Der Aktienkurs von Plug Power ist abgebrochen: Ist das ein Schnäppchen oder eine Wertfalle?

Der Aktienkurs von Plug Power hat in den letzten Monaten einen starken freien Fall erlebt und ist von einem Hoch von 4,57 $ im Oktober auf aktuell 1,98 $ gestiegen. Die Marktkapitalisierung ist von dem bisherigen Höchststand von 4,9 Milliarden US-Dollar auf aktuell 2,76 Milliarden US-Dollar gefallen.

Warum die PLUG-Aktie eingebrochen ist

Der Aktienkurs von Plug Power hat in den letzten Monaten einen starken freien Fall erlebt und damit die meisten Gewinne aus diesem Jahr zunichtegemacht. Dieser Rückgang erfolgte, während die Befürchtungen über die Verwässerung des Unternehmens weiterhin bestanden.

In einer Erklärung letzte Woche gab das Unternehmen bekannt, dass es 375 Millionen US-Dollar seiner 6,75 % Wandelanleihen im Jahr 2033 aufgenommen hat. Insgesamt erhielt das Unternehmen etwa 399 Millionen US-Dollar, die es verwenden wird, um die verbleibenden hohen 15%-Schulden zu begleichen, seine Wandelanleihen für 2026 zu refinanzieren und den ersten Pfandkredit abzuschaffen.

Diese Umschuldung ist eine gute Sache, da sie ihm hilft, seine Schulden und Zinskosten zu reduzieren. In einer Stellungnahme sagte der CEO:

Plug Power ist eines der am stärksten verwässernden Unternehmen in den Vereinigten Staaten, da seine ausstehenden Aktien sprunghaft gestiegen sind. Daten zeigen, dass die Zahl der ausstehenden Aktien auf 1,20 Milliarden gestiegen ist, gegenüber 576 Millionen im Jahr 2022.

Steigende ausstehende Aktien verwässern in der Regel bestehende Investoren, indem sie deren Anteil am Unternehmen verringern. Es reduziert auch ihre Gewinne pro Aktie im Laufe der Zeit.

Das langsame Wachstum hält an

Der Aktienkurs von Plug Power steht unter Druck, da die Anleger weiterhin besorgt über das langsame Wachstum bleiben. Das aktuelle Ergebnis zeigte, dass der Umsatz im dritten Quartal auf 177 Millionen Dollar gestiegen ist, von 173 Millionen Dollar im gleichen Zeitraum des Vorjahres.

Dieses Umsatzwachstum wurde hauptsächlich durch Wasserstofflieferungen an Verbraucher angetrieben, deren Umsatz von 25 Millionen auf 35 Millionen Dollar stieg. Auch die Dienstleistungen im Bereich Kraftstoffsysteme zeigten eine ermutigende Leistung, da der Umsatz auf 19,7 Millionen US-Dollar von zuvor 14,14 Millionen US-Dollar stieg.

Gleichzeitig sanken die Umsätze der Ausrüstung von 107 Millionen auf 96 Millionen US-Dollar. Diese Verlangsamung ist bemerkenswert, weil sie ihr größtes Geschäft ist.

Auch die Aktie von Plug Power ist aufgrund seiner erheblichen Verluste eingebrochen. Der Nettoverlust stieg im letzten Quartal auf 363 Millionen US-Dollar, ein deutlicher Anstieg gegenüber den 211 Millionen im Vorjahr. Schlimmer noch: Der Weg des Unternehmens zur Profitabilität bleibt lang, was eine weitere Verwässerung ein großes Risiko darstellt.

Technische Analyse des Aktienkurses von Plug Power

PLUG-Aktiendiagramm | Quelle: TradingView

Das Tagesdiagramm zeigt, dass die PLUG-Aktie vom bisherigen Jahreshöchststand von 4,57 $ im Oktober auf aktuell 1,98 $ abgebrochen ist. Kürzlich stürzte sie unter das wichtige Unterstützungsniveau bei 1,98 US-Dollar, ihrem höchsten Punkt im Juli dieses Jahres.

Die Aktie ist unter den 50-Tage- und 100-Tage-Exponentiellen gleitenden Durchschnittswerte (EMA) sowie den starken, pivotierenden, umkehrenden Punkt des Murrey-Mathematiklinien-Tools gefallen.

Plug Powers Relative Strength Index (RSI) und der PPO sind alle weiter gefallen. Daher ist das wahrscheinlichste Szenario, dass die Aktie auf die endgültige Unterstützung bei 1,56 $ fällt und dann wieder zu steigen beginnt, wenn die Anleger den Einbruch kaufen. Eine solche Erholung wird dazu führen, dass die Aktie den wichtigen S/R-Pivotpunkt bei 3,13 $ erneut testet.