Die Aktien von Leggett und Platt steigen, nachdem Somnigroup ein Gesamtgebot von 1,6 Milliarden US-Dollar abgegeben hat

Die Aktien des US-Möbel- und Bettzeugherstellers Leggett and Platt stiegen am Montag um fast 15 %, nachdem Somnigroup International bekannt gab, ein Angebot zur Übernahme des Unternehmens in einem reinen Aktiendeal im Wert von 1,63 Milliarden US-Dollar abgegeben zu haben.

Das Gebot, das in einem Schreiben an den Vorstand von Leggett und Platt veröffentlicht wurde, schlägt vor, dass die Aktionäre Somnigroup-Aktien im Wert von 12 US-Dollar für jede Leggett-und-Platt-Aktie erhalten.

Die Bewertung entspricht einem Aufschlag von 17 % gegenüber dem letzten Abschlusskurs des in Missouri ansässigen Unternehmens.

Somnigroup teilte mit, dass es zwar seit Jahren mit Leggett und Platt als Lieferanten zusammenarbeitet, aber vor dem Kontakt mit dem Vorstand am 30. November keine vorherigen Verhandlungen geführt habe.

Die Matratzengruppe, deren Portfolio Marken wie Tempur-Pedic, Sealy, Stearns sowie Foster and Sleepy's umfasst, erklärte, dass die Übernahme die Integration der Lieferkette stärken und gleichzeitig die operative Struktur von Leggett und Platt erhalten werde.

Das Board beginnt mit der Überprüfung des unaufgeforderten Vorschlags

Leggett und Platt, das den Erhalt des unverbindlichen Angebots bestätigt hat, erklärte, dass sein Vorstand den Vorschlag unter Anleitung unabhängiger Rechts- und Finanzberater prüfen wird, bevor er entscheidet, wie vorgehen soll.

Das Unternehmen wurde gebeten, bis zum 22. Dezember eine Antwort abzugeben, sodass noch mehrere Wochen der Beratung noch offenstehen.

In einer Stellungnahme erklärte das Unternehmen, dass es das Angebot im Kontext langfristiger Wertschöpfung sorgfältig prüfen werde, was darauf hindeutet, dass noch keine Entscheidung getroffen wurde.

Somnigroup betonte unterdessen, dass es bevorzugt wird, dass Leggett und Platt weiterhin unabhängig innerhalb des Dachs der Bettmarken agieren.

Es wurde festgestellt, dass die meisten Mitarbeiter und das bestehende Managementteam erhalten würden und das Unternehmen eine bedeutende Präsenz in Carthage, Missouri, aufrechterhalten würde.

Somnigroup-Geschäftsführer Scott Thompson unterstrich die langjährige Kunden-Lieferanten-Beziehung zwischen den beiden Unternehmen und argumentierte, dass eine Fusion stabile Volumina für Leggett und Platt sichern und gleichzeitig die Finanzierungskosten senken und strategische Unterstützung bieten könnte.

Jüngste Gewinne und Marktreaktion

Das Angebot kommt nur wenige Wochen, nachdem Leggett und Platt im dritten Quartal einen Umsatz von 1,04 Milliarden US-Dollar gemeldet hatten, was 5,9 % gegenüber dem Vorjahr zurückgeht, aber leicht über den Schätzungen der Analysten.

Das Unternehmen verzeichnete zudem stärkere als erwartete bereinigte operative Gewinne, obwohl der Bettungsumsatz hinter den Erwartungen zurückblieb.

CEO Karl Glassman beschrieb das Quartal als solide angesichts wirtschaftlicher Belastungen und wies darauf hin, dass das Unternehmen den Verkauf seiner Luft- und Raumfahrteinheit abgeschlossen habe, um den Fokus auf Kernsegmente zu schärfen.

Trotz des langsamsten Umsatzwachstums in der Konkurrenzgruppe und einer schwächeren Prognose für das ganze Jahr sind die Aktien von Leggett und Platt seit den Gewinnzahlen gestiegen, was darauf hindeutet, dass Investoren das Geschäft möglicherweise als unterbewertet oder strategisch positioniert betrachten.

Der Anstieg am Montag verleiht diesem Trend Dynamik, da die Märkte nun genau beobachten, ob die Verhandlungen voranschreiten oder ob Leggett und Platt alternative Wege zur Wertsteigerung suchen.

Die kommenden Wochen bis zur Deadline am 22. Dezember könnten entscheidend sein, um zu bestimmen, ob einer der ältesten Namen der US-Bettwarenherstellung in ein globales Matratzenkonglomerat eingegliedert wird oder angesichts des gestiegenen Übernahmeinteresses unabhängig bleibt.