren Allzeithochs. Werden die kommenden Ergebnisse also den Zoom-Aktienkurs nach oben treiben?

Das Geschäft von Zoom Communications hat sich verlangsamt

Zoom war einer der größten Nutznießer der Pandemie, da die meisten Unternehmen, Schulen und andere Organisationen seine Technologie für Arbeit und andere Kommunikationszwecke nutzten.

Die letzten Jahre waren für das Unternehmen schwierig, da die Nachfrage nach seinen Dienstleistungen zurückging. Gleichzeitig steht das Unternehmen vor der Herausforderung des Wettbewerbs, da die Videokommunikationsbranche überschwemmt ist.

Einige der besten Alternativen zu Zoom sind Google Meet, Cisco Webex, Microsoft Teams und Slack Huddles. Als eigenständiges Unternehmen gilt Zoom oft als weniger attraktiv im Vergleich zu anderen Plattformen, die Teil eines größeren Unternehmens sind.

Die neuesten Ergebnisse zeigten, dass das Geschäft von Zoom Communications nicht mehr das zweistellige Umsatzwachstum erzielte wie früher.

Der Umsatz von Zoom stieg im zweiten Quartal um 4,7 % auf 1,21 Milliarden US-Dollar. Der Großteil dieses Umsatzes entfiel im Unternehmenssegment, das über 730 Millionen US-Dollar einbrachte. Die Online-Einnahmen stiegen auf über 484 Millionen US-Dollar.

Interessanterweise gewinnt Zoom Video trotz der Herausforderungen in seiner Plattform immer noch mehr Kunden. Die Zahl der Kunden, die über 100.000 US-Dollar beisteuerten, stieg im zweiten Quartal von 3.933 im gleichen Zeitraum des Vorjahres auf 4.274. Außerdem profitierte das Unternehmen von seinem internationalen Geschäftswachstum.

Zoom veröffentlicht seine Quartalsergebnisse

Der nächste wichtige Katalysator für den ZM-Aktienkurs wird der Gewinn sein, der am Montag veröffentlicht wird. Wall-Street-Analysten gehen davon aus, dass der Umsatz des Unternehmens um 3 % auf 1,21 Milliarden US-Dollar liegen wird.

Sie erwarten außerdem, dass die Jahresprognose zeigen wird, dass der Umsatz des Unternehmens 4,83 Milliarden US-Dollar betragen wird, was einem Anstieg von 3,59 % gegenüber dem Vorjahr entspricht.

Analysten erwarten außerdem, dass die kommenden Ergebnisse zeigen werden, dass der Gewinn je Aktie (EPS) von 1,38 $ auf 1,44 $ gestiegen ist. Trotz seiner Herausforderungen kann Zoom seine Gewinnprognosen übertreffen.

Technische Analyse des Zoom-Aktienkurses

Das wöchentliche Diagramm zeigt, dass der ZM-Aktienkurs in den letzten Monaten in einem engen Bereich geblieben ist. Er liegt im Bereich zwischen 56 und 91 US-Dollar.

Diese Entwicklung ist ein Zeichen dafür, dass sich die Aktie weiterhin in der Akkumulationsphase der Wyckoff-Theorie befindet. Eine horizontale Bewegung und geringe Volatilität zeichnen die Akkumulation aus.

Eine vertikale Bewegung folgt in der Regel auf diese Phase, wenn die Aktie in die Aufschlagphase übergeht. Dieses Muster bedeutet, dass der Zoom-Aktienkurs irgendwann stark ansteigen wird. Die Wyckoff-Theorie kann jedoch Monate oder sogar Jahre dauern, um bestätigt zu werden.