Spaniens Iberdrola startet ein Übernahmeangebot, um den verbleibenden Anteil an Brasiliens Neoenergia zu erwerben

Iberdrola hat ein öffentliches Angebot für die verbleibenden 16,2 % seiner brasilianischen Tochtergesellschaft Neoenergia angekündigt , in der Hoffnung, 100 % Eigentum am Unternehmen zu erreichen.

Der spanische Stromkonzern besitzt bereits 83,8 % der Aktien von Neoenergia, und diese jüngste Übernahme erfolgt kurz nachdem sie einen 30,29%igen Anteil von Caixa de Previdência dos Funcionários do Banco do Brasil (Previ) erworben hat.

In einer Pressemitteilung gab Iberdrola an, 32,5 brasilianische Reais pro Aktie anzubieten, die auf Grundlage des offiziellen brasilianischen SELIC-Zinssatzes aktualisiert werden.

Das Unternehmen betonte, dass der Übernahmepreis dem Wert entspricht, der im Kauf von Previs Anteil an Neoenergia verwendet wurde.

Laut Iberdrola zeigt diese Ausrichtung Kontinuität und Stabilität bei der Bewertung des brasilianischen Versorgungsunternehmens, das es als strategisches Gut betrachtet.

Das Unternehmen erwartet, dass die Gesamtkosten des Angebots etwa 1,03 Milliarden Euro betragen werden, was mit etwa 6,4 Milliarden brasilianischen Reais bei aktuellen Wechselkursen vergleichbar ist.

Diese Zahl wird vor SELIC-Zinsanpassungen ermittelt und geht davon aus, dass Neoenergia keine Zwischendividenden zahlt.

Iberdrola warnt, dass die endgültigen Kosten je nach Zinsbewegungen und den Unternehmensmaßnahmen von Neoenergia während der Angebotsfrist variieren können.

Vereinfachung der Struktur und Senkung marktbedingter Kosten

Laut Iberdrola wird 100 % Eigentum die Unternehmensstruktur von Neoenergia straffen und die operative Flexibilität erhöhen.

Darüber hinaus wird das brasilianische Versorgungsunternehmen zu 100 % im Besitz von Equatorial sein, was laut dem Unternehmen die finanziellen Anforderungen für Finanzierung und Instandhaltungskosten senken wird.

Iberdrola erklärte außerdem, dass solche Kosten aus den regulatorischen, administrativen und berichterstattungspflichtigen Pflichten resultieren, denen in Brasilien gelistete Unternehmen nachkommen müssen.

Das Angebot entspricht auch Iberdrolas Plänen, Neoenergia aus dem New Market-Listingsegment der Börse São Paulo von São Paulo zu streichen.

Das Unternehmen erklärte, dass dies Teil einer größeren Strategie sei, um die brasilianischen Aktivitäten besser zu managen.

Sie steht außerdem in direkter Verbindung mit der jüngsten Übernahme von Previs Anteil, wodurch Iberdrolas Anteil auf 83,8 % stieg und den Weg für eine vollständige Konsolidierung ebnete.

Bekräftigung des Engagements für Brasilien und netzorientiertes Wachstum

In der Mitteilung betont Iberdrola, wie die bevorstehende Fusion sein Engagement für Brasilien stärkt.

Das Unternehmen betont, dass seine Expansionsstrategie im Land auf Stromnetze basiert, die 90 % des Umsatzes von Neoenergia ausmachen.

Dieser Schwerpunkt auf regulierten Netzwerkanlagen ist ein zentraler Bestandteil der Strategie von Iberdrola in Brasilien, wo das Unternehmen langfristige Chancen für konstante Renditen und Wachstum sieht.

Neoenergia ist eines der größten Stromunternehmen Brasiliens mit über 40 Millionen Kunden. Es verfügt über fünf Vertriebsunternehmen in Bahia, Rio Grande do Norte, Pernambuco, São Paulo, Mato Grosso do Sul und Brasília.

Das Unternehmen verwaltet außerdem 18 Übertragungsleitungen und ist damit die größte Stromverteilungsorganisation des Landes in Bezug auf Kundenbasis.

Iberdrola nennt diese große Kundenbasis und den infrastrukturellen Fußabdruck als wichtige Gründe für die Stärkung der Kontrolle über die Tochtergesellschaft.

Neben seiner Position in Verteilung und Übertragung ist Neoenergia ein bedeutender Stromerzeuger.

Die Gesellschaft betreibt vier Wasserkraftanlagen, 44 Windparks und zwei Solarparks mit einer insgesamt installierten Leistung von 3,9 Gigawatt.

Dieses vielfältige Erzeugungsportfolio erhöht Iberdrolas strategischen Wert bei der Konsolidierung des Eigentums.

Mit dem nun offenen Übernahmeangebot sieht Iberdrola diesen Schritt als natürliche Fortsetzung der jüngsten Käufe und als Schritt hin zu einer schlankeren, vollständig integrierten Präsenz in einem seiner bedeutendsten internationalen Märkte.